Международные финансы

метки: Валютный, Валюта, Международный, Национальный, Страна, Система, Товар, Отношение

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ

Основы международных финансов. Характеристика мировой финансовой системы.

Международная валютная система: понятие, основные элементы, этапы развития.

Международные валютные отношения: основные понятия и моменты.

Платёжный баланс: структура, сальдо и концепции расчёта сальдо.

Особенностью финансовой системы является то, что она складывается не только в отдельно взятой стране или регионе и является национальной, но и в международном масштабе, т.е. выступает как наднациональная, интернациональная или, как часто ее называют, – международная финансовая система (сокращено «международные финансы»).

Мировая финансовая система

Финансовые ресурсы формируются и используются в процессе деятельности международных финансовых институтов и организаций. Финансовое обеспечение их осуществляется через фонды, которые могут быть либо обобщенными (как например бюджет ООН), либо целевыми (под конкретные мероприятия и программы).

Финансовые ресурсы этих институтов и организаций формируются двумя путями: за счет взносов отдельных стран и путем предоставления кредитов правительствам, их возврата и уплаты процентов. Централизация определенной части финансовых ресурсов на мировом уровне обеспечивает потребности мирового хозяйства; экономическими предпосылками формирования таких ресурсов является развитие торговли, кредита, участие стран в реализации международных проектов и программ в разных отраслях, нарастание экономической интеграции в целом.

международные финансы

Субъектами международных финансовых отношений

Процесс международного движения товаров, услуг, капита­ла, производственное и научно-техническое сотрудничество, миграция рабочей силы, туризм порождают денежные требова­ния и обязательства участников международных экономиче­ских отношений.

Международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, обслуживается валютным рынком.

Международные финансовые потоки складываются между странами в виде:

• а) денежных потоков – поступлений валютных доходов от экспорта товаров и услуг и оплаты импортируемых товаров и услуг;
• эти потоки могут отражать финансы субъектов хозяйствования, но т.к. они принадлежат разным странам, то отражают движение денежных потоков между странами;

— б) потоков кредитных средств, которые также являются двусторонними: с одной стороны, предоставление ссуды, с другой – ее погашение и уплата процентов. Таким образом, на базе данных потоков возникает движение финансовых ресурсов между странами. Их распределение регулируется с одной стороны, валютным курсом а, с другой, таможенными тарифами и правилами.

По курсу «Финансы предприятий» : «Финансовая система Украины ...

... потоками. При этом в финансовой системе выделяют систему органов управления финансами, такие как Министерство финансов, Государственная налоговая служба, Счетная палата Верховной Рады Украины, ... продуктивность работы и качество продукции. По организационному построению финансовая система состоит из финансового аппарата, то есть органов управления финансами, и финансовых институтов. Финансовая система ...

Международная валютная система: понятие, основные элементы, этапы развития

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Национальная валютная система

I. Парижская валютная система

Система золотомонетного стандарта — за каждой национальной валютой законодательно фиксировалось золотое содержание. Валютный курс устанавливался на основе соответствующих золотых стандартов. Эта система стандарта подразумевала свободный обмен монет на золото, допускалась чеканка монет.

II. Генуесская валютная система

Запрещается свободная чеканка золотых монет. Золото используется в некоторых международных расчетах. Наряду с золотом используются в международных расчетах валюты стран с золотым стандартом.

III. Бреттон — Вудская ситема

IV. Ямайская валютная система

1) свободный коллеблющийся курс в зависимости от спроса и предложения ( США, Канада, Великобритания и др.);

2) валютная змея — фиксация обмена валют (ЕС);

3) привязка валютного курса к СДР (специальным правам заимствования);

4) ориентация национального курса на валюты ведущих экономических партнеров.

Преимуществом

Недостатками данной системы являются: отказ от фиксированных валютных курсов, что означает отказ от механизмов сдерживания инфляции; непостоянство и резкая изменчивость валютных курсов при введении режима «свободного плавания».

Элементами мировой валютной системы являются:

1) основные международные платежные средства, используемые в международных расчетах: золото; национальные валюты; евро.

2) Механизм установления и поддержания валютных курсов.

3) Порядок балансирования международных платежей.

4) Условие обратимости или конвертируемости.

5) Режим международных валютных рынков и рынков золота.

6) Статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения. (МВФ, МБ: МВФ — мировая валютная организация, действующая с 47 года, ее целью является содействие международной торговли и валютному сотрудничеству посредством регулирования валютных курсов, устранение валютных ограничений, предоставление кредитных ресурсов при валютных затруднениях странам-членам МВФ; МБ — мировой банк (включает МБРР, МФК — международную финансовую корпорацию, МАР- международную ассоциацию развития; их цель финансирование и кредитование развивающихся стран).

Международные валютные отношения.

Рассмотрим важные понятия и моменты международных валютных отношений.

Национальная валюта —

К резервным валютам относятся:

«Оценка инвестиционных проектов в логистической системе», ...

... системы поставки в целом. В рамках бизнес-процессов службы логистики осуществляется выполнение таких логистических функций, как согласование сроков получения и отправки партий товара, анализ информации по транспортным ... обслуживание компании. Задачи курсового проекта: провести анализ финансирования капитальных вложений, определить структуру долгосрочных инвестиций и источников финансирования, ...

• Доллар США;
• Немецкая марка;
• Японская иена;
• Фунт стерлингов;
• Швейцарский франк.

Замкнутая валюта —

Обмен валют и расчеты между государствами осуществляют­ся на основе валютного курса.

Валютный курс —, Валютный паритет —

Существуют три варианта систем валют­ных курсов:

1. Система жестко фиксированных валютных курсов, кото­рая предполагает вмешательство государства в их изменения.

2. Система гибких (плавающих) валютных курсов, при кото­рой курс обмена национальной валюты определяется спросом и предложением.

3. Система регулируемо-плавающего валютного курса.

Факторы, определяющие валютный курс:

1) темп инфляции (чем выше темп инфляции, тем ниже курс национальной валюты);

2) состояние платежного баланса страны (активный ПБ способствует повышению курса национальной валюты);

3) разница процентных ставок в странах (рост процентной ставки в стране способствует притоку иностранного капитала, тем самым повышая курс национальной валюты);

4) бюджетный дефицит (если покрывается за счет иностранных займов, то происходит снижение курса национальной валюты);

5) состояние производства;

6) спекулятивные валютные операции;

7) степень использования валюты в качестве международного платежного и резервного средства;

8) степень доверия к национальной валюте на иностранных и национальных рынках.

Регулирование валютных отношений происходит по двум каналам: стихийному, государственному. Так государство (ЦБ) может производить корректировку национального валютного курса с помощью валютной интервенции.

Валютная интервенция —

Меры правительства по регулированию валютного курса по­буждают его осуществлять девальвацию или ревальвацию своих национальных валют.

Девальвация — целенаправленные действия правительства по снижению обменного курса валюты своей страны.

Ревальвация —

«Девальвация повышает конкурентоспособность путем снижения цен на шведские товары и услуги по сравнению с иностранными… Девальвация ведет к тому, что экспортная промышленность может продавать больше за рубеж. Это улучшает платежный баланс, одно­временно растет производство шведских товаров. Девальвация приво­дит к удорожанию импортных товаров в Швеции, что тормозит им­порт. При этом также улучшается платежный баланс, поскольку ме­стным производителям становится легче конкурировать с импортера­ми» (К. Эклунд).

Конвертируемость валюты —, Свободно конвертируемая валюта —, Внешняя ограниченная конвертируемость —, Внутренняя ограниченная конвертируемость —, Полная конвертируемость —, Т. о ., международная валютно-кредитная система

«В международной экономической системе сегодня большинство ос­новных валют деятельность централь­ных эмиссионных банков на внешних валютных

обладает «плавающим» обменным курсом, колеблющим­ся в зависимости от спроса и предложения на внешних валютных рын­ках. Так как эта валютно-кредитная система не исключает валютных интервенций, предпринимаемых для коррекции обменных валютных курсов, зачастую ее называют валютно-кредитной системой корректиро­ванных «плавающих» обменных курсов валют. При этом некоторые груп­пы стран входят в так называемые валютные блоки, которые фиксиру­ют обменные курсы валют относительно остальных участников блока» (Э.Дж. Долан, К.Д. Кемпбелл, Р.Дж. Кемпбелл).

Приложение к лекции

Основные элементы национальной и мировой валютных систем.

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валюта	Резервные валюты, международные счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль	Межгосударственное регулирование валютных ограничений
Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны	Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
Регламентация использования международных кредитных средств обращения	Унификация правил использования международных кредитных средств обращения
Регламентация международных расчетов страны	Унификация основных форм международных расчетов
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мировых валютных рынков и рынков золота
Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Классификация валют представлена в следующей таблице:

КРИТЕРИЙ	ВИДЫ ВАЛЮТ
1. По статусу валюты	Национальная Иностранная Международная Региональная Евровалюта
2. По отношению к валютным запасам страны	Резервная Прочие валюты
3. По режиму применения	Свободно конвертируемая Частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне конвертируемая) Неконвертируемая
4. По видам валютных операций	Валюта цены контракта Валюта платежа Валюта кредита Валюта клиринга Валюта векселя
5. По отношению к курсам других валют	Сильная (твердая) Слабая (мягкая)
6. По материально-вещественной форме	Наличная Безналичная
7. По принципу построения	«Корзинного» типа Обычная