Для любой характерна такая первостепенная цель как максимизация финансового результата (естественно, в первую очередь под финансовым результатом надо понимать прибыль коммерческой организации).
Что касается коммерческого банка, то одним из условий данной цели является эффективное управление пассивами и активами банка. Вообще, для достижения этой цели необходимо проводить эффективное управление всех показателей, но самым важным объектом управления являются активы и пассивы коммерческого банка.
Поэтому невозможно переоценить актуальность данной проблемы для всех стран мира. Для стран с переходной экономикой данный вопрос особенно актуален, так как банки играют значительную роль при переходе к рыночным отношениям. В таких экономиках не должно быть ни малейшего шанса для нестабильности функционирования такой значимой для всей экономики страны структуры как банк во избежание банкротства и дестабилизации, а для этого, в первую очередь, необходимо эффективно управлять активами и пассивами банка.
Говоря о новизне выбранной темы, то, естественно, по поводу данной проблематики писали очень много, применительно к развитым и развивающимся странам, очень много работ, посвященных проблемам управления пассивами и активами коммерческих банков России и т. д. Но, несмотря на то, что данная проблематика хорошо развита и распространена, я столкнулась с обратной ситуацией, то есть не развитостью данного вопроса в разрезе нашей столицы. Дело в том что, для нашего города данная тема наиболее актуальна, так как при переносе столицы из Алматы в Астану головные банки остались в старой столице, а в новой открыли филиалы. Когда я собирала информацию для своей работы, столкнулась с рядом проблем, а именно с отказом предоставления необходимой информации, в силу того, что её просто не было и необходимо было делать запрос в головной офис, а для этого нужна была более веская причина, чем просто написание работы на эту тему. На вопрос «Неужели Вы не ведете отчетность, связанную с управлением пассивами и активами и др.?» отвечали, что, у них единая система контроля и отчетности, которую ведет головной офис, а мы слепо подчиняемся и нам нужно серьезное обоснование, в случае если необходима какая-то информация по отчетности. Только в одном филиале коммерческого банка из мною рассмотренных существует специальный отдел по управлению пассивами и активами банка, который любезно предоставил мне форму, с помощью которой я могла рассмотреть один из методов управления активами и пассивами банка.
Организация бухгалтерского учета в коммерческих банках на примере ...
... Бухгалтерский учет коммерческого банка ведут непрерывно с момента их регистрации в качестве юридического лица до ликвидации или реорганизации в порядке, установленном законодательством Российской Федерации. Предметом бухгалтерского учета в коммерческом банке являются все виды активов и пассивов. Под активами ...
Таким образом, вопросы, которые поднимаются в данной работе, достаточно актуальны для многих филиалов страны, так как они не проводят такую работу по анализу управления пассивами и активами, хотя это очень важно. Думаю, что нашим филиалам необходимо быть более самостоятельными в отчетности, ведь многих проблем можно избежать, проводя различные анализы и прогнозы, по избежанию критических ситуации. Поэтому результаты, которые я получила, могут оказаться весьма ценными для наших филиалов и многих других банков.
Итак, целью моей работы является рассмотрение основных методов управления активами и пассивами (теоретически), расчет результатов на примере трех банков с использованием наиболее распространенного конкретного метода управления. Целью является сравнительный анализ трех банков, выделение преимуществ и недостатков метода, а также разработка некоторых рекомендаций для этих банков в части управления активами и пассивами по оптимальным комбинациям активных и пассивных статей.
Основная часть.
Цель управления активами и пассивами.
В данной работе я попытаюсь осветить вопрос, связанный с обеспечением устойчивости коммерческого банка. Избегая лишние вопросы, а что такое банк, как он работает и прочие мелочи, я сразу переду к главному, то есть буду раскрывать вопрос, как обеспечить устойчивость коммерческого банка, а также поддерживать необходимый уровень рентабельности .
Сразу отвечу на два поставленных мной вопросы «как» — очень просто – эффективно управляя активами и пассивами банка.
Прежде всего, необходимо определить для себя, зачем управлять активами и пассивами, что представляет собой управление, что под этим понимать???
Цель управления активами и пассивами
Очень хорошо по этому поводу говорит в своей статье П. Роуз, она говорит, что суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегии и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру в соответствие с его стратегическими программами . И добавляет: «Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации или, по меньшей мере, в стабилизации величины маржи банка (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска «. Именно этим в течение долгого времени я занималась, то есть на трех примерах я формировала стратегии в зависимости от полученных результатов, имеется в виду разности между процентными поступлениями и процентными издержками. Но об этом чуть позже…
это измерение степени риска процентных ставок и управление им…
цель — измерение степени риска и управление им
Другими словами…
если банк привлекает ресурсы по определенной , то размещать их он должен по более высокой ставке к привязке к соответствующему сроку. Для обеспечения большей прибыльности менеджеры должны поддерживать большую маржу между ставками привлечения и размещения с учетом сроков использования этих ресурсов.
Виды рисков и процентный риск.
Вообще, выделяют такие типичные риски, находящиеся в сфере УАП, — это риск нарушения адекватности капитала, потери ликвидности, процентной ликвидности, , валютный риск , риск нерациональных капитальных вложений , сервисный риск (по величине комиссионных, по трастовым операциям).
Содержание активов и пассивов коммерческого банка на примере ОАО Сбербанк РФ
... Сбербанка; проанализировать структуру активов и пассивов банка на примере ОАО «Сбербанк»; определить перспективы управления активами и пассивами Сбербанка. Для написания данной работы использовались следующие методы исследования: аналитический, статистический, а также анализ экономической литературы. ...
УАП нацелено на достижение приемлемого для банка соотношения между риском и доходностью. Усиление конкурентной борьбы, инфляционного давления на прибыль, неустойчивости процентных ставок и дерегулирование вызывают повышение интереса к УАП.
Но в своей работе я рассматриваю риск процентных ставок, так как управление пассивами и активами банка – это измерение степени риска процентных ставок и управление им.
классификация активов и пассивов по процентной чувствительности и срокам;
Также выделяют:
2) определение величины процентной ставки и суммы по каждому виду активов и пассивов;
3) анализ данных с помощью соответствующего инструментария и критериев оценки.
Необходимо пояснить, что есть проценто – чувствительные активы и пассивы.
К процентно-чувствительным активам относятся ссуды, выданные по , погашаемые ссуды, банковские инвестиции с наступающими сроками погашения, а также подлежащие уплате платежи по ссудам с фиксированными процентными ставками. К банковским инвестициям с наступающим сроком погашения относятся федеральные фонды, активы на денежном рынке, правительственные и муниципальные ценные бумаги , подлежащие погашению с реинвестицией полученных денежных средств по текущим процентным ставкам. К проценто — чувствительным пассивам относятся краткосрочные займы, депозитные сертификаты и сертификаты денежного рынка с истекающими сроками, а также привязанные к плавающим процентным ставкам обязательства. Некоторые активы и пассивы становятся проценто — чувствительными по мере наступления срока их размещения или привлечения.
Возникает вопрос, как банк может управлять своим процентным риском, или как управлять активами и пассивами?
На этот вопрос мне отвечал начальник отдела управления пассивами и активами Цесна банка — изменяя сроки размещения и привлечения активов и пассивов банка, суммы процентно-чувствительных активов и пассивов, уровень доходности по процентно-чувствительным активам, диапазон изменчивости процентных ставок.
Руководство банка, по словам г-на может проводить либо агрессивную, либо защитную, либо умеренную политику в области управления процентным риском.
Общепризнанно, что потоки наличности, прибыль, процентные ставки, остатки по счетам и временной фактор составляют основные элементы управления активами и пассивами. Эффективное управление активами и пассивами невозможно без управления ресурсами и ликвидностью банка. Управление ресурсами банка предусматривает координацию между проводимыми операциями по привлечению и размещению ресурсов.
Если мы не будем управлять , то решить задачи, связанные с УАП, будет невозможно.
Дело в том что, данное управление очень важно!!! Оно дает возможность банкам находить и использовать источники ресурсов. А управление ликвидностью позволяет своевременно выполнять банковские обязательства с наступающим сроком исполнения (анализ гэпа – который провожу в своей практической части работы) а также удовлетворение спроса клиентуры на наличные.
Основные методы управления пассивами и активами.
Вообще выделяют несколько методов управления активами и пассивами, далее я бы хотела вкратце описать некоторые из них и подробнее остановиться на том, с помощью которого я проводила анализ на примере реальных банков по г. Астана.
Методы ценообразования: сравнительный анализ
... и компания недополучает прибыль.[11] Поэтому в отечественном ценообразовании затратный метод применяется при обосновании цен: · на принципиально новую продукцию; · продукцию, производимую по разовым заказам, (строительные объекты, проектные работы, ... для определения маржинальной прибыли, которая является важным показателем в системе анализа резервов продаж и производства. Подход, основанный на ...
К аналитическим инструментам относятся следующие:
1. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ (данный метод я просто рассматриваю с теоретической точки зрения, так как я не использую его в практической работе)
Этот метод предполагает согласование активов и пассивов с точки зрения управления процентным риском, их изменчивости и сроков привлечения и размещения. Активы и пассивы группируются по «корзинам чего срочности», после управление сосредоточивается на выяснении особенностей каждой группы и регулировании ее изменений. К отдельным видам активов привязываются источники ресурсов с целью определения их достаточности. Основное внимание в УАП уделяется обеспечению ликвидности.
2. УПРАВЛЕНИЕ ГЭПОМ именно с этим методом я работала на примере действующих банков!!!)
Это метод оценки чувствительности процентной ставки по длительности привлечения или размещения ресурсов. Проценто — чувствительные активы привязываются к проценто — чувствительным пассивам для определения величины несовпадения (гэпа).
Недостаток или избыток ресурсов рассматривается с позиции «временной корзины». Базовое уравнение выглядит следующим образом: проценточувствительные активы — проценточувствительные пассивы = проценточувствительный гэп.
Гэп может отражать и излишек, и недостаток активов. Он относится к определенному временному интервалу. Например, 30-дневный гэп показывает, в какой степени активы со сроками размещения до 30 дней превосходят или уступают пассивам со сроками до 30 дней. Цель этого метода — структурирование банковского портфеля, которое позволяет максимизировать его гибкость и рентабельность за счет выявления проценточувствительных активов и пассивов. Анализ гэпа обычно имеет краткосрочную ориентацию и, как правило, не учитывает риска реинвестирования по среднесрочным потокам наличности и долгосрочной доходности.(Подробнее буду говорить позже!!!)
3. «ДЬЮРЕЙШЕН-АНАЛИЗ» этот метод я не использую, просто на заметку, из-за отсутствия данных не могу провести анализ каждого метода на примерах.
Это — метод определения влияния изменений процентных ставок на цену (стоимость) денежных ресурсов. При увеличении процентных ставок стоимость активов падает. «Дьюрейшен-анализ» помогает производить оценку на основании средневзвешенной срочности отдельного инструмента или всего портфеля в целом. За счет совмещения дьюрации (длительности) банк может защитить свои активы от риска изменения конъюнктуры и риска реинвестиций.
4. ИМИТАЦИЯ этот метод я не использую, просто на заметку, из-за отсутствия данных не могу провести анализ каждого метода на примерах.
Метод рассмотрения вариантов с просчетом возможного влияния тех или иных операций или действий, позволяющий заранее предвидеть их последствия в ходе анализа альтернатив. Этот метод особенно полезен при планировании и прогнозировании.
5. ОПТИМИЗАЦИЯ этот метод я не использую, просто на заметку, из-за отсутствия данных не могу провести анализ каждого метода на примерах.
Это — метод принятия экономически обоснованных решений, делающий основной упор на эффективное распределение ресурсов с целью максимизации или минимизации определенных показателей, например максимизация прибыли или минимизация издержек. Математическое решение такой задачи называется оптимизацией. Особенно эффективен при этом метод линейного программирования. Может быть применен и многообещающий метод использования искусственного интеллекта.
Метод ГЭП.
Сущность современных методов управления активами и пассивами, предназначенных для долгосрочной цели увеличения собственного капитала, заключается в эффективном управлении процентной маржей и спрэдом.
Важен здесь анализ гэпа.
Гэп определяют как разность в денежном выражении между объемами активов банка с плавающей процентной ставкой и его обязательств также с плавающей процентной ставкой или как разность в денежном выражении между объемами активов банка с фиксированной процентной ставкой и его обязательств, также с фиксированной процентной ставкой.
Простейшей стратегией управления процентной маржей является стратегия фиксации спрэда.( но этим я не занимаюсь в практической части, так как не хватает даннных)
При этой стратегии банк старается зафиксировать спрэд, приводя в соответствие типы и сроки действия активов и пассивов. Таким образом, все активы с фиксированной ставкой будут финансироваться пассивами с фиксированной ставкой, а все активы с плавающей ставкой будут финансироваться пассивами с плавающей ставкой. Эта стратегия, хотя и достаточно надежна, но не исключает риска не возврата ссуд и доходов по ценным бумагам.
Управление гэпом является более агрессивной стратегией. При ее использовании банк изменяет гэп в ответ на изменения ожиданий в отношении будущих процентных ставок.
Проблемы, связанные с методом ГЭП
и возможные пути решения их.
С этой стратегией связано несколько проблем, у которых есть свои решения., Во-первых, Вторая проблема, Еще одна принципиальная проблема
Решение проблем:
- развитие рынков производных финансовых инструментов (форвардные контракты на ставку, фьючерсы, свопы, однопериодные и многопериодные опционы).
Эти финансовые инструменты коренным образом изменили ситуацию с управлением активов и пассивов.
- возможность создавать положительный гэп при растущих процентных ставках и отрицательный при снижающихся, (см. таблицу ниже), а затем хеджировать результирующий риск.
- возможность трансформировать характер активов и пассивов, заключая подходящий своповый контракт.
КАК РАБОТАЕТ СВОПОВЫЙ КОНТРАКТ???
Например, у нас (у банка) есть актив с плавающей процентной ставкой и пассив с фиксированной ставкой, то есть имеет место положительный ГЭП. Чтобы поменять фиксированную ставку на плавающую ставку обязательств, причем очень быстро, можно заключить своповый контракт. Таким образом уменьшается ГЭП. То есть мы ликвидировали вторую проблему. Правда, у нас это не практикуется. Вообще, у нас состояние рынка производных ценных бумаг оставляет желать лучшего.
Практическая основная часть:
Управление пассивами и активами коммерческих банков города Астаны:, Методы управления процентным риском. GAP-анализ;
Любые вопросы легче рассматривать на практике, как и что, происходит, поэтому в своей работе мне было легче ориентироваться, когда, поговорив со специалистами, мне объяснили, что, значит, управлять пассивами и активами коммерческого банка и какие стратегии осуществлять, и вот, что я поняла:
Процентный риск связан с влиянием неблагоприятного изменения процентных ставок на финансовое состояние банка. Этот риск находит своё отражение как в получаемых банком доходах, так и в стоимости его активов, обязательств.
К примеру (1), как происходит на практике:
Банк финансирует долгосрочные активы (кредиты с фиксированной ставкой), (депозиты, имеющие переменную процентную ставку).
Поскольку доходность в большинстве случаев растёт при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала. Другими словами, Банку выгодно привлекать депозиты на короткие периоды и предлагать кредиты на более долгие периоды. Именно при такой стратегии Банк может учитывать риск изменения процентной ставки.
На вопрос,
Что нам показывает анализ?
Мне отвечали:
К примеру (2),
Поэтому и необходим анализ.
GAP -анализ
Модели GAP-анализа сосредоточены на управлении чистым доходом в виде процентов в краткосрочной перспективе. Активы и пассивы собираются в группы по срокам погашения. GAP равен разнице чувствительных к ставке активов (RSA) и чувствительных к ставке пассивов (RSL) для каждого промежутка времени:
GAP= RSA – RSL.
Отрицательный GAP показывает,
процентная ставка увеличивается
Величина GAP показывает уровень принимаемого Банком риска: соответствует ли сложившаяся ситуация ожиданиям Банка по направлению и масштабу изменения процентных ставок.
Примечание:
В зарубежной банковской практике для управления процентным риском кроме GAP-метода широко используется также подход, известный под названием SPREAD-метод или чистая процентная маржа (NIM), позволяющий глубже оценить эффективность политики Банка в области управления процентным риском.
ГЭП и управление процентной прибылью.
Можно провести некоторые параллели – как соотносятся управление пассивами и активами и процентная прибыль банка
Само собой разумеется, что изменения в процентных ставках вызывают изменения дохода и расхода банка, которые, в свою очередь приводят к изменениям показателей прибыльности.
Для того чтобы, увеличить прибыли банковской фирмы или сохранить ее на определенном уровне в условиях меняющихся процентных ставок необходимо вырабатывать определенной тактики в управлении структурой активов и пассивов.
Как я уже говорила, невозможно абсолютно точно спрогнозировать изменения ставок.
Таким образом, в этой связи может возникать риск недополучения или снижения прибыли. Поэтому необходимо управлять данным риском.
Одним из двух наиболее распространенных методов управления активами и пассивами банковской фирмы, “направленным на то, чтобы стабилизировать или улучшить прибыль”, является метод на основе модели ГЭП. ГЭП (ГЭП — зазор, англ.) определяется как разница в денежном выражении между чувствительными к процентной ставке активами (Rate-sensitive asset, англ.) (RSA) и чувствительными к процентной ставке пассивами (Rate-sensitive liability, англ.) (RSL ):
ГЭП = RSA — RSL
RSA определяется как денежная стоимость активов, которые либо погашаются, либо могут пере-оцениться в течение определенного периода времени.
Аналогично, RSL определяется как денежная стоимость пассивов, которые либо погашаются, либо могут переоцениться в течение определенного отрезка времени.
Что показывает ГЭП???
Существенное влияния ГЭП на процентную прибыль при изменении процентных ставок заключается в следующем.
Ещё раз о том, что показывает отрицательный и положительный ГЭП
Отрицательный ГЭП
Когда процентная ставка вырастает за какой-то период времени, банк выплачивает более высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получает больший доход по всем переоцениваемым активам.
Если все ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоценивается. Таким образом, процентная прибыль падает.
Когда в какой-то период падают процентные ставки, то больше пассивов, чем активов, переоцениваются по более низким ставкам, средний спрэд возрастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.
Положительный ГЭП
Когда растет процентная ставка, доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процента, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и процентная прибыль.
Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, что приводит к снижению спрэда банка и процентной прибыли.
Если у банка нулевой ГЭП, чувствительные к процентной ставке активы и пассивы равны и одинаковые изменения процентной ставки не влияют на процентную прибыль.
Далее я привожу очень полезную таблицу, на основе которой можно анализировать данные по трем банкам. (источник сайт в интернете, в списке литературы укажу какой именно )
Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП
и направления изменения процентных ставок
Таблица
|
ГЭП |
Процентные ставки |
Процентный доход |
Степень изменения |
Процентный расход |
Процентная прибыль |
|
Положительный |
Увеличиваются |
Увеличивается |
> |
Увеличивается |
Увеличивается |
|
Положительный |
Уменьшаются |
Уменьшается |
> |
Уменьшается |
Уменьшается |
|
Отрицательный |
Увеличиваются |
Увеличивается |
< |
Увеличивается |
Уменьшается |
|
Отрицательный |
Уменьшаются |
Уменьшается |
< |
Уменьшается |
Увеличивается |
|
Нулевой |
Увеличиваются |
Увеличивается |
= |
Увеличивается |
Отсутствует |
|
Нулевой |
Уменьшаются |
Уменьшается |
= |
Уменьшается |
Отсутствует |
Ожидаемый процентный риск в денежном выражении, как ожидаемое изменение прибыли Пр от изменения уровня процентных ставок i выражается через ГЭП следующим образом:
Пр = ГЭП i.
Если за период, для которого рассчитан ГЭП, процентные ставки возрастут, то положительный ГЭП приведет к ожидаемому увеличению процентной прибыли.
Метод УАП с помощью ГЭП позволяет банку, который предпочитает не спекулировать на будущих процентных ставках, минимизировать риск, связанный с изменением процентных ставок, достижением нулевого ГЭП. С другой стороны, банк может предпочесть спекуляцию на будущих процентных ставках и активно управлять ГЭП, принимая на себя тот или иной риск.
Наряду с ГЭП для оценки риска используют показатель ГЭП, который определяют как отношение RSA к RSL. Отметим, что оба этих показателя риска являются неполными, поскольку они не дают информации о степени изменения прибыли при изменении ставки. Кроме того, показатель ГЭП несовершенен, так как не принимает в расчет размеры банка.
Итак, теперь непосредственно перейдем к практическому заданию.
Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП
и направления изменения процентных ставок
Сбор данных и ход работы
Описание работы с данными:
Мною была проделана следующая работа: мне необходимы были данные по нескольким банкам, а именно баланс этих банков, при чем не в привычной форме, а в форме отчета по процентным рискам, где отражены все статьи активов и обязательств при чем ранжированных по срокам начиная с 1-2 месяца и заканчивая периодом больше 15 лет. То есть, мне необходимо было получить классификацию активов и пассивов по процентной чувствительности и срокам, для того, чтобы затем легко рассчитать позицию ГЭП. Банку выгодно привлекать депозиты на короткие периоды и предлагать кредиты на более долгие периоды. Именно при такой стратегии Банк может учитывать риск изменения процентной ставки. И так как: банк финансирует долгосрочные активы (кредиты с фиксированной ставкой), краткосрочными обязательствами (депозиты, имеющие переменную процентную ставку).
Поскольку доходность в большинстве случаев растёт при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала, мне понадобились данные (кредиты и депозиты) с классифицированные по процентной чувствительности и срокам, для того, чтобы затем легко рассчитать позицию ГЭП
Первый коммерческий банк, который предоставил мне эту информацию был столичный филиал Цесна – Банка.
Затем я получила данные по филиалу Туран Алем Банку (Северо – Казахстанская область г. Петропавловск), но есть маленькие неточности, связанные с отсутствием данных по некоторым срокам, поэтому я брала как среднее приблизительное значение, но по более часто используемым срокам, так например 5-6 месяцев, 1 год и т. д. данные точные. Тоже самое и с третьим банком, столичный филиал Казкоммерйбанка, проблема с данными, это связано прежде всего с тем, что сейчас между филиалами и головными офисами существует единая система отчетности, то есть филиал не проделывает работу, например, по управлению пассивами и активами, все это делают специалисты в головных офисах. В запрос в головной банк о информации требует резких оснований, ни один из специалистов, с которыми я разговаривала, не решился сделать запрос.
Основы:
