Финансы хозяйствующих субъектов как звено финансовой системы
1. Теоретические основы финансов хозяйствующих субъектов
1.1 Содержание и функции финансов хозяйствующих субъектов
Финансы входят в состав социально-экономических наук. В 90-е гг. XX в. финансовые теории обычно разрабатывают экономисты, специализирующиеся в области финансов. Доказательством является то, что в 1990 и 1997 гг. лауреатами Нобелевской премии по экономике за значительный вклад в развитие теории финансов были Т. Марковиц, M. Миллер, В. Шарп, а также P.K. Мертон и М. Шоуиз.
Финансовая наука успешно играет свою роль в обществе только тогда, когда использует определенные методы познания. Главные общенаучные методические приемы исследования финансов основываются на анализе и синтезе, индукции и дедукции, аналогии, моделировании и др.
Финансы: отношения, возникающие в процессе создания и перераспределения общественных благ и богатства, связаны с развитием государства и обращением товарных денег.
Материальной основой существования финансов есть деньги, которые выполняют различные функции; главной из них считается функция всеобщего эквивалента — товара, который определяет ценность и стоимость других товаров, работ и услуг. Основная цель финансирования — удовлетворение потребностей государства и коммерческих структур в фондах денежного рынка путем создания фондов доходов и денежного рынка, а также контроля над процессом расходования финансовых ресурсов. Итак, финансы — это совокупность денежных отношений, в процессе которых происходит формирование и использование фондов денежных ресурсов, их назначение — возмещение затрат, связанных с производственным процессом и выполнением государственных функций. Финансам свойственны одновременно следующие признаки:
- это всегда денежные отношения;
- это денежные отношения, возникающие при наличии государства;
- отношения относительно перераспределения распределенного совокупного продукта.
В российской научной экономической литературе существуют различные определения понятия «финансовая система», что приводит к необходимости уточнить его.
В настоящее время в теории финансов содержание категории «финансовая система» имеет неоднозначное толкование: от совокупности отношений, на основе которых формируются и используются фонды денежных средств, до совокупности финансовых органов и инструментов, организующих эти отношения.
Государственные финансы. Бюджетно-финансовая политика
... или иными словами, это финансовый план формирования и использования денежного фонда государства. Государственный бюджет ... центрального правительства. Помимо бюджетных средств в государственные финансы включены также финансы предприятий, находящихся в ... сектора. Выражая интересы всех экономических субъектов, государство организует производство и реализацию ... государственной политики были ...
Иногда это понятие используется в строгом смысле — как совокупность государственных финансовых институтов, не раскрывающая своего полного содержания. Так, Я.В. Сергиенко определяет финансовую систему как «совокупность хозяйствующих субъектов (финансовых учреждений), осуществляющих финансовое посредничество и вспомогательные виды финансовой деятельности».
Наиболее полным является следующее определение: «Финансовая система определяется как единый комплекс управления финансовыми отношениями, включающий механизм формирования фондов финансовых ресурсов централизованного и децентрализованного назначения, государственные (муниципальные) финансовые органы и финансовые службы предприятий, а также взаимосвязей между ними».
В зарубежной экономической литературе используется термин «государственная финансовая система», под которой понимается совокупность всех финансовых структурных элементов (бюджетов, внебюджетных фондов, валютных ресурсов государства, финансовых фондов предприятий и организаций) или финансовых инструментов различных уровней.
В представленном определении выделяются два основных субъекта финансовых отношений: государство и хозяйствующие субъекты в форме предприятий и корпораций. Поэтому в условиях современной рыночной экономики государству отводится активная роль в финансовом регулировании экономического и социального развития общества. Другой субъект финансовых отношений — предприятия и корпорации — косвенно регулирует свои финансовые отношения через цену и рынок. Колебания цен, их самый высокий или самый низкий уровень, служат индикатором социальных потребностей. Ориентируясь на рыночные условия, уровень и динамику цен, субъекты хозяйствования самостоятельно решают задачи распределения всех видов ресурсов, в том числе финансовых.
В монографии профессора Гарвардского университета Н.Г. Мэнкью «Принципы экономикс» финансовая система определяется как «совокупность экономических институтов (рынков ценных бумаг, банков, взаимных (паевых) фондов, пенсионных фондов, кредитных союзов, страховых компаний и т.д.), помогающих направить ресурсы лиц, желающих сделать сбережения, к тем, кто нуждается в заемных средствах, в форме инвестиций».
В.В. Ковалев считает, что финансовую систему следует рассматривать «как форму организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса для распределения и перераспределения совокупного общественного продукта».
Особое внимание следует обратить на использование терминов «финансовая система» и «финансовая система». Одни авторы используют термин «финансовая система» и подразумевают под ним совокупность различных сфер финансовых отношений, другие — термин «финансовая система», подразумевающий совокупность финансовых институтов. Это свидетельствует о нетождественности рассматриваемых понятий, хотя, исходя из этимологии, они тождественны, т.е. должны применяться в одном значении (смысле).
В этом случае употребляемый термин «финансовая система» более предпочтителен.
Поэтому как в зарубежной, так и в российской экономической литературе нет единства в определении понятия финансовой системы и ее элементов. Это объясняется историческими и национальными условиями развития общества и, соответственно, спецификой подходов к выделению сфер и звеньев финансовой системы государства.
Россия в системе международных экономических отношений
... хозяйства, открытости национальных экономик, углублению международного разделения труда. ОСОБЕННОСТИ ИНТЕГРАЦИИ РОССИИ В СИСТЕМУ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ Конец XX — начало XXI века является периодом формирования новой ...
Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют следующие функции: распределительную, контрольную, регулирующую
Распределительная функция финансов является основной, поскольку доминирующей чертой финансовых отношений является их распределительный характер. Основным объектом распределения является национальный доход. Субъектами распределения являются государство, юридические и физические лица. Распределение национального дохода через финансы происходит в два этапа. На первом этапе образуются первичные (основные) доходы, которые складываются из трех компонентов: зарплата рабочих, служащих, доходы фермеров, крестьян, занятых в сфере материального производства; доходы предприятий сферы материального производства и амортизационные отчисления; косвенные налоги. Однако первичный доход по-прежнему не составляет достаточных государственных средств для развития приоритетных секторов национальной экономики, обеспечения обороноспособности страны и удовлетворения материальных и культурных потребностей населения. необходимо дальнейшее перераспределение национального дохода, что составляет суть второй фазы распределения. В результате перераспределения, вторичного или производного, формируются доходы. Эти доходы служат для формирования окончательной доли использования национального дохода. Последней стадией перераспределения доходов является их реализация. Реализуемые доходы называются конечными. Конечный доход с учетом сделанных сбережений равен сумме первичного дохода.
Управляющая функция финансов определяется их свойством служить средством контроля над процессом распределения стоимости и перераспределения общественного продукта, формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов фондов. Эта функция осуществляется: финансовыми подразделениями предприятий; государственными финансовыми и налоговыми органами; кредитно-финансовыми организациями.
Одна из важнейших задач финансового контроля — проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.
Функция финансового контроля также проявляется в деятельности финансовых органов. Сотрудники финансовой системы и налоговой службы осуществляют финансовый контроль в процессе финансового планирования, исполнения доходной и расходной частей бюджетной системы.
Регулирующая функция финансов связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс производства. Для регулирования экономики и социальных отношений, финансового и бюджетного планирования также используется государственное регулирование рынка ценных бумаг.
Функции финансов реализуются через финансовый механизм, представляющий собой часть хозяйственного механизма. Финансовый механизм включает совокупность организационных форм финансовых отношений в народном хозяйстве, порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, методы финансового планирования формы управления финансовой системой, финансовое законодательство.
1.2 Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов
Существуют разные точки зрения понятия «финансовые ресурсы».
В.М. Родионова определяет финансовые ресурсы на уровне организации как «…денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих». Она подразделяет финансовые ресурсы на три основные группы: образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств; мобилизуемые на финансовом рынке; поступающие в порядке перераспределения.
Анализ движения финансовых ресурсов фондов и ассоциаций РФ
... Объектом исследования курсовой работы являются фонды Российской Федерации. Предметом – практика управления финансовыми ресурсами фондов и ассоциаций РФ. Глава 1. Теоретические основы финансовых ресурсов 1.1 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия в условиях рынка Финансовые ресурсы предприятия — это денежные доходы и поступления, находящиеся ...
А.М. Бирман под финансовыми ресурсами понимает «денежные средства, обеспеченные мобильными материальными ценностями, которые остаются после того, как возмещены затраты, связанные с простым воспроизводством». При этом под финансовыми ресурсами подразумевается та часть денежных средств, которая может быть направлена на потребности расширенного воспроизводства, а амортизация лишь отчасти и до определенного момента является источником расширенного воспроизводства. Таким образом, А.М. Бирман к финансовым ресурсам относит только часть неизрасходованной амортизации, а именно ту, которая не будет в ближайшее время использована для восстановления выбывших фондов.
Несмотря на то, что подобный подход был изложен достаточно давно, он продолжает интерпретироваться многими современными исследователями. Так, в «Финансово-кредитном энциклопедическом словаре» дается следующее определение: «Финансовые ресурсы — совокупность денежных доходов, накоплений и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующих субъектов и государства в определенном периоде и предназначенных на расширение производства, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и военных потребностей, а также нужд государственного управления».
Подводя итог можно отметит, что финансовые ресурсы, являясь материальными носителями финансовых отношений, опосредуют обменные и распределительные процессы, выраженные этими отношениями при распределении стоимости общественного продукта (первичное распределение), перераспределении через бюджеты различных уровней, внебюджетные фонды, фонды страхования.
Финансовые ресурсы организаций должны постоянно находиться в движении. Благодаря постоянной смене функциональных форм финансовых ресурсов в процессе их кругооборота (денежная — товарная — производительная — товарная — денежная), обеспечивается, в конечном счете, возврат авансированных финансовых средств с некоторым приростом. В связи с этим считаем, что неправомерно к финансовым ресурсам относить лишь денежные доходы и поступления, которые направляются на цели расширенного воспроизводства. Простое воспроизводство — база расширенного — лишается тем самым источников финансирования, и, следовательно, ставится под сомнение сам факт его существования. Поэтому представляется справедливым высказывание Л.Н. Павловой о том, что «финансирование и кредитование предприятий — это совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения простого и расширенного воспроизводства при ограниченном объеме финансовых средств». Таким образом, сущность финансовых ресурсов с точки зрения их обобщенной характеристики и воспроизводственного подхода может быть выражена следующим образом: финансовые ресурсы — денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении организаций и государства, предназначенные для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой.
Экономика предприятия
... ответственность за деятельность предприятия, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества предприятия. Ответственность ... труда. Основные производственные фонды, ... ответственность за намеченные перемены. Характеристика материально-технической базы предприятия ЧТУП «Столиноптторг». Основные фонды торгового предприятия ... общества, принадлежит предприятию ...
Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.
Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде следующей последовательности: собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы, заемные финансовые средства, привлеченные финансовые средства.
Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.
Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних источников финансирования.
Собственные внутренние средства включают: уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.
Привлеченные средства предприятий — средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода, и которые могут не возвращаться владельцам.
Таким образом, финансовые ресурсы предприятия — это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих, т.е. совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.
1.3 Особенности организации финансов хозяйствующих субъектов
Организационно — правовые формы предпринимательской деятельности отличаются крайним разнообразием: к этой категории относятся как гигантские корпорации, так и местные специализированные магазины или семейные продуктовые лавки с одним-двумя служащими и ежедневным небольшим объемом продаж. Такое разнообразие порождает необходимость классифицировать фирмы по некоторым критериям, таким, например, как правовой статус. Принимая решение о выборе организационно-правовой формы, предприниматель определяет требуемый уровень и объем возможных прав и обязательств, что зависит от профиля и содержания будущей деятельности, возможного круга партнеров, существующего в стране законодательства.
В рамках разнообразия типов собственности могут быть образованы субъекты хозяйствования всевозможных организационно-правовых форм.
Существующие в экономике предприятия, фирмы, объединения различны с точки зрения масштабности, профиля деятельности и организационно-правового устройства. Вместе с тем они подразделяются на упорядоченные типы, группы, для которых выработаны определенные нормы хозяйственного законодательства, которые регламентируют их деятельность. Субъектами хозяйствования могут быть как физические, так и юридические лица. Выделяют следующие организационно-правовые формы предпринимательства (рис. 1).
Организация производственно-экономической деятельности сельскохозяйственного ...
... деятельность путем ликвидации. Если по окончании очередного финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество ... в пределах всех сельскохозяйственных предприятий на суммарную численность лиц, работающих ... отчетов, и бухгалтерских балансов, распределение прибыли и убытков, избрание ревизионной комиссии (ревизора) решение о реорганизации и ликвидации общества. ...
Рис. 1. Организационно-правовые формы предпринимательства
Разделяют три основных вида хозяйственных обществ:
- общество с ограниченной ответственностью;
- общество с дополнительной ответственностью.
акционерное общество (ОАО — открытое акционерное общество и ЗАО — закрытое акционерное общество).
Самой существенной особенностью общества с ограниченной ответственностью является то, что все его участники не отвечают своим личным имуществом по обязательствам фирмы и рискуют только стоимостью внесенных ими вкладов. Высшим органом общества является общее собрание участников общества, которое решает наиболее важные для предприятия вопросы: утверждение годового баланса, распределение чистой прибыли; избрание исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий; преобразование или ликвидация общества.
Принятие решения на собрании общества происходит на основе большинства поданных голосов, при этом количество голосов каждого пропорционально его вкладу в уставном капитале. Название организации с приставкой ООО («Общество с ограниченной ответственностью») вносится в государственный реестр. Краткая финансовая характеристика данного общества представлена в табл. 1.
Финансовые особенности ООО представлены в табл. 1.
Таблица 1. Финансовые особенности ООО
Основание Заключение учредительного договора и утверждение устава Формирование уставного капитала Регистрация и внесение сведений в государственный реестрУправление Общее собрание участников общества назначает исполнительные органыПрибыль Общее собрание решает, какая часть чистой прибыли будет распределена между участниками пропорционально их вкладамОтветственность Ограниченная Участники несут риск убытков в размере своих вкладовФинансирование деятельности Увеличение уставного капитала Кредит в банкеНалогообложение Самостоятельный субъект налогообложения Каждый участник уплачивает также подоходный налог
Общество с дополнительной ответственностью отличается от общества с ограниченной ответственностью тем, что его участники несут материальную ответственность по обязательствам предприятия своим личным имуществом в одинаковом для всех размере, кратном стоимости их вкладов, определяемом учредительными документами общества.
Обе формы хозяйственных обществ имеют одну общую черту — доли участников в уставном капитале нельзя свободно продавать и покупать. Преимущественное право их приобретения имеют только участники общества. Эти доли не являются ценными бумагами, они не реализуются на фондовой бирже. Все это придает таким обществам закрытый характер. Несмотря на это, общества такого типа весьма многочисленны. Так, например, в Германии большинство крупных организаций являются обществами с ограниченной ответственностью. В России это также одна из самых популярных форм юридических лиц. В России ООО или ОДО может быть создано единственным участником — физическим лицом или предприятием (кроме случая, когда «материнская» организация также была создана единственным юридическим лицом).
Акционерное общество — это коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций; его участники (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Выделяют два вида акционерных обществ: закрытое и открытое. Статус закрытого акционерного общества (ЗАО) близок к статусу общества с ограниченной ответственностью с той лишь разницей, что доли в уставном капитале акционерного общества имеют форму акций (обыкновенных и привилегированных).
Бухгалтерский учет и налогообложение на предприятиях малого бизнеса
... налогового бремени для добросовестных налогоплательщиков и упростил систему учета и отчетности в сфере малого бизнеса, что позволило избежать злоупотреблений в налогообложении малого бизнеса. ... общества, арендные предприятия, кооперативы - все это предприятия, и они могут быть малыми, если попадают под критерии МП. Федеральный закон № 88-ФЗ от 14 июня 1995 года “О государственной поддержке малого ...
Эти акции распределяются только среди учредителей и избранного круга лиц. Акционерные общества закрытого типа не имеют права проводить открытую подписку на свои акции.
Акции открытого акционерного общества (ОАО) распространяются, наоборот, только путем открытой подписки. Участники этих обществ имеют право свободно продавать свои акции на рынке ценных бумаг. Это превращает фирму в активного участника фондового рынка, позволяет ей не только привлекать дополнительные капиталы, но и получать дополнительный доход за счет разницы между фактической продажной (курсовой) ценой акций и их начальной, «стартовой», номинальной стоимостью.
Особенности акционерных обществ представлены в табл. 2.
Таблица 2. Особенности акционерных обществ
Основание Принятие устава Выпуск акций Регистрация и внесение сведений в государственный реестрУправление Правление, наблюдательный совет и общее собрание акционеровПрибыль Размер дивидендов на акцию устанавливается общим собранием акционеровОтветственность Ограниченная Участники несут риск убытков в размере стоимости своих акцийФинансирование деятельности Увеличение уставного капитала Кредит в банкеНалогообложение Самостоятельный субъект налогообложения Каждый участник уплачивает также подоходный налог
Все некоммерческие организации, а также унитарные предприятия и иные организации, указанные в законе, могут осуществлять только такие виды деятельности, которые соответствуют целям их создания (ст. 49 ГК).
Кроме того, субъекты права хозяйственного ведения и оперативного управления могут осуществлять права владения, пользования и распоряжения имуществом только в пределах, установленных законом, целями деятельности, заданиями собственника и назначением имущества (ст. 296 ГК).
В частности, государственное предприятие или учреждение не вправе распоряжаться находящимся на его балансе недвижимым имуществом (сдавать в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в совместную деятельность и т.д.) без согласия собственника этого имущества (ст. 295 ГК).
Особенности некоммерческих организаций находят отражение в формировании, распределении и контроле за финансовыми ресурсами. Основными финансовыми документами в некоммерческих организациях являются финансовый план, а также сметы отдельных проектов, мероприятий и программ. Утверждение финансового плана и внесение в него изменений находятся в компетенции высшего органа управления некоммерческой организации.
ОПФ хозяйствующих субъектов без прав юридического лица включают в себя: паевые инвестиционные фонды, простые товарищества, представительства и филиалы, индивидуальные предприниматели, крестьянские (фермерские) хозяйства (с 1 января 2010 г.)
Индивидуальные предприниматели — физические лица, зарегистрированные в установленном законом порядке и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица.
Налогообложение прибыли и пути его оптимизации (на примере ООО «Стройинсервис»)
... практическую значимость. Целью выпускной квалификационной работы является изучение экономического содержания налога на прибыль, определение места налога на прибыль в налоговой системе Российской Федерации и разработка способов оптимизации налога на прибыль. Исходя из поставленной цели, были ...
Краткая характеристика данной формы предпринимательской деятельности представлена в табл. 3.
Таблица 3. Краткая характеристика формы собственности «Индивидуальный предприниматель»
ДостоинстваНедостаткиБольшая предпринимательская свобода Относительно низкие издержки на создания предприятияВысокая ответственность Ограниченные возможности по финансированию и получению кредитаОснования: Нет требований к уставному капиталу Стартовый капитал — собственные средства Регистрация в государственном реестреУправление Принимает решение единоличноПрибыль Предприниматель сам получает прибыль и сам несет убыткиОтветственность Неограниченная: имуществом предприятия и личным имуществомФинансирование деятельности Самофинансирование Кредит в банкеНалогообложение Существует упрощенная система налогообложения: не платит налог на прибыль, но платит подоходный налог как любое физическое лицо
Финансовая работа на предприятиях различных форм собственности организуется и выполняется финансовыми службами. На крупных российских предприятиях для управления финансами создаются специальные финансовые службы, отделы. На средних предприятиях могут образовывать финансовые отделы или финансовые группы в составе других подразделений (бухгалтерии, отделов, служб по анализу и прогнозированию, по труду и зарплате, ценообразованию).
На малых предприятиях финансовая работа возлагается на главного бухгалтера.
Финансовым службам предоставлено право получать необходимую информацию от всех других служб предприятий (это бухгалтерские балансы, отчеты, планы выпуска и отгрузки продукции, калькуляции себестоимости, сводные расчеты затрат и др.).
В настоящее время финансы многих предприятий находятся в кризисном состоянии, о чем свидетельствует:
- значительный недостаток денежных средств для осуществления инвестиций, а в ряде случаев и для производственной деятельности, невысокий уровень заработной платы, а также значительное сокращение финансирования ведомственных объектов непроизводственной сферы;
- неплатежи предприятий друг другу, большие объемы дебиторской и кредиторской задолженности, что осложняет финансовые проблемы предприятий;
- тяжесть совокупных налоговых обязательств, высокая доля налогов и других обязательных платежей в выручке от реализации;
- высокая цена заемных ресурсов, что при существующем уровне рентабельности производства делает экономически невыгодным использование банковского кредита для нужд предприятий.
Конкретные формы и методы реализации задач управления финансами определяются финансовой политикой предприятия, основными элементами которой выступают: учетная политика; кредитная политика; политика управления денежными средствами; политика в отношении управления издержками; дивидендная политика.
Финансовая служба должна контролировать постоянное наличие средств, которые необходимы для текущей деятельности предприятия, а также следить за их поступлением и расходованием. Отсюда финансовая служба основывается на метод наличных средств (кассовый) при определении фондов денежных средств. В этом случае возникновением дохода и расхода считается момент поступления или расход наличных.
Таким образом, современную экономику отличает появление огромного числа коммерческих организаций различных форм собственности и характера деятельности, рост и усложнение хозяйственных связей, что в свою очередь приводит к значительному увеличению объема финансовой работы. Одновременно это влечет за собой существенное изменение роли и содержания финансовой работы конкретной коммерческой организации. Недооценка этого фактора может привести к потере финансовой устойчивости и наступлению банкротства предприятия.
Управление качеством услуг на предприятиях гостеприимства
... качеству услуг вполне оправдано, так как позволяет показать всю разносторонность качественных характеристик в деятельности гостиничных компаний. Для гостиничного бизнеса ... в соответствии с принципами каждого конкретного предприятия в работе ... качество и может быть соотнесена с индивидуальными пожеланиями и нормами потребителей, с объективными представлениями об ожидаемом или другом стандарте сравнения. ...
2. Анализ финансового механизма в ООО «ПЛ-Строй»
2.1 Характеристика ООО «ПЛ-Строй»
ООО «ПЛ-Строй» существует на рынке уже более 5 лет. В качестве основного партнёра и поставщика была выбрана немецкая фирма VEKA — мировой лидер в области производства и переработки ПВХ.
Компания является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, обособленное имущество, несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и иные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет счет в банке, имеет право на простую круглую печать, штамп, символику, товарный знак.
Основными видами деятельности Компании являются:
- производство окон, роллет, жалюзей, натяжных потолков;
- продажа готовой продукции из ПВХ (окна, двери, лоджии), алюминиевых конструкций, витражей, секционных ворот, роллет, жалюзей, натяжных потолков;
- доставка и монтаж продукции из ПВХ;
- внутренняя и внешняя отделка оконных и дверных проемов после установки;
- оказание услуг по замеру оконных и дверных проемов;
- ремонт квартир и офисов.
Управленческая структура предприятия представлена на рис. 2.
Основными звеньями (элементами) финансового механизма является: финансовое планирование и прогнозирование; финансовые показатели, нормативы и лимиты; управление финансами; финансовые рычаги и стимулы; финансовый контроль.
Рис. 2. Управленческая структура ООО «ПЛ-Строй»
Финансовым планирование в ООО «ПЛ-Строй» занимается планово-экономический отдел, директор контролирует исполнение финансового плана.
Конкретным проявлением действия контрольной функции финансов в ООО «ПЛ-Строй» является составление и отслеживание графика выполнения финансовых мероприятий, возникновения дебиторской задолженности, возврата кредита и др. Структура внутреннего контроля ООО «ПЛ-Строй» подразделена на три составляющих: контрольная среда — набор характеристик, который обусловливает служебные взаимоотношения, благоприятные для контроля на предприятии; система бухгалтерского учета ООО «ПЛ-Строй» — политика и процедуры, касающиеся соответствующей записи хозяйственных операций; процедуры контроля — специальные проверки, выполняемые персоналом предприятия.
Эти три составляющие во взаимосвязи обеспечивают ООО «ПЛ-Строй» предотвращение, выявление и исправление существующих ошибок информации и ее искажения. В процессе контроля есть три четко различимых этапа: выработка стандартов и критериев, сопоставление с ними реальных результатов и принятие необходимых корректирующих действий. На каждом этапе реализуется комплекс различных мер.
Процедура контроля в ООО «ПЛ-Строй» состоит в сверке документов об отгрузке со счетами-фактурами до того, как продажа зафиксирована. Предполагается, что эта процедура предотвратит запись, неподтвержденную документами (возможно, фиктивной) продажи.
Посредствам процедур контроля проверятся не пропущены ли при регистрации фактически совершенные операции если товары отгружены, то каждый документ об отгрузки должен сверяться со счетом-фактурой. Документы, подтверждающие операцию (в данном случае документы об отгрузке), часто нумеруются. Учет последовательности номеров документов об отгрузке — соответствующая процедура контроля.
Источником информации финансового учета являются только данные бухгалтерского учета и элементы системы налогообложения. Исходными данными управленческого учета служат также нормы расхода материальных ресурсов, технологические карты, результаты исследований рынка и др.
Результаты финансового учета (финансовая отчетность) представляется по установленным формам, результаты управленческого учета — по произвольной форме, удобной для внутренних пользователей.
2.2 Анализ финансовых показателей деятельности ООО «ПЛ-Строй»
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса «ПЛ-Строй». Для проведения горизонтального анализа баланса рассмотрим данные, представленные в таблице 4.
Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что валюта баланса имеет тенденцию к росту, то есть общая стоимость имущества за отчетный 2012 год увеличилась с 1974 тыс. руб. в 2010 году до 3844 тыс. руб. или на 94,73%. Данный рост стоимости имущества связан с внутренними изменениями в активе: произошел рост стоимости внеоборотных активов (основные средства) на 48 тыс. руб. или на 43,6% по сравнению с предыдущими годами.
Таблица 4. Анализ актива баланса ООО «ПЛ-Строй»
Наименование показателя201020112012Абсолютное отклонениеТемп прироста, %11/1012/1012/1111/1012/1012/111. Внеоборотные активы1.1. Основные средства1101101580484810043,643,6ИТОГО по разделу 11101101580484810043,643,62. Оборотные активы2.1. Запасы156817672644199107687612,768,649,62.2. Дебиторская задолженность24837665512840727951,664,174,22.3. Денежные средства4831387-17339356-35,42706,31148,39ИТОГО по разделу 21864217436863101822151216,697,769,5Баланс1974228438443101870156015,794,768,3
Значительно возросли оборотные активы: если в 2010 году они составляли 1864 тыс. руб., а в 2011 году -2174 тыс. руб., то в 2012 году они увеличились до 3686 тыс. руб. В процентном отношении оборотные активы в отчетном периоде увеличились на 68,3% по сравнению с 2011 г. и почти вдвое (97,7%) — по сравнению с 2010 годом. Возросли все группы оборотных активов: в сравнении 2010 и 2011 годами в отчетном периоде запасы увеличились соответственно: на 1076 (68,6%) и 876 тыс. руб. (49,6%); дебиторская задолженность — соответственно на 407 и 279 тыс. руб.; денежные средства — соответственно на 339 и 356 тыс. руб.
Для проведения структурного анализа баланса рассмотрим данные, представленные в таблице 5.
Таблица 5. Структурный анализ актива баланса ООО «ПЛ-Строй»
Наименование показателя201020112012тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу1. Внеоборотные активы1.1. Основные средства1105,571104,821584,11ИТОГО по разделу 11105,571104,821584,112. Оборотные активы2.1. Запасы156879,43176777,36264468,782.2. Дебиторская задолженность24812,5637616,4665517,042.3. Денежные средства482,43311,3638710,07ИТОГО по разделу 2186494,43217495,18368695,89ИМУЩЕСТВО, всего197410022841003844100
Из данных табл. 5 видно, что в структуре баланса преобладает доля оборотных активов, которые в 2012 году составляют 95,89% против 4,11% — основных средств. Это связано со значительным ростом запасов, которые в отчетном периоде увеличились на 68,78% против 77,36% в 2011 году и 79,43% — в 2010 году. Увеличение удельного веса наблюдается и в других группах оборотных активов. Так, удельный вес дебиторской задолженности возрос в 2012 году по сравнению с предыдущими годами и составил 17,04%. В сравнении с 2010 годом прирост составил 4,48 п.п., а в сравнении с 2011 годом — 0,58 п.п. В отчетном периоде также увеличилась доля денежных средств до 10,07% против 1,36% в 2011 году.
Анализ актива баланса позволяет сделать вывод о том, что на исследуемом предприятии наблюдается рост хозяйственной деятельности, что является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.
Для проведения горизонтального анализа пассива баланса рассмотрим данные, представленные в таблице 6.
Таблица 6. Анализ пассива баланса ООО «ПЛ-Строй»
Наименование показателя201020112012Абсолютное отклонениеТемп прироста, %11/1012/1012/1111/1012/1012/111. Собственный капитал1.1. Уставный капитал1101101100001001001001.2. Прибыль (убыток)4818401485359100464574,6208,776,8Итого собственного капитала5919501595359100464560,7169,967,92. Долгосрочные пассивы0000000003. Краткосрочные пассивы3.1 Займы и кредиты50001000-5005001000-100,0100,0100,03.2 Кредиторская задолженность88313341249451366-8551,141,4-6,4Итого краткосрочных пассивов138313342249-49866915-3,562,668,6Баланс1974228438443101870156015,794,768,3
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что валюта баланса имеет тенденцию к росту, то есть общая стоимость источников формирования имущества предприятия за отчетный 2012 год увеличилась с 1974 тыс. руб. в 2010 году до 3844 тыс. руб. или на 94,73%.
Данный рост связан с внутренними изменениями в пассиве баланса: произошел рост собственного капитала на 1004 тыс. руб. или на 208,7% по сравнению с 2010 годом. Значительно возросли краткосрочные пассивы предприятия: если в 2010 году они составляли 1383 тыс. руб., а в 2011 году -1334 тыс. руб., то в 2012 году они увеличились до 2249 тыс. руб. В процентном отношении краткосрочные пассивы в отчетном периоде увеличились на 68,6% по сравнению с 2011 г. и на 62,6% — по сравнению с 2010 годом. При этом в 2012 году по сравнению с 2011 годом кредиторская задолженность снизилась на 85 тыс. руб. или на 6,4%.
Для проведения структурного анализа пассива баланса рассмотрим данные, представленные в таблице 7.
Таблица 7. Структурный анализ пассива баланса ООО «ПЛ-Строй»
Наименование показателя201020112012тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогуСобственный капитал1. Уставный капитал1105,571104,821102,862. Прибыль (убыток)48124,3784036,78148538,63ИТОГО по разделу 359129,9495041,59159541,494. Долгосрочные пассивы0000005. Краткосрочные пассивы1. Займы и кредиты50025,3300100026,012. Кредиторская задолженность88344,73133458,41124932,49Итого краткосрочных пассивов138370,06133458,41224958,51Заемный капитал, всего138370,06133458,41224958,51Баланс197410022841003844100
Из данных табл. 7 видно, что в структуре пассива баланса преобладает доля заемного капитала, который в 2012 году составил 58,51% против 41,49% — собственного капитала предприятия. При этом доля займов и кредитов в 2012 году составила 26,01%, против 25,33% в 2010 году и 0% в 2011 году. Доля кредиторской задолженности в 2012 году составила 32,49%, против 44,73% в 2010 году и 58,41% в 2011 году.
В отчетном году снизилась доля собственного капитала с 41,59% в 2011 году до 41,49% в 2012 году, при этом доля собственного капитала в 2010 году составляла лишь 29,94%.
Таким образом, за 2012 год произошли следующие отрицательные моменты в деятельности ООО «ПЛ-Строй»: заемные средства предприятия превышают собственный капитал; увеличивается темп роста заемных средств предприятия, когда как собственных — снижается; темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности.
Проведем анализ прибыли предприятия. Горизонтальный анализ прибыли предприятия представим в табл. 8.
Таблица 8. Горизонтальный анализ прибыли в ООО «ПЛ-Строй»
Наименование показателя201020112012Абсолютное отклонениеТемп прироста, %11/1012/1012/1111/1012/1012/11Выручка (нетто) от продажи47525955957612034824362125,3101,560,8Себестоимость продаж4112510779549953842284724,293,455,7Валовая прибыль от продаж640848162220898277432,5153,491,3Коммерческие расходы195207509123143026,2161,0145,9Управленческие расходы9315717964862268,892,514,0Прибыль (убыток) от продаж35248493413258245037,5165,393,0Прочие расходы911852767422,2844,4672,7Прибыль (убыток) до налогообложения34347384913050637637,9147,579,5Текущий налог на прибыль82114204321229039,0148,878,9Чистая прибыль (убыток) отчетного периода2613596459838428637,5147,179,7
Как показывают данные табл. 8, на предприятии в 2012 году выручка от реализации возросла на 3621 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом, и на 4824 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом. При этом себестоимость продаж за 2012 год возросла на 55,7% по сравнению с 2011 годом и на 93,4% по сравнению с 2010 годом.
Превышение темпов роста выручки от реализации над темпами роста себестоимости продаж привело к росту валовой прибыли в 2012 году на 91,3% по сравнению с 2011 годом, против 153,4% по сравнению с 2010 годом.
За весь анализируемый период наблюдается рост как коммерческих, так и управленческих расходов. Так, коммерческие расходы в отчетном периоде возросли на 145,9% по сравнению с предыдущим годом и на 161% по сравнению с 2010 годом. Управленческие расходы в 2012 году возросли на 14% по сравнению с 2011 годом и на 92,5% по сравнению с 2010 годом.
Чистая прибыль предприятия так же за весь анализируемый период возрастала, в сравнении с 2010 годом рост составил 147,1%, а в сравнении с 2011 годом — 79,7%.
Таким образом, на предприятии происходит рост важнейших показателей деятельности предприятия: выручки от реализации и чистой прибыли.
Проведем вертикальный анализ прибыли предприятия (табл. 9).
Таблица 9. Вертикальный анализ прибыли предприятия
Наименование показателя201020112012тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогуВыручка (нетто) от продажи475210059551009576100Себестоимость продаж411286,5510785,8795483,1Валовая прибыль от продаж64013,584814,2162216,9Коммерческие расходы1954,12073,55095,3Управленческие расходы932,01572,61791,9Прибыль (убыток) от продаж3527,44848,19349,8Прочие расходы90,2110,2850,9Прибыль (убыток) до налогообложения3437,24737,98498,9Текущий налог на прибыль821,71141,92042,1Чистая прибыль (убыток) отчетного периода2615,53596,06456,7
Как показывают данные табл. 9, себестоимость продаж в 2012 году составила 83,1% от суммы выручки, против 86,5% в 2010 году и 85,8% в 2011 году, т.е. удельный вест себестоимости в выручки от реализации за анализируемый период снижается.
Валовая прибыль от продаж в структуре выручки от реализации за 2012 год составила 16,9%, против 13,5% в 2010 году и 14,2% в 2011 году. Данный рост связан с уменьшением удельного веса себестоимости в выручке от продаж.
Чистая прибыль предприятия в структуре выручки от реализации за анализируемый период возрастает с 5,5% в 2010 году до 6,7% в 2012 году.
Таким образом, можно говорить о повышении эффективности деятельности предприятия, так как себестоимость в структуре снижается, а чистая прибыль, напротив, возрастает.
Сгруппируем активы и пассивы предприятия по степени ликвидности в таблице 10 и 11.
Таблица 10. Группировка активов по степени ликвидности ООО «ПЛ-Строй» за 2010-2012 гг.
ГруппаАктивы201020112012тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%А 1Наиболее ликвидные482,432311,35738710,068А2Быстро реализуемые24812,56337616,46265517,04А3Медленно реализуемые156879,433176777,364264468,783А4Трудно реализуемые1105,5721104,8161584,11БАЛАНС197410022841003844100
Как показывают данные табл. 10, удельный вес наиболее ликвидных активов за период несколько изменился. В 2010 году удельный вес наиболее ликвидных активов составлял 2,432%, к 2011 году произошло снижение удельного веса до 1,357, т.е. на 1,075%, однако к 2012 году удельный вес наиболее ликвидных активов резко возрос и составил 10,068%. Удельный вес быстрореализуемых активов изменялся более динамично. В период с 2010 по 2012 годы удельный вес возрос на 5,52%, с 12,56% в 2010 году до 17,04% в 2012 году.
Удельный вес медленно реализуемых активов за рассматриваемый период снизился: в период с 2010 по 2012 годы произошло снижение на 10,65%. Удельный вес труднореализуемых активов также снизился: к 2011 году на 1,46%.
Таблица 11. Группировка пассивов ООО «ПЛ-Строй» за 2010-2012 гг.
ГруппаПассивы201020112012Тыс. руб%Тыс. руб%Тыс. руб%П1Наиболее срочные88344,732133458,406124932,492П2Краткосрочные50025,32900100026,015П3Долгосрочные000000П4Устойчивые59129,93995041,594159541,93БАЛАНС197410022841003844100
Удельный вес наиболее срочных пассивов к 2011 году снижается на 12,24%. Удельный вес краткосрочных пассивов в 2010 году составлял 25,33%, к 2011 году сократился до 0, а к 2012 произошел рост до 26,015%. Долгосрочные пассивы на протяжении рассматриваемого периода составляли 0% в структуре пассивов предприятия ООО «ПЛ-Строй». Удельный вес постоянных пассивов к 2011 году увеличился на 11,65%, к 2012 году произошло некоторое снижение — на 0,101%
Условия ликвидности баланса можно изобразить следующим образом:
А 1 ? П1А2 ? П2А3? П3А4 ? П4
Их соотношение представлено в таблице 12.
Таблица 12. Соотношение активов и пассивов ООО «ПЛ-Строй»
А1>П1А2>П2А3>П3А4<П4201048<883248<5001568>0110<591201131<1334376>01767>0110<9502012387<1249655<10002644>0158<1595
Первое условия: А 1 ? П1 не выполняется, предприятию не хватает денежных средств на покрытие наиболее срочных обязательств.
Второе условие: А 2 ? П2 выполняется только в 2011 году, т. к. у предприятия отсутствовали краткосрочные обязательства. В 2010 году условия не выполнялось из-за нехватки средств на покрытие краткосрочных обязательств.
Третье условие: А 3? П3 выполняется на протяжении всего периода, т. к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.
Четвертое условие: А 4 ? П4 выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, т.е. у предприятия хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.
Таким образом, у предприятия наблюдается нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, оптимизировать товарные запасы, ликвидировать труднореализуемые товарные запасы за счет реализации их с дисконтом.
Проведем анализ платежеспособности предприятия (табл. 13).
Значение коэффициента абсолютной ликвидности в период за 2010-2012 года увеличилось на 0,137 и составило на конец 2012 года 0,172, т.е. предприятие увеличило свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах в 2010 году на 3,5%, в 2011 году на — 2,3%, а в 2012 году на 17,2%.
Значение коэффициента текущей ликвидности в период с 2010 по 2012 год увеличилось на 0,291 и составило на конец 2012 года 1,639, т.е. платежеспособность возросла и на конец 2012 года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 163,9%, в то время как в 2010 году этот показатель составил 134,8%, а в 2011 году — 163%.
Таблица 13. Анализ платежеспособности ООО «ПЛ-Строй»
Наименование показателя201020112012Абсолютное отклонение11/1012/1012/111. Общий коэффициент ликвидности баланса1,3481,631,6390,2820,2910,0092. Коэффициент абсолютной ликвидности0,0350,0230,172-0,0120,1370,1493. Коэффициент быстрой ликвидности ‘критической оценки’0,0350,0230,172-0,0120,1370,1494. Коэффициент текущей ликвидности1,3481,631,6390,2820,2910,0095. Коэффициент маневренности функционирующего капитала3,7752,5512,296-1,224-1,479-0,2556. Доля оборотных средств в активах0,9440,9520,9590,0080,0150,0077. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,2580,3860,390,1280,1320,0048. Коэффициент восстановления платежеспособностиx0,8850,822—0,0639. Коэффициент утраты платежеспособностиxxx—
В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос с 1,34 п. в 2010 году до 1,63 п. в 2012 году, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала за весь анализируемый период снижался, так в 2011 году по сравнению с 2010 годом снижение составило 1,22 п., а в 2012 году по сравнению с 2011 годом — 0,25 пп., что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.
В ООО «ПЛ-Строй» на протяжении всего анализируемого периода увеличивалась доля оборотных средств в активах, рост за три года составил 1,5%. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.
За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения.
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчет данного коэффициента показал, что в течение ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ООО «ПЛ-Строй» не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность, однако, проведенный анализ показал, что платежеспособности за анализируемый период немного повышается.
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям представлен в табл. 14.
Таблица 14. Анализ финансовой устойчивости ООО «ПЛ-Строй» по абсолютным показателям
Наименование показателя201020112012Абсолютное отклонение11/1012/1012/111. Источники формирования собственных оборотных средств591950159535910046452. Внеоборотные активы110110158048483. Наличие собственных оборотных средств48184014373599565974. Долгосрочные пассивы0000005. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств48184014373599565976. Краткосрочные заемные средства50001000-50050010007. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат9818402437-141145615978. Общая величина запасов15681767264419910768779. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств-1087-927-1207160-120-28010. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов-1087-927-1207160-120-28011. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат-587-927-207-340380720Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S0, 0, 0,0, 0, 0,0, 0, 0,3591004645
Таким образом, как показывают расчетные данные, на предприятии ООО «ПЛ-Строй» источники формирования собственных оборотных средств в 2012 году по сравнению с 2010 годом возросли на 1004 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом на 645 тыс. руб. При этом наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств в 2012 году по сравнению с 2010 годом возросло 956 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом на 597 тыс. руб.
За весь анализируемый период предприятие ООО «ПЛ-Строй» имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности.
Таким образом, предприятие находится в кризисном финансовом положении, а так же характеризуется низкой платежеспособностью, при этом наблюдается небольшой его рост.
2.3 Методы совершенствования организации финансов в ООО «ПЛ-Строй»
В настоящее время особенно актуальным вопросом является рациональная и эффективная организация процессов управления и контроля за движением материальных и финансовых потоков на предприятии, с целью повышения эффективности материально-технического снабжения самого предприятия и сбыта продукции. Это необходимо для оптимизации уровня запасов и эффективного их использования, уменьшения их уровня, а также минимизации оборотных средств, вложенных в эти запасы.
Запасы формируются на всем пути продвижения товарно-материальных ценностей — от места их производства до мест непосредственного использования.
С целью улучшения управления запасами и повышения их оборачиваемости руководству ООО «ПЛ-Строй» необходимо осуществлять планирование и контроль уровня товарных запасов. Для этого нужно определять оптимальный уровень запасов, что предполагает выполнение двух условий:
- запасы должны быть достаточными для того, чтобы выручка находилась на запланированном уровне;
- необходимо так планировать финансовую деятельность, чтобы не было излишних запасов, вызывающих необоснованную иммобилизацию средств и оказывающих влияние на снижение коэффициента оборачиваемости.
Оптимальная величина запасов находится между этими крайними точками. Планирование оптимальной величины запасов должно осуществляться путем построения модели экономически обоснованного размера заказа.
Проведенное исследование показало, что предприятие находится в кризисном финансовом положении, а так же характеризуется низкой платежеспособностью, при этом наблюдается небольшой его рост. За 2012 год произошли следующие отрицательные моменты в деятельности ООО «ПЛ-Строй»: заемные средства предприятия превышают собственный капитал; увеличивается темп роста заемных средств предприятия, когда как собственных — снижается; темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности.
На предприятии ООО «ПЛ-Строй» главной причиной неустойчивого финансового положения предприятия является нерациональное распоряжение результатами деятельности, так например, на предприятии возрастает сумма дебиторской и кредиторской задолженности, т.е. имеет место отвлечение средств. В силу специфики своего бизнеса регулярно осуществляет поставки на условиях отсрочки платежа, поэтому часто сталкивается с проблемой наличия значительной дебиторской задолженности со стороны покупателей. В этом случае поставщик вынужден отвлекать из оборота значительные средства, теряя возможность быстро наращивать объемы продаж и развивать свой бизнес. Кроме того, поставщик вынужден самостоятельно контролировать дебиторскую задолженность и отслеживать платежи, осуществленные за поставки.
За счет роста задолженности на предприятии происходит снижение платежеспособности и ликвидности, поэтому предприятию предлагается провести реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно:
- определить перечень кредиторов, долги которым следует погасить полностью или частично в первую очередь (просроченная задолженность составляет более трех месяцев, объем более 100,0 тыс. руб.);
определить возможности переноса срока оплаты задолженности;
- определить индивидуальный подход к различным кредиторам (задержка платежей одним, своевременная оплата другим).
ООО «ПЛ-Строй» необходимо определить возможности переноса срока оплаты задолженности с учетом дополнительного вознаграждения с целью своевременной оплаты в будущем. Данное мероприятие предлагается применить как для кредиторской, так и для дебиторской задолженности. Например, для того чтобы получить отсрочку платежа по кредиторской задолженности на сумму 207 тыс. руб., предприятия должно оплатить дополнительное вознаграждение в размере 3% от суммы долга или 6,2 тыс. руб. Схему вознаграждений представим в табл. 15.
Таблица 15. Схема вознаграждений по задолженности для переноса срока ее оплаты
Сумма задолженностиПроцент вознаграждения, %До 200 тыс. руб.2От 200 до 250 тыс. руб.3От 250 до 300 тыс. руб.4От 300 до 400 тыс. руб.5Свыше 400 тыс. руб.6
Таким образом, применяя данную шкалу, предприятие сможет получить отсрочку по своим обязательствам, а так же получить дополнительный доход в виде вознаграждения по отсрочке дебиторской задолженности.
Для того, чтобы дебиторская задолженность не накапливалась на счетах предприятия, а быстрее превращалась в денежные средства, ООО «ПЛ-Строй» рекомендуется использовать механизм полной или частичной предоплаты.
В условиях кризиса неплатежей или чрезмерного распространения неденежных форм расчетов предлагается ООО «ПЛ-Строй» для увеличения притока денежных средств использовать механизм полной либо частичной предоплаты. В таком случае покупателям и заказчикам выдвигается жесткое условие: услугу предприятие будет оказывать только после поступления предоплаты на расчетный счет (либо — в кассу) предприятия. Тем самым предприятие избавится от проблемы — роста дебиторской задолженности.
Предоплату необходимо использовать в комплексе с еще одним эффективным способом увеличения притока денежных средств — разработкой и внедрением системы скидок для покупателей и заказчиков. Необходимо установить следующие скидки: если покупатель делает предоплату в размере, например, 20% от стоимости приобретаемых товаров, услуг, то он получает скидку 3%, при предоплате 30% предоставляется скидка 5%, при предоплате 50% — скидка 7%, а при предоплате 100% — скидка 10 или даже 15 процентов. Без предоплаты лучше ничего не отпускать, или — отпускать с дополнительной наценкой процентов 15-20.
Таким образом, особое значение для ООО «ПЛ-Строй» имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.
Заключение
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.
Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.
Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб — не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организация финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой систему оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.
Объектом исследования явилось предприятие ООО «ПЛ-Строй». Проведенный анализ имущества предприятия и источников его финансирования выявил следующие отрицательные моменты в деятельности ООО «ПЛ-Строй»: заемные средства предприятия превышают собственный капитал; увеличивается темп роста заемных средств предприятия, когда как собственных — снижается; темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности.
Анализ ликвидности баланса предприятия показал, что у ООО «ПЛ-Строй» наблюдается нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, оптимизировать товарные запасы, ликвидировать труднореализуемые товарные запасы за счет реализации их с дисконтом. у предприятия наблюдается нехватка ликвидных средств.
Анализ финансовой устойчивости позволил сделать вывод, что за весь анализируемый период предприятие ООО «ПЛ-Строй» имеет кризисное финансовое состояние.
В ООО «Пл-Строй» главной причиной неустойчивого финансового положения предприятия является нерациональное распоряжение результатами деятельности, так например, на предприятии возрастает сумма дебиторской и кредиторской задолженности. В силу специфики своего бизнеса регулярно осуществляет поставки на условиях отсрочки платежа, поэтому часто сталкивается с проблемой наличия значительной дебиторской задолженности со стороны покупателей. В этом случае поставщик вынужден отвлекать из оборота значительные средства, теряя возможность быстро наращивать объемы продаж и развивать свой бизнес. Кроме того, поставщик вынужден самостоятельно контролировать дебиторскую задолженность и отслеживать платежи, осуществленные за поставки.
В рамках управления дебиторской задолженностью необходимо: обеспечить возврат существующих долгов, предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности.
Список литературы, Налоговый Кодекс РФ. Часть 1 и 2 // Консультант плюс, 2013, Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994 №51-ФЗ. Часть 1 // Консультант плюс, 2013, Бакаев Г.Н. Экономика предприятия: Учебник. — М.: Эспера, 2011. — 217 с., Булатов А.С. Экономика предприятия: Учебник. — М: Наука, 2010. — 215 с., Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. — М.: МГУ 2011. — 178 с.
- Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. Учебное пособие. М.: Эксмо, 2011. — 652 с.
Дараева Ю.А. Управление финансами. Учебное пособие. М.: Эксмо, 2010. — 30 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры / В.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 560 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. / В.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 720 с.
- Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. / А.М. Ковалев. М.: ИНФРА-М, 2010. — 496 с.
Куранова А.В. Управление финансами;
- Никитина Н.В. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Н.В. Никитина, В.В. Янов. — 2-е изд. — М.: КноРус, 2013
Развитие финансовой системы России // Аналитический банковский журнал — 2013. — №1. — С. 9-22., Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск, 2010. — 541 с., Савчук В.П. Управление финансами предприятия;
- Семенов В.М., Василенкова Н.В. Управление финансами промышленности;
- Финансы и статистика, Инфра-М — Москва, 2010. — 320 c.
- Современный финансово-кредитный словарь./ Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. — М., 2011. — 813 с.
— Фомин П.А., Хохлов В.В. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. Монография. М.: Высшая школа, 2011. — 342 с.
Финансово-кредитный энциклопедический словарь./ Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — М., 2011. — 332 с., Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. — М., 2010. — 374 с.
- Федяков М. Прочный каркас финансовой системы / М. Федяков, А. Федяков // Консультант, 2012. — №3. — С. 82 — 86.
- Финансы: учеб. / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. — M.: Финансы и статистика, 2011. — 504 с.
- Финансы организаций (предприятий): Учебник / ВЗФЭИ;
- Под ред. Н.В. Колчиной. — 5-е изд.;
- перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2011.
- Финансовый менеджмент: учебник для студ. вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е.И. Шохин [и др.];
- под ред. Е.И. Шохина — М.: КноРус, 2011
Финансы: учеб. / Под ред. В.В. Ковалева. — M.: TK Велби, Проспект, 2010. — 640 с., Финансы: учеб. /Под ред. Г.Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 516 с.
хозяйствующий предпринимательство финансовый акционерный
