Финансовый механизм предприятия

метки: Финансовый, Предприятие, Отношение, Показатель, Механизм, Анализ, Прибыль, Управление

Предприятие

— основа рыночной экономики и ее главное, и самое массовое структурное порождение.

Корпоративные финансы — это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, средств фондов фирмы и их использования. Финансы фирм функционируют в среде материального производства, где в основном создаются валовой национальный продукт и национальный доход, являющиеся источником финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Корпоративные финансы играют решающую роль не только в финансовой системе компании, но и в финансовой системе страны, обеспечивая ее эффективное экономическое и социальное развитие.

Финансовое управление предприятием осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм предприятий – это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.

Финансовый механизм компании является неотъемлемой и центральной частью экономического механизма компании, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства.

Финансовый механизм предприятия построен в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Его основы закладываются государством для решения задач, стоящих перед ним на определенном этапе развития.

Функции финансового механизма предприятия.

Финансовый механизм — это инструмент воздействия финансов на экономический процесс, понимаемый как совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:

• организация финансовых отношений;
• управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

Содержание первой функции финансового механизма — создание со своей стороны стройной системы денежных отношений с учетом специфики реализации экономического процесса в той или иной сфере предпринимательской или некоммерческой деятельности.

Действие второй функции финансового механизма выражается в функционировании финансового менеджмента.

Экономика природопользования» Экономические инструменты механизма ...

... нужно продолжать. Наиболее слабым звеном действующего механизма управления природопользованием является недостаточная экономическая заинтересованность предприятий в ... оценки ресурсов невозможны реализация важнейших законопроектов по переходу экономики страны на рыночные условия хозяйствования, ... Плата за загрязнение призвана выполнять две функции: во-первых, стимулировать предприятия к сокращению ...

Финансовый менеджмент — это система рационального управления процессами финансирования хозяйственной деятельности предпринимательской организации. В процессе работы финансовый менеджмент основан на финансовом механизме.

Структура финансового механизма.

Подсистемы финансового механизма.

Финансовый механизм состоит из двух подсистем:

• управляющей;
• управляемой.

Управляющая подсистема.

Управляющая подсистема включает в себя финансовую службу предприятия и ее подразделения, таким образом, субъектом управления финансового механизма являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также финансовые менеджеры.

Управляемая подсистема.

Управляемая подсистема (объект управления) включает в себя:

• финансовые отношения;
• финансовые ресурсы предприятия;
• денежный оборот предприятия.

Основным объектом управления в финансовом механизме является денежный поток компании как непрерывный поток платежей и денежных поступлений, которые проходят через расчетные и другие счета компании.

Управление денежным оборотом означает прогнозирование и планирование его возможных краткосрочных и долгосрочных состояний, определение объема и интенсивности получения и расходования средств как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.

Блоки финансового механизма.

Финансовый механизм — это система действия финансовых рычагов, выражающаяся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Организация финансового механизма — это система мероприятий, направленных на рациональное сочетание труда, средств производства и технологий в процессе управления финансами. Из трех фундаментальных блоков главным является организация. Если организация плохая, финансовый механизм всегда будет работать неэффективно и даже в ущерб экономическим отношениям в обществе.

Организация финансового механизма сводится, прежде всего, к объединению людей, которые совместно реализуют финансовую программу на основе определенных правил и процедур.

К организационным процедурам относятся: создание органов управления финансами, построение структуры аппарата управления, разработка методик, инструкций, норм нормативов и т. п.

Организация финансового механизма также отражает тесную взаимосвязь между системой кредитного плеча и финансовыми ресурсами. Эта взаимосвязь выражается через координацию и регулирование.

Координация (лат. соре + ordinatio — расположение в порядке) в финансовом механизме означает согласованность работ всех звеньев системы механизма, аппарата управление и специалистов. Координация обеспечивает единство взаимоотношений финансового механизма и финансовых ресурсов.

Регулирование (лат. regulate — подчинение определенному порядку, правилу) в финансовом механизме означает воздействие механизма на финансовые ресурсы, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы при возникновении отклонений от заданных параметров. Положение охватывает текущие меры по устранению отклонений от установленных норм и стандартов, программ, намеченных целей.

Планирование в финансовом механизме представляет собой процесс выработки плановых заданий составления графика их выполнения, разработку финансовых планов и финансовых программ (финансовое прогнозирование), обеспечение их необходимыми ресурсами и рабочей силой, контроль за их исполнением. Планирование — это, прежде всего, процесс администрирования, т. е. он носит директивный характер.

Стимулы в финансовом механизме выражаются в использовании финансовых стимулов для повышения эффективности производственных и коммерческих процессов.

Стимул (лат. Stimulus, остроконечная палка, которой погоняли животных) — это побуждение к действию, побудительная причина. К финансовым стимулам относятся цены, кредит, использование прибыли и амортизации для самофинансирования, налоги, процентные ставки, дивиденды, премии, финансовые санкции и т. п.

Финансовые стимулы воздействуют как на трудовую деятельность отдельного работника (его инициативу творческую активность и производственную дисциплину и т. п.), так и на эффективность производственного и торгового процессов (получение чистой прибыли, т. е, прибыли, остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, доходов от вложения капитала, снижение стоимости заемного капитала и др.).

Таким образом, в финансовом механизме процессы администрирования и стимулирования объединены в единое целое.

2.3 Элементы финансового механизма предприятия.

В структуру финансового механизма входят шесть взаимосвязанных элементов: финансовые отчеты, финансовые рычаги и инструменты, финансовые методы, правовая, нормативная и информационная поддержка.

2.3.1 Финансовые отношения.

Финансовые отношения предприятия можно объединить в четыре группы, при этом две группы относятся к внешним финансовым отношениям предприятия — отношения с другими предприятиями и организациями, отношения с финансово-кредитной системой, а две к внутренним — отношения внутри коммерческого предприятия, отношения внутри объединений фирм.

Внешние	Внутренние
1. Отношения с другими. предприятиями и организациями 2. Отношения с финансово- кредитной системой.	1. Отношения внутри фирмы. 2. Отношения внутри объединений Фирм.

Так же финансовые отношения охватывают:

отношения с другими предприятиями и организациями. Это большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с продажей готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первостепенна, поскольку именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают доход от продажи продукции и, следовательно, прибыль. Правильная организация этих отношений самым непосредственным образом влияет на конечные результаты производственной деятельности.

отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений, а также отношения с учреждениями инфраструктуры финансового рынка (кредитными организациями, страховыми компаниями, фондовыми и валютными биржами, инвестиционными фондами и компаниями и т.п.).

отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию финансовых и экономических рисков;

• отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
• отношения с филиалами и дочерними предприятиями;
• отношения с персоналом предприятия;
• отношения с акционерами предприятия;
• отношения с налоговой службой;
• отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

Общим для всех перечисленных типов отношений является то, что они выражаются в денежной форме и представляют собой совокупность платежей и доходов фондов.

Не менее важен и тот факт, что они возникают в результате определенных коммерческих сделок, инициированных самой компанией. Таким образом, финансовое состояние предприятия определяется, в первую очередь, состоянием его производственно-экономических характеристик. Но верно и обратное утверждение, а именно: правильная и рациональная организация финансов компании является определяющим и определяющим фактором ее успешного производства и экономических деталей.

2.3.2 Финансовые рычаги, инструменты.

Финансовые рычаги представляют собой инструменты. Финансовый инструмент в самом общем виде — это любой контракт, по которому одновременно увеличиваются финансовые активы одной компании и финансовые обязательства другой.

Финансовые активы включают в себя: денежные средства; контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансового актива; контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой фирмой на выгодных условиях; акции других предприятий.

К финансовым обязательствам относятся: контрактное обязательство выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию; контрактное обязательство обменяться финансовыми инструментами с другой фирмой на потенциально невыгодных условиях (например, вынужденная продажа дебиторской задолженности).

Таким образом, финансовые инструменты — документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные или производные. К первичным относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, и др..

Становление активной рыночной среды приводит к формированию и использованию в предпринимательской деятельности производных финансовых инструментов, т.е. производных от базовых инструментов, применяемых в банковской сфере, в финансовых отделах промышленных и торговых фирм. В первую очередь, это фьючерсные контракты, финансовые опционы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.

2.3.3 Финансовые методы.

Финансовые методы — это способы воздействия финансовых отношений на экономический процесс, формирование и использование денежных средств. Они действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии коммерческих рыночных отношений, связанных с измерением затрат и выгод, с материальными стимулами и ответственностью за эффективное использование средств. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.

Это связано с тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим учетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Цель использования коммерческого расчета — получение максимального дохода или прибыли при минимальной стоимости капитала в конкурентной среде. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на тенге капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

В зарубежной хозяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT).

Эффект финансовых методов проявляется в формировании и использовании средств.

К финансовым методам относятся:

• финансовый учет;
• анализ;
• планирование;
• прогнозирование;
• финансовый контроль;
• финансовое регулирование;
• система расчетов;
• кредитование;
• налогообложение;
• материальное стимулирование и ответственность;
• залоговые операции;
• трансфертные операции;
• трастовые операции;
• лизинг, аренда;
• факторинг;
• другие методы.

Составным элементом перечисленных методов являются специальные приемы

финансового управления:

• кредиты и займы;
• процентные ставки;
• дивиденды;
• котировки валютных курсов;
• другие.

Рассмотрим более подробно один из методов финансового механизма — финансовый анализ, совершенствование которого позволит сократить расходную часть бюджета предприятия и увеличить доходную.

Одним из важнейших условий успешного ведения бизнеса является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется набором показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. В рыночной экономике финансовое состояние компании отражает конечные результаты ее деятельности. При этом конечные результаты предприятия влияют не только на его сотрудников, но и на партнеров в экономической, государственной, финансовой, налоговой деятельности.

В соответствии с этим финансовый анализ является важным элементом управления бизнесом. Практически все пользователи корпоративной финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений, направленных на оптимизацию своих интересов.

Владельцы анализируют балансы, чтобы увеличить рентабельность капитала и обеспечить стабильность компании. Кредиторы и инвесторы анализируют балансы, чтобы минимизировать риски по депозитам и кредитам.

Субъектов анализа прямо и косвенно интересует деятельность пользователей корпоративной информации.

К первой группе пользователей относятся:

• собственники средств предприятия, в том числе акционеры;
• кредиторы и инвесторы;
• поставщики;
• клиенты (покупатели);
• налоговые органы;
• персонал предприятия;
• руководители предприятия.

Кроме того, каждый аналитический субъект изучает информацию, исходя из своих интересов.

Вторая группа субъектов финансового анализа:

• аудиторские фирмы;
• консультанты;
• биржи;
• юристы;
• профсоюзы;
• пресса и т.п.

Наиболее распространенным источником анализа финансового состояния предпринимательского предприятия является его годовая и квартальная финансовая отчетность. В первую очередь это бухгалтерский баланс и приложения к балансу.

Основные функции анализа финансового состояния:

• объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Анализ финансового состояния — часть полного анализа хозяйственной деятельности фирмы, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:

• финансового анализа;
• производственного управленческого анализа.

Разделение анализа на финансовый и управленческий на практике связано с разделением системы бухгалтерского учета на уровне компании на финансовый и управленческий учет. Это же и порождает деление анализа на внешний и внутренний. Это разделение анализа для самой фирмы является довольно произвольным, поскольку внутренний анализ можно рассматривать как продолжение внешнего анализа, и наоборот.

Основная цель анализа финансового состояния — получение наибольшего числа достаточно информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его прогноз на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

2.3.4 Правовое обеспечение.

Правовое обеспечение финансового управления составляет действующее

законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предприятий в условиях становления рыночной экономики вызывает необходимость ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

• регулирование финансовых аспектов создания предпринимательских организаций;
• налоговое регулирование;
• регулирование порядка аммартизации основных средств и нематериальных активов;
• регулирование денежного обращения и форм расчетов между предприятиями и организациями;
• регулирование валютных операций осуществляемых предприятиями;
• регулирование инвестиционной деятельности предприятий;
• регулирование кредитных операций;
• регулирование процедур банкротства предприятий.

Законодательство, регулирующее финансовую деятельность предприятия, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, инструкции, методические указания и др. Современное национальное финансовое право насчитывает более тысячи законодательных и других положений. В силу специфики переходного периода эти акты подвержены частой корректировке, тем не менее, в целом они создают основу государственного регулирования различных аспектов финансовой деятельности предприятий.

2.3.5 Информационное обеспечение.

Информационное обеспечение финансовой деятельности предприятия представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Формирование системы информативных показателей для конкретного предприятия связано с ее организационно-правовой формой, отраслевыми особенностями, объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового механизма, группируется по видам источников информации и требует уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности конкретного предприятия.

Первая группа — это показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Эти показатели предназначены для прогнозирования возможных изменений во внешней среде функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. Формирование системы показателей первой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

К данной группе относятся следующие показатели:

• темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;
• объем бюджетного дефицита;
• объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;
• денежные доходы населения;
• вклады населения в банках;
• индекс инфляции;
• учетная ставка ЦБ.

Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия, такие, как:

• общая сумма используемого капитала, в том числе собственного капитала фирмы;
• общая сумма активов фирмы, в том числе оборотных;
• сумма балансовой прибыли по основной деятельности фирмы;
• объем произведенной (реализованной) продукции;
• ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;
• индекс цен на продукцию отрасли и др.

Данные показатели необходимы для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности предприятия. Источником их формирования служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес — справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

Третья группа — это показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиции, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций.

К данной группе относятся следующие показатели:

• вилы основных, котируемых фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;
• котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;
• объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
• сводный индекс динамики пен на фондовом рынке;
• кредитная ставка отдельных банков;
• депозитная ставка отдельных банков;
• официальные курсы отдельных валют;
• курсы покупки-продажи отдельных валют, установленные банками.

Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.

Последняя, четвертая группа — это показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационного обеспечения финансовой деятельности предприятия и включает в себя;

• показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в целом;
• показателей, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности отдельных структурных подразделений предприятия;
• нормативно-плановые показатели, связанные с финансовой деятельностью предприятия.

На основе этой системы показателей производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Информационное обеспечение для управляющей подсистемы финансового механизма имеет большое значение, так как при принятии управленческих решений в области финансов от качества используемой информации в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, правильность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели. Чем больше размер капитала используется предприятием, тем важнее качество информации, необходимой для принятия финансовых решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.

2.3.6 Нормативное обеспечение.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют:

• инструкции;
• нормативы;
• нормы;
• тарифные ставки;
• методические указания и разъяснения и т.

п.

3. Совершенствование финансового механизма

Совершенствование финансового механизма самым тесным образом связано с переводом предприятий на полный хозрасчет и самофинансирование на основе требований Закона о государственном предприятии (объединении).

Повышение роли прибыли и на этой основе рентабельности как критерия экономической эффективности должно сопровождаться упрощением систем распределения прибыли, особенно между предприятием и бюджетом, сокращением количества платежей в бюджет. Повышается роль долговременных финансовых нормативов, в том числе и нормативов распределения прибыли, а также требования к их обоснованности, стабильности, к их отраслевому характеру.

Финансовый механизм нацеливается на достижение предприятиями высоких конечных результатов, на сбалансированность всех планов, а также материальных, трудовых и финансовых ресурсов, на рациональное использование денежных средств предприятий и государства.

Велика роль финансового механизма в ускорении научно-технического прогресса. Это различные стимулы, премирование в зависимости от полученной дополнительной прибыли, льготы по платежам в бюджет по отношению к этой прибыли, а также по налогу с оборота, создание и совершенствование на предприятиях специальных денежных фондов. Большая роль в этом деле принадлежит кредиту и ценам.

Заключение.

Благополучное финансовое состояние предприятия – это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Для эффективного управления предприятием, получения максимальной прибыли необходимо комплексное использование всех рычагов и вышеизложенных методов как с позиции краткосрочной, так и долгосрочной перспектив.

Современные финансовые механизмы позволяют минимизировать оборотный капитал, сориентировать в выборе стратегии поведения предприятия на рынке, равномерно распределить финансовую ответственность между отделами, избежать проблем с запасами, кредиторской и дебиторской задолженностью, грамотно строить инвестиционную стратегию и анализировать возможные источники краткосрочного и долгосрочного финансирования и пр.

Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма являются составной частью единого целого. Они взаимосвязаны и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно, что вызывает необходимость постоянного согласования составляющих финансового механизма. Внутренняя увязка составных звеньев финансового механизма является важным условием его действенности.

Финансовый механизм играет особое значение в реализации финансовой политики государства. Современный финансовый механизм призван не только создавать реальную финансовую базу для обеспечения экономической самостоятельности государства, но и обеспечивать экономическое регулирование в условиях функционирования рынка и многоукладной экономики. Развитие новых форм финансовых отношений влечет за собой усложнение финансового механизма.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовый механизм – совокупность форм и методов, инструментов и рычагов формирования и использования фондов финансовых ресурсов с целью обеспечения разнообразных потребностей государства, хозяйствующих субъектов и населения.

Список литературы

«Финансы предприятия» / под редакцией А. Д. Шеремета, Р. С. Сайфулина – Москва: «Инфра – М», 1999 г.;

— «Методика финансового анализа» / под редакцией А. Д. Шеремета, Е. В. Негашева – Москва: «Инфра – М», 1999 г.;

— «Финансы» / под редакцией В. Д. Мельникова, К. К. Ильясова – Алматы, 1997г.;

— «Финансы Казахстана» / под редакцией Баймуратова У. – Алматы: «Бис», 2005 г.;

— «Экономика предприятия» / под редакцией В.Я. Горфинкеля, Е.М. Купрякова — Москва: «Юнити», 1996 г.;

— «Экономика предприятия» / под редакцией О.И. Волкова — Москва: «Инфра — М», 1998 г.;

— «Финансы предприятия» / под редакцией Н. В. Колчина, Г. Б. Поляка, Л. П. Павлова — Москва: «Юнити», 2001 г.;

— «Экономика предприятия» / под редакцией В.Я. Хрипача — Минск: «НПЖ», 1997 г..