Тема 1. Инвестиционный кредит: понятие и сущность.
1)Понятие инвестиций, инвестиционного кредита и инвестиционного кредитования.
2)Методы финансирования инвестиционных проектов.
3)Инвестиционный банк: понятие, эконом.сущность, типы инвест.банков.
4)Субъекты или участники инвестиционного кредитования.
5)Объекты инвестиционного кредитования.
1. Инвестиции — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в обьекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которых создается прибыль или достигается соц. эффект.
Они осуществляются в разнообразных формах и классифицируются по таким признакам:
1. По субъектам вложения средств:
- финансовые (в ЦБ и депозиты)
- реальные (в реальный сектор экономики)
Реальные инвестиции- вложение средств в реальные активы, как материальные, так и нематериальные, и интеллектуальные права.
2. По характеру участия:
- прямые
- непрямые
Прямые осуществляются путем личного участия инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств.
Непрямые опосредуются другими лицами, т.е инвесторами или фин. посредниками.
3. По периоду инвестирования:
- краткосрочные
- долгосрочные
4. По форме собственности инвесторов:
- частные
- государственные
- иностранные
- совместные
5. По региональному признаку:
- внутри страны
- зарубежом
Банковские реальные инвестиции характеризуют как долгосрочное размещение активов банка в реальный сектор экономики с целью получения прибыли. Реальные инвестиции банка можно классифицировать так:
1.инвестиции в собственную деятельность (в собственные основные фонды и другие вложения, которые увеличивают стоимость собственных активов банка)
2. инвестиции в другие виды деятельности. Они могут осуществляться :
а) за счет средств банка (направляются на создание предприятий или участие в их деятельности, кроме покупки акций)
б) за счет кредитных ресурсов банка (кредитование клиентов банка на инвестиционные цели осуществляется как за счет кредитных ресурсов, привлеченных банком, так и за счет обслуживания целевых ресурсов на инвестиционные цели внешнего происхождения (средства гос. бюджета и средства зарубежных банков)
Источники инвестиций в реальный сектор экономики
... основ инвестиций, инвестиционной деятельности до практического значения источников инвестиций в работе предприятия на всех стадиях его жизненного цикла. 1. Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности. Инвестиции в реальный сектор экономики и их особенности. Инвестиции - одна ...
Инвестиционный кредит- экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу финансирования инвестиционных мероприятий на условиях возврата и с выплатой процента.
Необходимость инвест. кредитования связана с объективным расхождением во времени движения материальных и денежных потоков, которые возникают в процессе создания общественного продукта.
На ряду с необходимостью инвест. кредита, в следствие создания временно свободных капиталов и их движения формируется и возможность инвестиционного кредита.
Развитие кредитных отношений связано с созданием соответствующей инвестиционной среды, а именно сети специальных кредитных институтов, которые специализируются на кредитных и инвест. проектах.
Инвестиционное кредитование- это кредитный процесс, который включает совокупность механизмов реализации кредитных отношений в инвест. сфере.
Инвестиционное кредитование имеет самостоятельное значение только при кредитовании инвест. проектов, в других случаях если спец. инвест. проект не разрабатывается имеет место обычное банковское кредитование. Исходя из этого инвест. кредитование характеризуется следующими признаками:
1. Субъекты инвестиционной деятельности (инвесторы, заказчики, подрядчики) разрабатывают инвест. проект.
2. Инвесторы для получения кредита предоставляют в банк бизнес-план по реализации проекта
3. Вложения средств банком может осуществляться по разным схемам и на разных этапах реализации проекта
4. Период основания нового или переоснащенного производства и сроки его окупаемости может быть длительным и он имеет решающее значение для получения кредита заемщиком.
Специфической особенностью инвест. кредита является то, что он имеет инвестиционный досрочный характер и требует следующего подхода при его реализации:
1. оценки не самого заемщика, а его инвест. проекта, то есть анализа технико- экономического обоснования инвестиционного мероприятия, предусмотренного проектом.
2. установления оплаты за кредит не выше уровня доходности по инвестициям
2.Методы: самофинансирование; акционирование; кредитование (проектное финансирование).
Наиболее привлекательным для предприятий является самофинансирование, которое осуществляется за счет таких средств предприятия: чистая прибыль, амортизационные отчисления, страховые суммы возмещения убытков, иммобилизация излишков основных и оборотных средств и нематериальных активов.
Акционирование – это выпуск акций предприятия для финансирования крупных инвестиционных проектов со значительным сроком окупаемости. Основной объем денежных средств поступает в начале реализации проекта и дает возможность профинансировать новое предприятие, в котором еще нет собственных средств.
Кредитный метод в отличии от других источников финансирования наилучшим образом отвечает рыночным условиям управления и хозяйствования, благодаря широкому использованию методов экономического воздействия (возвратность, платность, дифференцированный подход).
Проценты по кредиту включаются в валовые затраты и этим уменьшаются.
Учет кредитов банка
... кредитов банков, учета их стоимости и процентной ставки, их обеспечения, бухгалтерских проводок по аналитическим и синтетическим счетам. 1. Сущность кредитования и виды кредитов Кредитные отношения банка ... или оперативное управление) только определенной суммы денежных средств. 3. В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки и другие кредиторы по кредитному договору принимают ...
3.Инвестиционный банк – это банк, который специализируется на организации выпуска, гарантировании размещения и торговли ценных бумаг, осуществляющие консультации клиентов по различным финансовым вопросам и при этом они ориентированы на оптовые финансовые рынки или банк, специализирующийся на средних и долгосрочных инвестициях в мелкие и средние компании.
Типы инвестиционных банков:
1)занимается торговлей и размещением ценных бумаг (в странах с развитой рыночной экономикой и фондовым рынком производство)
2)занимается долгосрочным кредитованием (развивающиеся государства
Банки отличаются организационной структурой, филиалами и операциями.
Инвестиционные банки 2 типа могут основываться на акционерной форме собственности, смешанной с участием государства и чисто государственные.
Главная филия таки х банков состоит в среднем и долгосрочном кредитовании различных отраслей хозяйствования, специальных целевых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижением НТР.
Инвестиционные банки сыграли большую роль в восстановлении экономики Зап.Европы в послевоенные годы и создании отраслей информационного ряда развивающихся стран. Эти банки создавались на государственной форме собственности (банки развития).
Банки развития являются специфической финансово-кредитной организацией, представляющей собой среднее между учреждением с бюджетным финансированием и коммерческим банком, т.е. средства выделяются государством, но предоставляются на коммерческой основе (платности и возвратности).
Большинство банков развития было учреждено в 50х гг. 20 в. В Зап.Европе с целью восстановления экономики. Банки развития существуют в Японии, Юж.Кореи, более чем в 30 странах мира (Россия, Беларусь).
Отличительные особенности банков развития по сравнению с коммерческими банками:
1)банк развития – не депозитный банк; основным источником средств – бюджетные средства государства;
2)банки развития уставной капитал создают за счет средств правительства государства, может быть частичное участие;
3)банки развития в своей деятельности исходят из общегосударственных интересов и получении прибыли не является целью их деятельности.
Однако они реализуют и коммерческие принципы: несут ответственность за прибыль и убытки; получение небольшой прибыли.
4)банки развития имеют свои сферы обслуживания, не составляют конкуренцию коммерческим банкам;
5)банки развития не создают структурных подразделений, а их операции в качестве доверенного агента выполняют коммерческие банки.
В 2001г. был зарегистрирован и создан Украинский банк реконструкции и развития (99,9% уставного капитала принадлежит государственным инновационно-финансово кредитным учреждениям Украины, который входит в состав государственного агентства Украины по инвестициям и инновациям).
Входит в 4 группу банков. Укрсиббанк и Прменинвестбанк занимаются инвестиционным кредитованием.
4.Всех участников делят на:
1)прямых:
- кредиторы как коммерческие банки, кредитные союз, консорциумы, финансовые промышленные группы, лизинговые компании;
- инвесторы (юр.и физ. лица, которые принимают решение о вложении собственных, заемных или привлеченных средств в объекты
- заказчик (юр.
или физ.лица, которые предоставляют (выдают) заказы на строительства, заключают контракты, контролируют ход строительства и принимают законченные работы по реализации инвестиционного проекта);
Региональные международные банки развития. Организационная структура, ...
... Приоритетными направлениями деятельности Банка являются: содействие экономическому развитию стран-участниц, включающее средне- и долгосрочно кредитование инвестиционных проектов в различных отраслях экономики и социальной сфере, стимулирование региональной экономической интеграции и ...
- страхования рисков;
- гарантийные фонды или компании берут участие путем предоставления ссудных гарантий;
- инженерно-консалтинговые фирмы-субъекты, которые разрабатывают для инвестора информационную, научно-техническую, проектно-сметную и другую документацию, необходимую для реализации проекта и получения кредита;
- застройщики (теплодержатели)
2)непрямых участвуют опосредованно, т.е. они создают благоприятные условия для привлечения, использования и погашения ссуд, которые идут на финансирование инвестиционных проектов: КМУ, гос.комитет Укр. по регуляторной политике и предпринимательству, другие гос. и общественные организации, национальное агентство Украины по вопросам развития и европейской интеграции, ассоциация развития частного предпринимательства Украины, украинский союз промышленников и предпринимателей.
5.Объекты инвестиционного кредитования:
1)по назначению:
- объекты производного назначения ( организации и предприятия всех сфер экономики и материального производства);
- объекты непроизводного назначения (жилого, коммунального хозяйства, культуры, просвещению);
2)по характеру расширения воспроизводства:
- новое строительство — строительство предприятия, здания, сооружения, осуществляемое на новых площадках по первоначально утвержденному проекту.;
- расширение действующих предприятий -строительство по новому проекту вторых и последующих очередей действующего предприятия, дополнительных или новых производственных комплексов и производств либо расширение существующих цехов основного производственного назначения со строительством новых или увеличением пропускной способности действующих вспомогательных и обслуживающих производств и коммуникаций на территории действующего предприятия или примыкающих к ней площадках ;
- реконструкция действующих предприятий — полное или частичное переоборудование или переустройство производства без строительства новых и расширения действующих цехов основного производственного назначения, а также строительство при необходимости новых и расширение действующих объектов вспомогательного и обслуживающего назначения с заменой устаревшего и физически изношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.
К реконструкции действующего предприятия относятся также строительство новых цехов и объектов той же мощности или соответствующей объему выпуска конечной продукции, вместо ликвидированных цехов и объектов того же назначения, дальнейшая эксплуатация которых признана нецелесообразной.;
- техническое переоснащение действующих предприятий -существление комплекса мероприятий (без расширения имеющихся производственных площадей) до современных требований технического уровня производства. .
3)по технологическим особенностям: сооружения, очереди строительств, лучковые комплексы и объекты
Сооружение — 1) любой объект, созданный в результате строительного производства; 2) строение без функционального внутреннего пространства, имеющее специализированное назначение.
Организация кредитования физических лиц
... хотя бы минимальную прибыль для себя. Цель курсовой работы рассмотреть кредитование физических лиц В соответствии с целью курсовой работы были поставлены следующие задачи: рассмотреть теоретический аспект ... то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение, что отрицательно сказывается на состоянии денежного обращения в стране. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя ...
Очередь строительства — определенная проектом часть стройки, обеспечивающая выпуск продукции или оказание услуг, состоящая из одного или нескольких пусковых комплексов.
Совокупным объектом инвестиционного кредитования выступает инвестиционный проект.
Инвестиционный проект – это комплекс мероприятий по проектированию, строительству, приобретению технологий и оборудования, подготовки кадров, которые направлены на создание нового или модернизацию действующего производства с целью получения экономической выгоды.
Инвестиционный проект как объект реального инвестирования может рассматриваться в виде:
- инвестиции повышения эффективности производства;
- инвестиции в создание новых предприятий;
- инвестиции в расширении производства;
- инвестиции для удовлетворения требований государственных органов управления ( с целью безопасности изготовляемой продукции, безопасности окружающей среды).
Разработка и реализация инвестиционного проекта проходит длительный путь от идеи до выпуска продукции и этот путь называется инвестиционном циклом.
Инвестиционный цикл подразделяется на 3 фазы:
1)пред инвестиционная фаза предусматривает предварительные исследования до окончательного принятия инвестиционного решения;
2)инвестиционная фаза осуществляет проектирование, заключение договоров, подрядов и само строительство, осуществление работ;
3)производственная фаза включает эксплуатацию созданных объектов, а также реабилитационные исследования.
Затем фазы обновляются начиная с первой.
Тема 2.Организация банковского инвестиционного кредитования.
1)Принципы банковского инвестиционного кредитования.
2)Формы инвестиционного кредитования.
3)Выбор банками объектов для инвестиционного кредитования
4)Цена банковского инвестиционного кредитования. Методы расчета процентный ставок.
1.Принципы:
1)срочность – спецификой этого принципа является то, что инвестиционные кредиты предоставляются в пределах нормативного срока строительства, освоения и окупаемости объекта инвестиций.
