Таблица 29
Смета общепроизводственных расходов за год
|
Статьи затрат |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования |
48504,262 |
|
|
Амортизация производственного оборудования и транспортных средств |
5396,561 |
|
|
Услуги вспомогательных производств по обслуживанию оборудования и рабочих мест |
20063,502 |
|
|
Заработная плата производственных рабочих, обслуживающих оборудование (ремонтников) |
16438,552 |
|
|
Отчисления на социальные нужды — федеральный пенсионный фонд 6% — мед. страхование 3,1% — пенсионный фонд (страх. нак.) 14% — социальное страхование 4,4% |
6605,647 1419,819 733,406 3403,438 1048,984 |
|
|
Общецеховые расходы на управление |
10959,035 |
|
|
Содержание аппарата управления цеха |
10959,035 |
|
Смета коммерческих расходов представлена в таблице 30.
Таблица 30
Смета коммерческих расходов за год
|
Статьи затрат |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
Транспортные расходы |
60 |
|
|
Расходы на рекламу |
600 |
|
|
Представительские расходы (выставки и др.) |
240 |
|
|
ИТОГО |
900 |
|
В состав управленческих расходов входят различные расходы, связанные с обслуживанием производственной деятельности предприятия (расходы по управлению им).
Управленческие расходы относятся к условно-постоянным затратам, поскольку величина их остается сравнительно неизменной в течение планового периода независимо от изменения объемов продаж.
Смету управленческих расходов представим в таблице 31.
В вышеприведенных таблицах имеются все исходные данные для расчета плановой себестоимости продукции (Приложение 3).
Таблица 31
Смета управленческих расходов
|
Статьи затрат |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
Расходы на управление предприятием |
15237,991 |
|
|
Заработная плата административно-управленческого персонала |
10261,771 |
|
|
Командировочные расходы по установленным законодательством РФ нормам |
5,088 |
|
|
Содержание пожарной охраны, расходы службы безопасности |
4971,132 |
|
|
Общехозяйственные расходы |
31646,091 |
|
|
Содержание прочего общезаводского персонала |
15392,635 |
|
|
Амортизация основных средств общехозяйственного назначения |
879,845 |
|
|
Содержание и ремонт зданий, сооружений и оборудования общезаводского назначения |
776,494 |
|
|
Расход сырья и материалов |
5201,349 |
|
|
Услуги вспомогательных производств — электроэнергия — вода |
473,956 409,616 64,340 |
|
|
Ремонт основных средств |
74,28 |
|
|
Аренда и капитальный ремонт основных средств |
5471,978 |
|
|
Оплата услуг сторонних организаций по содержанию и ремонту зданий, сооружений и оборудования |
1512,03 |
|
|
Расходы на подготовку и переподготовку кадров |
72,000 |
|
|
Прочие расходы — почтово-телеграфные расходы — дератизация — услуги метрологии — анализ воды — сертификат — информационное обслуживание — другое (интернет, связь и др.) |
1791,524 22,8 86,4 107,676 23,509 355,932 256,949 938,258 |
|
|
Налоги, сборы, платежи (относящиеся на себестоимость продукции) |
15356,470 |
|
Полная себестоимость на весь выпуск снизится на 16,07 млн. руб.
3.6 Финансовый план
Так как трехкомпонентный показатель в 2007 году ОАО «БелАЦИ» равен (0;0;1), то для реализации инвестиционного плана будут привлечены заемные средства. Плата за предоставленный кредит 20%. Срок кредита 5 лет.
Кредитный план представлен в таблице 32.
Таблица 32
Кредитный план
|
Вид затрат |
Год |
|||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
||
|
Сумма кредита, тыс. руб. |
11480,06 |
|||||
|
Ставка годовых, % |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
|
|
Возврат основной суммы, тыс. руб. |
2870,02 |
2870,02 |
2870,02 |
2870,02 |
||
|
Остаток долга на начало периода, тыс. руб. |
11480,06 |
11480,06 |
8610,04 |
5740,02 |
2870 |
|
|
Финансовые издержки, тыс. руб. |
2066,41 |
2066,41 |
1549,81 |
1033,20 |
516,6 |
|
Прогноз финансовых результатов после внедрения мероприятия в производство представлено в таблице 33.
Таблица 33
Прогноз финансовых результатов (тыс. руб.)
|
Показатели |
Год |
||||
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
||
|
1. Выручка от продажи продукции |
111216,34 |
111216,34 |
111216,34 |
111216,34 |
|
|
2. Себестоимость продукции (включая амортизацию и проценты за кредит) |
86595,31 |
86078,71 |
85572,37 |
85045,50 |
|
|
3. Прибыль от продажи продукции (валовая приб. — коммерч. расх. — управленч. расх.) — Валовая прибыль (п1-п2) — Коммерческие расходы -Управленческие расходы |
15741,77 24621,03 900,000 7979,26 |
16774,97 25137,63 900,000 7462,66 |
17797,92 25643,97 900,000 6946,05 |
18841,39 26170,84 900,000 6429,45 |
|
|
4. Налог на прибыль |
3778,02 |
4025,99 |
4271,50 |
4521,93 |
|
|
5. Чистая прибыль |
11963,75 |
12748,98 |
13526,42 |
14319,46 |
|
Модель дисконтируемых потоков для данного проекта представим в таблице 34.
Для оценки эффективности предлагаемого проекта рассчитаем следующие показатели:
1. Внутренняя норма доходности IRR
Для расчета IRR примем r2=120%, а для расчета NPV с r2 составим вспомогательную таблицу 35.
Таблица 34
Модель дисконтируемых денежных потоков
|
Показатели |
Года проекта |
|||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
||
|
I. Инвестиционная деятельность |
-9413,65 |
|||||
|
1. Затраты на приобретение оборудования, тыс. руб. |
9375 |
|||||
|
2. Затраты на оборотный капитал, тыс. руб. |
38,65 |
|||||
|
II. Финансовая деятельность |
9413,65 |
-2870,02 |
-2870,02 |
-2870,02 |
-2870,02 |
|
|
1. Долгосрочный кредит, тыс. руб. |
11697 |
|||||
|
2. Возврат кредита, тыс. руб. |
2870,02 |
2870,02 |
2870,02 |
2870,02 |
||
|
3. % за 2008 год |
2066,41 |
|||||
|
III. Операционная деятельность |
11035,44 |
11428,05 |
11812,87 |
12213,29 |
||
|
1. Выручка от продажи, тыс. руб. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||
|
2.Себестоимость продукции, тыс. руб. в том числе |
-14520,31 |
-15036,91 |
-15543,25 |
-16070,12 |
||
|
2.1. Амортизация, тыс. руб. |
937,5 |
937,5 |
937,5 |
937,5 |
||
|
2.2. Финансовые издержки за пользование кредитом, тыс. руб. |
2066,41 |
1549,81 |
1033,20 |
516,6 |
||
|
3. Налогооблагаемая прибыль |
14520,31 |
15036,91 |
15543,25 |
16070,12 |
||
|
4. Налог на прибыль (24 %), тыс. руб. |
3484,87 |
3608,86 |
3730,38 |
3856,83 |
||
|
5. Чистая прибыль, тыс. руб. |
11035,44 |
11428,05 |
11812,87 |
12213,29 |
||
|
Сальдо реальных денег (? по 3-м видам деятельности), тыс. руб. |
8165,42 |
8558,05 |
8942,85 |
9343,27 |
||
|
Поток реальных денег (инв. деятельность + операционная деятельность), тыс. руб. |
-9413,65 |
11035,44 |
11428,05 |
11812,87 |
12213,29 |
|
|
Коэффициент дисконтирования, 20% |
1 |
0,833 |
0,694 |
0,579 |
0,482 |
|
|
Чистый дисконтированный доход (поток реальных денег* Кдиск), тыс. руб. |
-9413,65 |
9192,52 |
7931,07 |
6839,65 |
5886,81 |
|
|
ЧДД нарастающим итогом, тыс. руб. |
-9413,65 |
-221,13 |
7709,94 |
14549,59 |
20436,4 |
|
Таблица 35
Вспомогательная таблица для расчета IRR
|
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
|
|
ЧДП |
-9413,65 |
11035,44 |
11428,05 |
11812,87 |
12213,29 |
|
|
Коэффициент дисконтирования (r=120%) |
1 |
0,456 |
0,207 |
0,094 |
0,043 |
|
|
Чистая текущая дисконтированная стоимость |
-9413,65 |
5032,16 |
2365,61 |
1110,41 |
525,17 |
|
|
Чистая текущая стоимость нарастающим итогом |
-9413,65 |
-4381,49 |
-2015,88 |
-905,47 |
-380,3 |
|
Так как IRR >rпроект (118% > 20%), проект эффективен.
2. Индекс доходности SRR
Так как SRR>1 — проект эффективен.
3. Период возврата
г.
4. Период окупаемости проекта
Ток = Твозвр. — Тинвест.= 2,03 — 1 = 1,03 года.
максимальный денежный отток (Кmax) = 9413,65 тыс. руб.
интегральный экономический эффект NPVпр = 20436,4 тыс. руб.
На рисунке 4 показан финансовый профиль проекта:
Рис.4 Финансовый профиль проекта
Таким образом, на основе рассчитанных показателей делаем следующие выводы.
1. NPV=20436,4 тыс. руб. > 0 это говорит о том, что проект целесообразен.
2. Индекс рентабельности SRR=3,17 > 1, значит, проект эффективен. Мы на 1 руб. капиталовложений получаем 3,17 руб. дохода.
3. Внутренняя норма доходности (IRR) составляет 118%, а цена авансирования капитала r1=20%, т.о. IRR>r1 это говорит о том, что цена авансирования капитала ниже порогового значения.
4. Срок окупаемости (Ток) составляет 1,03 года, что меньше срока функционирования проекта (Тпроекта= 5 года).
5. Анализ финансового профиля показал, что максимальный денежный отток составил 9413,65 тыс. руб.; интегральный экономический эффект равен 20436,4 тыс. руб.; период возврата инвестиций составляет 2,03 года; срок окупаемости проекта 1,03 года.
Проведенные расчеты говорят о том, что данный проект эффективен.
В таблице 36 представлены данные об изменении себестоимости продукции ОАО «БЕЛАЦИ» после проведения данного мероприятия.
Таблица 36
Изменение себестоимости после проведения модернизации
|
Статьи затрат |
Год |
||||
|
2007 |
2009 |
||||
|
На единицу продукции, руб. |
Всего, тыс. руб. |
На единицу продукции, руб. |
Всего, тыс. руб. |
||
|
1. Сырье и материалы — цемент — асбест -метилцелюлоза — сетки -сукна |
2690,66 1618,07 1048,71 0 6,87 17,01 |
82481,83 49601,91 32147,94 0 210,59 521,39 |
2431,02 1456,26 943,82 7,06 6,87 17,01 |
74522,44 44641,50 28932,42 216,54 210,59 512,39 |
|
|
2. Возвратные отходы |
— |
— |
-266,7 |
-8175,93 |
|
|
1. Энергия — электроэнергия — воздух — пар — вода |
141,88 63,60 21,75 55,22 1,31 |
4349,38 1949,63 666,82 1692,75 40,8 |
113,30 63,60 21,75 27,61 0,34 |
3473,15 1949,63 666,82 846,43 10,27 |
|
|
Продолжение таблицы 36 |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
4. З/п основных рабочих |
26,12 |
800,712 |
26,12 |
800,712 |
|
|
5. Отчисл. на соц. нужды |
6,79 |
208,185 |
6,79 |
208,185 |
|
|
6.Общепроизводственные расходы в т.ч. |
18,43 |
5649,01 |
18,43 |
5649,01 |
|
|
6.1. з/п вспомогательных рабочих |
7,79 |
238,872 |
7,79 |
238,872 |
|
|
6.2. отчисл. на соц. нужды |
2,03 |
62,107 |
2,07 |
62,107 |
|
|
6.3.амортизационные отчисления |
16,72 |
512,673 |
30,58 |
937,5 |
|
|
7. Коммерческие расходы |
29,36 |
900,00 |
29,36 |
900,00 |
|
|
8. Управленческие расходы в т.ч. 8.1. процент за кредит |
192,88 — |
5912,85 — |
260,29 67,41 |
7979,26 2066,41 |
|
|
Полная себестоимость |
3132,66 |
101115,62 |
2659,05 |
86595,31 |
|
Итак, мы видим снижение себестоимости на 14,4 %.
Произведем пересчет основных технико-экономических показателей (табл.37).
Таблица 37
Основные технико-экономические показатели до и после реализации проекта
|
Показатели |
Ед. изм. |
База |
Проект |
Откл. |
|
|
1. Товарная продукция |
тыс. руб. |
1343500 |
1343500 |
— |
|
|
2. Выручка от продажи продукции |
тыс. руб. |
1309807 |
1309807 |
— |
|
|
3. Среднесписочная численность |
чел. |
1223 |
1223 |
— |
|
|
4.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов |
тыс. руб. |
189511 |
197011 |
7500 |
|
|
5. Себестоимость товарной продукции |
тыс. руб. |
1213269 |
1197199 |
-16070 |
|
|
6. Себестоимость проданной продукции |
тыс.руб. |
1182842 |
1167175 |
-15667 |
|
|
7. Затраты на рубль товарной продукции |
руб. |
0,93 |
0,91 |
-0,02 |
|
|
8. Производительность труда одного работника ППП |
тыс.руб./чел |
1158,2 |
1158,2 |
— |
|
|
9. Фондоотдача |
руб./руб. |
6,91 |
6,65 |
-0,26 |
|
|
10. Прибыль от продаж |
тыс. руб. |
109146 |
125216 |
16070 |
|
|
11. Прибыль до налогообложения |
тыс. руб. |
87317 |
100173 |
12856 |
|
|
12. Чистая прибыль |
тыс. руб. |
22862 |
35075 |
12213 |
|
|
13. Рентабельность продаж по прибыли от продаж |
% |
8,33 |
9,56 |
1,23 |
|
|
14. Рентабельность продукции по прибыли от продаж |
% |
8,12 |
9,32 |
1,2 |
|
Из таблицы 37 видно, что предлагаемый проект эффективен, так как после его реализации предприятие станет работать ещё результативней. После внедрения проекта уменьшится себестоимость на 16070 тыс. руб., уменьшатся на 2 коп. затраты на 1 руб. товарной продукции, увеличится чистая прибыль и повысится рентабельность продаж и продукции.
Подводя итог, можно сделать вывод о достижении всех поставленных задач в данной дипломной работе.
По результатам проведенного исследования был разработан проект снижения себестоимости продукции ОАО «БЕЛАЦИ». Показатели его эффективности позволяют сделать вывод об успешности данного мероприятия:
1. NPV=20436,4 тыс. руб. > 0 это говорит о том, что проект целесообразен.
2. Индекс рентабельности SRR=3,17 > 1, значит, проект эффективен. Мы на 1 руб. капиталовложений получаем 3,17 руб. дохода.
3. Внутренняя норма доходности (IRR) составляет 118%, а цена авансирования капитала r1=20%, т.о. IRR>r1 это говорит о том, что цена авансирования капитала ниже порогового значения.
4. Срок окупаемости (Ток) составляет 1,03 года, что меньше срока функционирования проекта (Тпроекта= 5 года).
5. Анализ финансового профиля показал, что максимальный денежный отток составил 9413,65 тыс. руб.; интегральный экономический эффект равен 20436,4 тыс. руб.; период возврата инвестиций составляет 2,03 года; срок окупаемости проекта 1,03 года.
Отсюда видно, что предлагаемый проект эффективен, так как после его реализации предприятие станет работать ещё результативней. После внедрения проекта уменьшится себестоимость на 16070 тыс. руб., уменьшатся на 2 коп. затраты на 1 руб. товарной продукции, увеличится чистая прибыль и повысится рентабельность продаж и продукции.
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть I. 52-ФЗ от 30.11.94.
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть II. 15-ФЗ от 26.01.96.
3. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие. — М.: «Высшая школа», 2003.
4. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Управление проектами: Справочное пособие. — М.: «Высшая школа», 2004.
5. Управление проектами. Толковый англо-русский словарь-справочник / Под ред. проф. Шапиро В.Д. — M:«Высшая школа», 2002.
6. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами: Учебник для вузов. — СПб: «ДваТрИ», 2003.
7. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями: в 2-х тт. — М.: «Высшая школа»,2004.
8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа — М.: ИНФРА — М, 2005. — 313 с.
9. Шеремет В.В., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: Инфа-М, 2006. — 132 с.
……….. Страницы: | 2 | 3 | [4] |
