- ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА, ПОНЯТИЕ СИСТЕМЫ ЕГИПТА
Кредитная система представляет собой систему кредитно – финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности.
Ядро всей кредитной системы составляет банковская система.
В Египте используется одноуровневая банковская система, которая предполагает использование в основном горизонтальных связей между банками, универсализацию проводимых ими операций и выполнение аналогичных функций.
Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США).
За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.
Второй уровень занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на: государственные, акционерные и кооперативные.
Египет имеет одну из наиболее разветвленных среди арабских стран кредитную систему. Все внутренние и преобладающую часть внешних операций сосредоточили в своих руках четыре крупных государственных банка:
- Национальный банк Египта;
- Банк Мыср;
- Банк Каира;
- Банк Александрии.
Незначительный объем инвалютно – кредитных операций приходится на два межарабских банковских учреждения в Каире:
- Арабо-африканский международный банк;
- Арабский международный банк для внешней торговли и развития.
В стране действуют также ряд специализированных (преимущественно инвестиционных и ипотечных) кредитных институтов и государственные страховые компании.
Государственные банки в основном сохраняют ранее сложившуюся специализацию. Самый крупный из четырех – Национальный банк Египта – занимается регулированием операций коммерческих банков, кредитованием внешней торговли, транспорта и связи, выпуском инвестиционных сертификатов для населения. Банк Мыср – кредитор внутренней торговли и сельского хозяйства. Банк Александрии специализируется на краткосрочном кредитовании промышленности и сельского хозяйства, а также на средне- и долгосрочном кредитовании ремесленного производства. Деятельность Банка Каира охватывает кредитование сферы услуг, туризма, жилищного
Бухгалтерский учет и анализ кредитования физических лиц АО «Альфа ...
... работники банка, кредиторы, клиенты, государственные органы, общественные организации Боротник Н.А. Бухгалтерское дело: Учебное пособие.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2011. - 410 с.. хозяйственные операции, осуществляемые кредитной ...
Среди специализированных и инвестиционных банков важное место продолжают занимать традиционные и вновь формируемые государственные учреждения. Крупнейший из них – Национальный инвестиционный банк, основанный в 1980 г. с уставным капиталом 3,2 млрд. египетских фунтов для финансирования широкомасштабных проектов, осуществляемых, главным образом, государственными промышленными компаниями.
Банк промышленного развития учрежден в 1975 г. для финансирования промышленных проектов в местной и иностранной валюте с акцентом на мобилизацию внешних ресурсов по линии двусторонних межгосударственных контактов, а также международных кредитно – финансовых организаций для создания смешанных предприятий с зарубежными инвесторами. В функции головного учреждения входит планирование, контроль за осуществлением и финансово – кредитное обеспечение политики аграрного развития через сеть провинциальных банков.
Один из старейших в стране (основан французским капиталом в 1880 г.) Египетский банк ипотечного кредита в Каире, национализированный вместе с другими английскими и французскими банками и страховыми обществами в 1957 г., остается основным учреждением, специализирующимся на долгосрочном кредитовании под залоги или гарантии сельскохозяйственными землями и прочей недвижимостью, включая как завершенные, так и строящиеся сооружения.
Среди кредитно – финансовых институтов численно преобладают смешанные банки с таким распределением акций: 51 % – государственные и частные держатели и 49 % – зарубежные. Принадлежность контрольных пакетов акций египетской стороне не ущемляет интересов ее иностранных партнеров.
В числе смешанных банков – “Иджипшн-Американ бэнк” (Банк Александрии – 51 %, “Американ экспресс интернэшнл бэнкинг корпорейшн” – 49 %), египетско-французский коммерческий “Банк дю Кэр Барклэйс интернэшнл, САЕ” и еще несколько. В их число входит и совместное предприятие АРЕ и Румынии – “Мыср – Романиан бэнк, САЕ”, основанное в 1977 г. Банком Мыср (51 % акций) и тремя румынскими (49 %) банками.
В большинстве других смешанных банков группы иностранных партнеров многонациональны и сформированы по типу консорциумов. Например, в 1975 г. был учрежден “ Мыср интернэшнл бэнк, САЕ”, 44,78 % акций которого принадлежит Банку Мыср, 4 % – “ Мыср иншуренс К” и 2,22 % – другим египетским держателям, а остальные 49 % распределяются между зарубежными акционерами: американским “Ферст нэшнл бэнк оф Чикаго” (20 %), итальянским “Банко ди Рома” (7,4 %), консорциумом западноевропейских банков “Юропартнерс груп” (10,5 %), лондонским консорциумом арабских, английских и французских банков “ЮБАФ бэнк, лтд.” (8,5 %) и японским “Мицуи бэнк, лтд.” (2,6 %).
- ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ЕГИПТА
Проведем анализ эффективности деятельности Национального Банка Египта, используя данные его финансовой отчетности за 2006 – 2010 г.г. методом оценки на основе балансовых обобщений. Для наглядности все расчеты будем производить в таблицах.
Оценим экономическую отдачу собственного капитала (табл. 2.1)
Таблица 2.1 – Расчет экономической отдачи собственного капитала Национального Банка Египта
| Показатели | Значения | ||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | 2010г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Посленалоговая прибыль, египетские фунты | 1122760 | 18600670 | 4337320 | 1132579 | 7849635 |
| Доналоговая прибыль, египетские фунты | 126690 | 245620 | 677180 | 494590 | 1505550 |
| Операционные доходы, египетские фунты | 1132697 | 1400295 | 2985973 | 7032116 | 2685040 |
| Активы, египетские фунты | 15870580 | 23852056 | 45176845 | 77666041 | 78949401 |
| Собственный капитал, египетские фунты | 6172545 | 16109687 | 31400814 | 67329687 | 118206935 |
| Прибыльность | 0,8866 | 0,7577 | 0,6412 | 0,2298 | 0,5212 |
| Маржа прибыли | 0,1126 | 0,1753 | 0,2279 | 0,0730 | 0,1368 |
| Мультипликатор капитала | 25,7126 | 14,8064 | 14,4387 | 11,5355 | 6,6796 |
| Экономическая отдача собственного капитала | 0,1826 | 0,1145 | 0,1368 | 0,0127 | 0,0676 |
Из таблицы 2.1 видно, что в течение исследуемого периода экономическая отдача собственного капитала банка была положительной, что говорит об эффективности его использования, однако происходили изменения ее величины: сначала она снизилась с 0,1826 на 01.01.06 до 0,1145 на 01.01.07, а затем имела тенденцию к росту до 0,1368 на 01.01.06, затем опять снизились до 0,0127 на 01.01.09 и выросла до 0,0676 на 01.01.10. Резкое снижение мультипликатора капитала в 2010г. явилось следствием резкого увеличения собственного капитала по сравнению с увеличением активов.
Оценим мультипликативный эффект капитала (табл.2.2), то есть определим эффективность структуры совокупного капитала банка.
Таблица 2.2 – Расчет мультипликативного эффекта капитала Национального Банка Египта
| Показатели | Значения | ||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | 2010г. | |
| Прибыль, египетские фунты | 11227 | 18600 | 43378 | 11325 | 78496 |
| Привлеченные средства, египетские фунты | 1525333 | 2224109 | 4203676 | 7093308 | 6712871 |
| Процентные расходы, египетские фунты | 58065 | 65386 | 149888 | 438987 | 477068 |
| Уровень процентной ставки по привлеченным средствам, в процентах | 3,81 | 2,94 | 3,57 | 6,19 | 7,11 |
| Активы, египетские фунты | 1587058 | 2385205 | 4517684 | 7766604 | 7894940 |
| Собственный капитал, египетские фунты | 61725 | 161096 | 314008 | 673296 | 1182069 |
| Мультипликатор капитала | 25,712 | 14,806 | 14,387 | 11,535 | 6,679 |
| Экономическая рентабельность, в процентах | 4,37 | 3,52 | 4,28 | 5,80 | 7,04 |
| Мультипликативный эффект капитала, в процентах | 14,38 | 8,61 | 10,25 | -4,51 | -0,47 |
Анализ данных таблицы 2.2 показывает, что мультипликативный эффект капитала (МЭК) за период 2006 – 2010 гг. положителен, следовательно: структуру капитала банка можно было считать эффективной – достигнута сбалансированность между собственным и заемным капиталом. Однако в 2009г. ситуация изменилась и мультипликативный эффект капитала стал отрицательным, что говорит о неэффективной структуре капитала. В 2010г. ситуация меняется в положительную сторону, однако сбалансированность между собственным и заемным капиталом не достигнута.
Банк недостаточно эффективно использует мультипликативный эффект, поскольку на протяжении всего анализируемого периода величина мультипликатора капитала снижается и становится ниже оптимального значения (8 единиц) в 2010г. Очевидно, что банк обладает значительными возможностями для привлечения дополнительных денежных и финансовых ресурсов без ущерба для его устойчивости, однако не привлекает их, недополучая тем самым возможный доход (прибыль).
Возможно, недостаточная величина мультипликатора капитала обусловлена и экономической ситуацией в стране, которая не позволяет банку проводить более активную деятельность и реализовать более рискованную, с точки зрения менеджмента банка, стратегию.
Оценим эффективность управления активами и пассивами, для этого рассчитаем добавленную стоимость капитала (табл.2.3).
Таблица 2.3 – Расчет добавленной стоимости капитала Национального Банка Египта
| Показатели | Значения | ||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | 2010г. | |
| Собственный капитал, египетские фунты | 6431725 | 161543096 | 31400548 | 67453296 | 11824069 |
| Прибыль, египетские фунты | 1122756 | 1860076 | 4337846 | 1132535 | 7843965 |
| Процент дохода на собственный капитал | 0,182 | 0,115 | 0,138 | 0,017 | 0,066 |
| Процентные расходы, египетские фунты | 358065 | 6538256 | 149888 | 4338987 | 4770658 |
| Привлеченные средства, египетские фунты | 15255333 | 22245109 | 42033676 | 70932308 | 67125871 |
| Норма процента на привлеченный капитал | 0,038 | 0,029 | 0,036 | 0,062 | 0,071 |
