Оценка кредитоспособности заемщика как инструмент управления кредитным риском

метки: Кредитный, Заемщик, Оценка, Анализ, Финансовый, Показатель, Коэффициент, Кредитование

Оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков — одна из самых сложных и ответственных задач в бизнесе коммерческого банка. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка и, во-вторых, создать условия, необходимые для качественного обслуживания клиентов банка, имеющих спрос на кредитные продукты. Актуальность этой задачи трудно переоценить, поскольку кредитование физических лиц в Российской Федерации стремительно развивается. В то же время кредитование физических лиц — довольно рискованная операция, и увеличение доли таких кредитов в портфеле увеличивает кредитный риск банка. Одна из основных мер по предотвращению возможных убытков — правильно оценить способность заемщика выполнять свои обязательства. Выбор критериев для него был актуален во все периоды развития банковской деятельности и уже вошел в экономическую литературу как одна из основных задач при определении кредитоспособности заемщика.

Актуальность данной задачи трудно переоценить, поскольку увеличивающийся спрос на кредитные продукты со стороны предприятий различных отраслей народного хозяйства и рост конкуренции на рынке банковских услуг, вызванный экспансией на кредитный рынок России иностранных кредитных учреждений требует от банков совершенствования механизмов оценки кредитоспособности с целью повышения качества обслуживания клиентов и одновременно минимизации кредитных рисков.

Актуальность данной темы трудно переоценить, поскольку увеличивающийся спрос на кредитные продукты со стороны предприятий различных отраслей народного хозяйства и рост конкуренции на рынке банковских услуг, вызванный экспансией на кредитный рынок России иностранных кредитных учреждений требует от банков совершенствования механизмов оценки кредитоспособности с целью повышения качества обслуживания клиентов и одновременно минимизации кредитных рисков.

Цель работы — исследование и изучение теоретических и практических аспектов оценки кредитоспособности заемщика.

Задачи:

изучить понятье, цели и задачи оценки кредитоспособности, современные методы оценки кредитоспособности, кредитный риск и методы управления ими,

провести анализ кредитоспособности заемщика на примере КПК «Экспресс деньги»,

выявить существующие проблемы,

разработать пути совершенствования методики по оценки кредитоспособности заемщика проводимые КПК «Экспресс деньги».

Кредитный риск: методы оценки и регулирования (на материалах ...

... отраслевые вопросы, возникшие в результате анализа методов оценки и регулирования кредитного риска банка. В частности, это проблемы объективной оценки кредитоспособности должника, внесены предложения по регулированию кредитного риска банка, особое внимание уделено управлению проблемной задолженностью, имеющейся ...

Объектом исследования является КПК «Экспресс деньги».

Предметом — механизм оценки кредитоспособности заёмщиков.

Работа состоит из трех основных разделов, введения, заключения, библиографии. В первом разделе описаны основы теории оценки кредитоспособности клиента. Во втором на конкретном примере описывается предмет исследования и использованная в нем методология оценки кредитоспособности. Третий раздел — это попытка улучшить процесс определения кредитоспособности заемщиков, управления кредитными рисками и распределения банковских средств.

Для написания выпускной квалификационной работы (бакалаврской работы) использовались труды отечественных исследователей, статей периодических изданий, нормативно-правовые источники.

1. Основные теории оценки кредитоспособности заемщика

1.1 Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности

Кредитная сделка предполагает отношения двух субъектов: кредитора и заемщика. Кредитор передает заемщику объект сделки — стоимость ссуды на условиях возврата, срочности, платежа, но при этом остается собственником объекта сделки.

В каждой кредитной операции для кредитора есть элемент риска неуплаты заемщиком суммы кредита — по разным причинам, невыплата процентов по ссуде, нарушение срока действия договора.

Наличие такого риска, его зависимость от многочисленных факторов, прежде всего, от условий и результатов деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора показателей финансово-хозяйственной деятельности, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения заемщиком своих обязательств.

Проблема выбора показателей для оценки способности должника выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.

Сущность понятия «кредитоспособность» и его содержание в разные периоды трактовались по-разному. Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в период рыночного развития экономики страны: в 20-е годы ХХ века (период НЭП) и с конца 1980-х годов, т.е. с начала проведения экономических реформ.

В условиях НЭП экономисты использовали при оценке заемщиков понятие «кредитоспособность», под которым понималось:

• с точки зрения заемщика — способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;

кредитоспособность заемщик оценка методика

с позиций банка — правильное определение размера допустимого кредита.

В содержание понятия «кредитоспособность» включали:

• способность к совершению кредитной сделки;
• возможность своевременного возврата полученной ссуды.

В качестве элементов кредитоспособности главным образом рассматривались: правоспособность (дееспособность) заемщика; организационная прочность хозоргана и качество управления им; постановка бухгалтерского учета и отчетности; финансовая устойчивость (платежеспособность); наличие обеспечения по ссудам; способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов.

Кроме того, первые три элемента были отнесены к забалансовым факторам, которые оказывают значительное влияние на оценку кредитоспособности в целом.

Оценка стоимости промышленного предприятия

... собственности, возникает много вопросов. Одна из основных проблем - это вопрос оценки стоимости недвижимости, в том числе бизнеса. Всего несколько лет назад лишь ограниченный круг финансовых аналитиков и ... министр финансов Витте утвердил указание об уточнении закона. Таким образом, для оценочных работ была создана законодательная база. В 1894 году на IX съезде русских естествоиспытателей ...

Свертывание НЭПа, кредитная реформа (1930-1932 гг.) коренным образом изменили экономические отношения в стране. Однако работа предприятия на условиях самофинансирования требовала от учреждений Госбанка СССР сохранения подхода к заемщикам с точки зрения кредитоспособности. Практически во всех документах по организации кредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банком кредитоспособности заемщика, как ее правоспособность, платежеспособность, доходность, наличие достаточного обеспечения по ссудам и т.д. В инструкциях ЦБ РФ указано, что право на получение ссуд имеют только самодостаточные организации, имеющие самостоятельный бюджет и собственные оборотные средства. В практике кредитования применялись понятия неликвидности баланса, неплатежеспособности заемщика и т.д.

Реструктуризация кредитной системы страны, формирование коммерческих банков и переход к двухуровневой структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики потребовали более глубоких подходов к проблеме оценки кредитоспособности заемщики банками.

Заем является наиболее распространенным инструментом платного размещения банковских ресурсов. Дихотомия активного банковского дела, включая ссуды, заключается в нахождении оптимального баланса между риском и прибыльностью. В связи с этим одним из важнейших направлений работы коммерческого банка является оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков.

Прежде всего, в уточнении нуждается сам термин «кредитоспособность». Распространено отождествление кредитоспособности с платёжеспособностью. Последнее — способность организации полностью и в срок погашать свои долги. Однако, на наш взгляд, понятие кредитоспособности более сложное и требует более тщательной формулировки.

С одной стороны, платежеспособность — это более широкое понятие по отношению к кредитоспособности. Напротив, они имеют иную экономическую и правовую природу. Рассмотрим вышеобозначенные различия.

С точки зрения профессоров Г.М. Кирисюка и В.С. Ляховского, «сущность категории« кредитоспособность »- это фактическое правовое, экономическое и финансовое положение заемщика, на основании оценки которого банк принимает решение об установлении или прекращении кредитных отношений с заемщиком». Оценка кредитоспособности предполагает, прежде всего, использование показателей, характеризующих деятельность должника с точки зрения возможности погашения имеющихся ссуд. Несмотря на важность таких показателей, в определенном смысле они имеют ограниченную ценность.

Во-первых, это обусловлено тем, что многие показатели (финансовое положение, наличие капитала) обращены в прошлое, т.к. они рассчитываются по данным за истекший период, а прогноз кредитоспособности на перспективу дает оценку возможности погашения ссуд в предстоящем периоде. Во-вторых, такие показатели обычно рассчитываются на основе данных об остатках на отчетные даты, а не на основе данных об оборотах за определенный период, хотя данные об оборотах более полно характеризуют способность погашать ссуды.

Таблица 1.1

Сравнительный анализ терминов «кредитоспособность» и «платежеспособность»

База сравненияПлатежеспособностьКредитоспособность1. Величина обязательствВсе обязательства предприятия: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, рабочими и служащими по зарплате, пред бюджетом и внебюджетными фондами, перед участниками и акционерами по выплате дивидендов, перед банками и прочими кредиторами и т.д. Обязательства по полученным займам и выданным гарантиям и поручительствам. 2. Предмет изученияФинансово-хозяйственная деятельность предприятияФинансово-хозяйственная деятельность заемщика и гаранта (поручителя), коллектив, деловая репутация, правовой статус, обеспечение кредита, вид деятельности, круг партнеров и др. 3. Показатели, характеризующие понятие коэффициентов ликвидности, размер его оборотного капитала, обеспеченность его оборотным капиталом, долю трудно продаваемых в общей сумме оборотных активов, соотношение между трудно продаваемыми и легко продаваемыми. — продавать товары. Показатели платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, структуры капитала, деловой активности (показатели финансового состояния и результатов деятельности); величина и качество залога, гарантии; правоспособность и дееспособность; репутация клиента и гаранта и др. 4. Источники получения информацииБухгалтерская финансовая отчетность предприятия. Непосредственное собеседование с заявителем, собственная карточка банка, бухгалтерская финансовая отчетность предприятия, уставные и учредительные документы, пресса, деловые партнеры, обслуживающий банк, налоговая инспекция, специализированные фирмы, занимающиеся сбором информации о кредитоспособности. 5. Пользователи информации Деловые партнеры, акционеры, участники и учредители, налоговые органы. Банки и кредитные учреждения являются потенциальными кредиторами.

Анализ влияния кредитной политики на результаты банковской деятельности ...

... коммерческих банках, а также оценке тех факторов, которые привели к его формированию. Вторая глава работы посвящена изучению действующей кредитной политики АО «Народный Банк Казахстана», ее характеристикам. Третья глава посвящена анализу ...

Рассматривая юридическую сторону проблемы, необходимо выделить способность организации совершить кредитную операцию. Для подтверждения правоспособности заёмщика в банк должны быть представлены следующие документы:

• нотариально удостоверенную копию устава, зарегистрированного в установленном законодательством порядке;
• нотариально удостоверенный пакет учредительных документов, если законодательством предусмотрено его составление;

нотариально заверенную карточку образцов подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом, и оттиска печати;

• нотариально удостоверенную копию свидетельства о регистрации;
• разрешение на осуществление предпринимательской деятельности с указанием срока функционирования (для предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица);
• разрешение (лицензию) на занятие отдельными видами деятельности;
• копии документов, подтверждающих полномочия должностных лиц на заключение соответствующих договоров с кредитной организацией.

Анализ данных документов не является чистой формальностью, поскольку в случае наличия в уставе заёмщика оговорок ограничивающих права руководящих органов на вступления в кредитные отношения, в соответствии со ст.174 ГК РФ и постановления пленума ВАС № 9 от 14.05.1998, кредитный договор может быть признан недействительным.

С экономической точки зрения — различия состоят в источниках погашения. Если при определении платежеспособности необходимо учитывать нормальный характер функционирования хозяйствующего субъекта, то для оценки кредитоспособности необходимо учитывать ситуацию, при которой заемщик не может полностью погасить свою задолженность. Это вовремя.

В этой связи предмет оценки следует расширить и включить в него: во-первых, оценку заложенного имущества, в случае, если обеспечением возвратности кредита был залог; во-вторых, оценку финансового состояния гарантов или поручителей, при наличии гарантий или поручительств третьих лиц; в-третьих, общее имущественное состояние организации в свете её возможного банкротства.

Учет кредитов банка

... Поэтому основная роль в установлении особых условий получения кредита от заемщика принадлежит договору. При этом в качестве одного ... управление) только определенной суммы денежных средств. 3. В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки и другие кредиторы по ... экономические методы во взаимоотношениях банка и предприятия с учетом их прав и интересов. Однако, сфера применения кредитного ...

На наш взгляд, наиболее комплексно понятие кредитоспособность раскрыто в следующем определении: «…кредитоспособность представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата основной суммы долга и выплаты процентов по ним в будущем».

В дальнейшем мы будем придерживаться именно этого определения.

Рассмотрим основные цели и задачи оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта. Ключевыми целями анализа кредитоспособности являются:

— Определение способности и готовности заемщика погасить запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

Оценка риска, связанного с кредитованием данной организации., Определение размера кредита, который может быть предоставлен, и условий его предоставления.

Основными задачами оценки кредитоспособности являются:

— Формирование общей характеристики потенциального заёмщика. На этом этапе должна быть подтверждена правоспособность заемщика и лиц, действующих от его имени, вступать в кредитные отношения с банком, а также должна быть получена информация о кредитной истории организации, собственников и руководителей предприятия.

Проведение экономического анализа организации.

Эта задача наиболее трудоемкая и ответственная, так как требует создания прогноза будущего финансового состояния заемщика. Решение данной задачи проходит несколько этапов:

Оценка достаточности, достоверности и полноты источников информации.

Анализ имущественного состояния организации.

Анализ ликвидности и платёжеспособности.

Анализ финансовой устойчивости.

Анализ деловой активности.

Анализ рентабельности.

Анализ качественных показателей.

На практике можно адаптировать этот план как в смысле уменьшения, так и увеличения количества этапов или их последовательности.

• Оценка качества обеспечения кредита.

Вопрос обеспеченности кредита является чрезвычайно сложным. При оценке гарантий необходимо также учитывать правовую и экономическую составляющие. Наиболее значимыми являются вопросы подтверждения заемщиком прав на заложенное имущество и права вступления в ипотечные отношения, а также вопрос ликвидности и безопасности активов. В случае надлежащего правового оформления залога необходимо уточнить:

• определена ли рыночная стоимость предметов залога на момент оценки риска;
• оформлена ли юридическая документация таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится необходимой;

достаточность рыночной стоимости предметов залога для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, процентов в соответствии с договором и издержек, связанных с реализацией залоговых прав.

Для определения достаточности обеспечения ссуды рыночная стоимость предметов залога сравнивается с суммой обеспечения, необходимой для предоставления кредита и рассчитанной по формуле:

Темы дипломных работ СПбГУЭ: Финансы и кредит, Корпоративные ...

... корпоративных финансах. Отметим, что можно у нас. Выбор «Оценка бизнеса» 1. Оценка интеллектуального капитала IT-компаний 2. Оценка рыночной стоимости торговой компании 3. Оценка ... и технологических решений 5 Степень комплексности работы, использование в ней знаний дисциплин всех ... корпорации 34. Переоценка основных средств и ее влияние на управление финансами корпорации 35. Методы измерения ...

где

Ок — сумма обеспечения, необходимая для выдачи кредита;

• К — сумма кредита;
• П — процентная ставка, определенная при выдаче кредита;
• Д — срок действия кредита (в днях);
• Из — сумма издержек, связанных с реализацией залоговых прав (исходя из практики и вида обеспечения).

В случае сомнений в качестве залога существует практика личного поручительства руководителей и собственников заемщика.

2 Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых непросто оценить и рассчитать. Большинство показателей кредитоспособности, анализируемых на практике, основаны на исторических данных или какой-либо отчетной дате, однако все они подвержены искажающим эффектам инфляции.

определенные факторы, такие как моральный облик и репутация заемщика, сложно идентифицировать и количественно оценить. Кроме того, для решения этой проблемы используется множество методов и подходов, которые не исключают друг друга, а дополняют друг друга и делают оценку кредитоспособности заемщика более актуальной.

Рассмотрим классификацию подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенную профессором И.В. Вишняковым (Табл. 1.2).

Согласно этой классификации подходы к оценке кредитоспособности заемщиков можно разделить на классификационные модели и модели, основанные на всестороннем анализе.

Таблица 1.2. Классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков профессора И.В. Вишнякова

Подходы к оценки кредитоспособности оценки заемщикаКлассификационные моделиМодели на основе комплексного анализарейтинговыеОценочная система анализаПрогнозные: МДА Системы показателей CARTПравило «шести Си»CAMPARIPARTS

Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика.

Из классификационных моделей выделяют:

• прогнозные, которые позволяют дифференцировать заемщиков в зависимости от вероятности банкротства;
• рейтинговые, которые группируют заемщиков в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровне значимости.

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых индексов в основном используются следующие пять групп индексов: ликвидность, оборачиваемость, левередж и рентабельность обслуживания долга.

Американский ученый Э. Рид предложил следующую систему показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности компании: ликвидность, оборачиваемость, привлечение средств, прибыльность. Эта система позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние фирмы и ее устойчивость, а также возможность определить границы снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Другая группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. В отличие от методики Э. Рида этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента покрытия процента).

Методы оценки финансовых активов

... -факторам. 10 1.3.3. Модели оценки финансовых активов Финансовый актив, являясь в принципе ... модели состоит в выделении подпериодов, прогнозировании темпов прироста и коэффициентов дисконтирования для каждого подпериода. В теории и практике оценки ... оценке их будущих поступлений по уравнению (11). Оценка акций с равномерно возрастающими дивидендами производится по формуле Гардона: , (16) где C – базовая ...

Такой подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние должника на основе сводного рейтингового показателя, рассчитываемого в баллах, присвоенных каждому значению отношения. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скоринг-технический прием, предложенный в начале 40-х годов ХХ в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная оценка. Для каждого показателя определятся несколько интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена.

Рейтинговая оценка позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее состояние фирмы и ее устойчивость, а также дает возможность определения границ снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Преимуществами рейтинговой модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, принять во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (так как использует показатели, отражающие различные стороны деятельности организации).

Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты).

Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z — оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслями масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии

Кредит, его функции и виды

... целевых средне - и долгосрочных ссуд банка. Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование. В ... условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции: аккумуляция временно ...

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, включающие следующие показатели: отношение собственных оборотных средств к сумме активов; отношение реинвестируй прибыли к сумме активов; отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу; отношение объема продаж (выручки от реализации к сумме активов; отношение брутто-прибыли (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов.

При классификации кредитов возможно использование модели CART, что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая ель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы. В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов; далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при использовании данной модели — около 90%.

В дополнение к выделенным И.В. Вишняковым моделям необходимо добавить методику, широко используемую в отечественной практике — методику на основе анализа денежных потоков.

Денежный поток — это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Эта методика, в отличие от подхода, основанного на финансовых коэффициентах, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого сальдо различных поступлений и расходов денежных средств за определенный период.

Разница между притоком и оттоком средств показывает величину общего чистого денежного потока. Кратковременное превышение оттока над притоком говорит о дефиците денежных средств (более низком рейтинге клиента).

Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя величина общего денежного потока может устанавливаться в качестве предела выдачи новых кредитов, так как показывает размер средств с помощью которых клиент имеет возможность погашать долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых сторонах управления предприятия. При решении вопроса о выдаче кредита на длительный срок анализ денежного потока проводится не только на основе данных за истекший период, но и основе прогнозных данных на планируемый период.

Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа.

В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США применяется правило «шести Си», в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы «Си» (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control.

Банковские риски. Кредитный риск и способы его минимизации

... успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов. В данном отчете на основе российского опыта рассмотрены методы анализа и управления кредитными рисками, позволяющие их максимально уменьшить. 1. Банковские риски: роль и значение ...

Характер заемщика (Character): ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т.е. в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявки необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика, каково положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий в стране может повлиять на процесс погашения кредита.

Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике «CAMPARI», заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов: С (Character) — репутация, характеристики клиента; А (Ability) — способность к возврату кредита; М (Margin) — доходность; Р (Purpose) — целевое назначение кредита; A (Amount) — размер кредита; R (Repayment) — условия погашения; I (Insurance) — обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при даче ссуд заемщикам, является «PARTS»: P (Purpose) — назначение, цель получения кредита; А (Amount) — сумма, размер кредита; R (Repayment) — оплата, возврат (долга и процентов); Т (Term) — срок предоставления кредита; S (Security) — обеспечение погашения кредита.

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.

Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются:

• Субъективизм — зачастую решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;

2. Негибкость и нестабильность качество оценки являет случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудши и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;

• Отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации — прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;

• Ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого — упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемы заявок.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков. По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: «солидность» — ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; «способность» производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» — предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика. Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

В большинстве случаев российские банки на практике для достоверной оценки финансового состояния заемщика применяют экспресс-методики анализа финансового состояния, а также анализ денежных потоков. При этом наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщиков банки уделяют внимание и качественным показателям, внешним и внутренним факторам, влияющим на бизнес. Главной проблемой при оценке финансового состояния является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванных отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.

В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска. Практика показывает, что целесообразно выделить методику, основанную на анализе делового риска, часто описываемую в российской экономической литературе и использующую качественные факторы при оценке заемщика.

Деловой риск — риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых).

Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам. Значение показателей производственной деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки позволит дополнять оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов. Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов. Традиционной методикой анализа кредитоспособности заемщика является методика анализа на основе финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы:

• Коэффициенты ликвидности;
• Коэффициенты эффективности использования активов;
• Коэффициенты финансового левеража;
• Коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

• Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия;
• Баланс отчет о прибылях и убытках;
• Расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
• Плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

Ликвидность предприятия это способность своевременно погасить долговые обязательства. Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

• быстрореализуемые активы — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения из 2-го раздела баланса;
• среднереализуемые активы — дебиторская задолженность сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса;
• медленнореализуемые активы — запасы и затраты из 2-го раздела баланса;
• постоянные активы — внеоборотные активы из его раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

Нормативное значение коэффициента абсолютной (быстрой) ликвидности принято на уровне 0,2-0,25 (или 20-25%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) принято на уровне 0,7-0,8 (или 70-80%).

Нормативное значение коэффициента покрытия (общей ликвидности) принято на уровне 2,0 (или 200%).

Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной (при оценке предприятия на степень его несостоятельности).

В коммерческих банках коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования заемщика. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньше единицы. Это означает, что текущие обязательства нечем оплачивать.

Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

Продолжительность одного оборота активов дней;, Число оборотов активов за период;, Коэффициент оборачиваемости активов.

Также рассчитывают коэффициенты:

— финансового левеража (леверидже).

Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

Коэффициент финансового левеража ()

где

ЗК — заемный капитал;

• СК — Собственный капитал.

2. Оптимальным считается соотношение на уровне единице. Чем значение ниже единице, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.

Коэффициент автономии (независимости):

где

ВБ — валюта банка.

• Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше, тем ниже, тем лучше для предприятия.

Коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Эти коэффициенты применяются для общей характеристики использования всего капитала и рассматриваются как дополнительные к показателям вышеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности. Рентабельность единицы реализованной продукции (для узкоспециализированных предприятий), %:

Этот показатель имеет оптимальное значение на уровне 25% (при темпах инфляции не выше 5-7% в год).

Рентабельность всей реализованной продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказание услуг), %:

Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторых источниках экономической литературы указывается стандартные цифры оптимальной рентабельности — 15%. Рентабельность всех активов предприятия, %:

Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливается. Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. Поэтому в банковской практике необходимо использовать данные показатели (как и коэффициенты других групп) за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты. Из трех коэффициентов рентабельности при оценке кредитоспособности чаще используют второй или третий, поскольку данных по рентабельности отдельных видов продукции не имеется в открытой информации.

1.2 Кредитный риск и методы управления им

Повышение безопасности банковской деятельности является одним из важнейших условий эффективного развития системы хозяйствования в целом, а процесс кредитования связан с действиями многочисленных факторов (см. Рис.1.1), способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обусловливает изучение кредитоспособности заемщиков, т.е. изучение факторов, которые повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Рис. 1.1 Факторы, влияющие на кредитоспособность заемщика

Под кредитоспособностью ссудозаемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

• кредитный риск и неопределенность — это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действия банка на рынке кредитных операций, так как решения по кредитной сделке банки часто принимают в условиях неопределенности;

2. вероятность наступления позитивного или негативного результата имеет стоимостное выражение — это прибыль или убыток, которые получит кредитор;

кредитный риск — это потенциальная вероятность возникновения потерь банка;

• сферой возникновения кредитного риска является процесс движения ссужаемой стоимости, а причинами его возникновения — различные рискообразующие факторы;

— риск — это регулируемая экономическая категория, поскольку, основываясь на результатах оценки конкретной экономической ситуации и путем сопоставления ее с прогнозируемым вариантом события, мы можем соразмерить реальность целей и возможностей.

Итак, кредитный риск — это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.

Как уже упоминалось, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной для аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексно изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

• Обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

Определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;

• Осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;

• Проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;

• Анализ целесообразности и результативности, принимаемых менеджером решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровни кредитоспособности организации заемщика;

• Выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;

Анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.

Кредитный риск обусловливается факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка.

К группе факторов, лежащих на стороне клиентов, относятся: кредитоспособность и характер кредитной сделки.

К группе факторов, лежащих на стороне банка, относятся организация банком кредитного процесса.

Кредитоспособность заемщика в обобщенном виде отражает степень доверия банка к обязательству клиента возвратить кредит. Эта степень обусловливается рядом обстоятельств: уровнем управления у заемщика (организация производства, снабжения и сбыта, постановка учета и отчетности); его финансовым состоянием; перспективами развития кредитуемого объекта, рискованностью бизнеса, перспективами платежеспособности и др. Каждое из перечисленных обстоятельств имеет свою систему показателей, по которым и производится оценка.

Характер кредитной сделки находит свое выражение в содержании объекта кредитования, сумме и сроке ссуды, порядке и выдачи и погашения ссуды, способе обеспечения ее возвратности. Объект кредитования может быть связан с осуществлением либо единичной хозяйственной сделки (приобретение партии товаров, определенного вида сырья, конкретных ценных бумаг и др.), либо совокупности сделок. Степень охвата кредитом кругооборотов фондов предприятий различна при разных объектах. При более широком участии кредита в кругообороте фондов круг факторов кредитного риска увеличивается, поэтому степень риска кредитования совокупности сделок более высока, чем кредитования отдельной сделки.

Кредитный риск увеличивается также по мере возрастания суммы кредита и удлинения его срока. Выдача и погашение кредита в несколько этапов (по мере возникновения потребности) снижает кредитный риск, а одноразовость выдачи и погашения ссуды его увеличивает. Наличие солидного залогового обеспечения и солидных гарантий повышает уверенность кредитора в возврате выданных ссуд.

Степень кредитного риска зависит также от организации кредитного процесса банком. Наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения, хорошая постановка аналитической работы в банке и высокий уровень информации о клиентах — все это в значительной мере уменьшает риск кредитных сделок банка.

Данный фактор имеет особо важное значение при недостаточно высокой квалификации и опытности кредитных работников большинства коммерческих банков России.

Основополагающим моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды.

По мере развития кредитных отношений в рыночной экономике зарубежных стран круг критериев оценки качества ссуд также расширялся. В настоящее время он охватывает более 10 позиций. К числу основных из них относятся: назначение и вид ссуды; ее размер, срок и порядок погашения; степень кредитоспособности клиента, его отраслевая принадлежность и форма собственности; характер взаимоотношений заемщика с банком; степень информированности о нем банка; объем и количество обеспечения возвратности ссуды.

В России число критериев оценки качества ссуд пока ограничено. Исходя из рекомендаций ЦБР в настоящее время определение категории качества ссуды (определение вероятности обесценения ссуды) в отсутствие иных существенных факторов, принимаемых во внимание при классификации ссуды, осуществляется с применением профессионального суждения на основе комбинации двух главных классификационных критериев — финансовое положение заемщика и качество обслуживания им долга.

Финансовое состояние заемщика, классифицируемое на хорошее, среднее и неудовлетворительное.

В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее, неудовлетворительное обслуживание долга.

Итогом комплексного анализа кредитоспособности заемщика является определение двух важных моментов: распределение заемщиков по группам в зависимости от финансового положения и классификация кредита в соответствии с категорией качества.

По итогам оценки кредитоспособности заемщика в целях определения размера кредитного риска кредит классифицируют в одну из пяти категорий качества:(высшая) категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);категория качества (нестандартные ссуды) — умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20%;категория качества (сомнительные ссуды) — значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);категория качества (проблемные ссуды) — высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%);(низшая) категория качества (безнадежные ссуды) — отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100%) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II-V категориям качества, являются обесцененными.

Порядок определения категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга и отчисления в резерв на возможные потери по ссудам.

2. Анализ кредитоспособности заемщика КПК «Экспресс деньги»

2.1 Краткая характеристика деятельности организации

Кредитный потребительский кооператив «ЭКСПРЕСС ДЕНЬГИ» — это компания, успешно развивающаяся на рынке кредитной кооперации. В нашем кооперативе работает команда профессионалов, которая умеет и любит работать. Мы обеспечиваем индивидуальный подход к каждому клиенту.

В силу статьи 1 Федерального закона от 18.07.2009 г. N 190-ФЗ «О кредитной кооперации» (далее — Закон N 190-ФЗ) кредитный потребительский кооператив (кредитный кооператив) — это добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива (пайщиков).

Иными словами, став пайщиком кредитного потребительского кооператива «ЭКСПРЕСС ДЕНЬГИ», Вы можете быстро получить заем в случае денежных затруднений, а также уберечь свои накопления от инфляции и приумножить их.

Гарантия ФЗ «О кредитной кооперации» №190-ФЗ от 18.07.2009 является членом саморегулируемой организации кредитных кооперативов некоммерческого партнерства «Кооперативные финансы» №135 от 24.10.2011 г.

Условия приема личных сбережений:

Выгодное и надежное вложение Ваших средств до 45% годовых., Три программы: на 3 месяца, на 6 месяцев и на 12 месяцев.

• Проценты начисляются ежемесячно, либо в конце срока они будут прибавлены к сумме Ваших личных сбережений.

Все сбережения застрахованы компанией ЗАО АСК «Инвестстрах».

более 20 лет стабильной работы на страховом рынке.

Страховая деятельность осуществляется на основании Лицензии С № 2401 77 от 24.02.2011.

г. Иркутск, ул.К. Либкнехта, 121, оф.401, БЦ «Европлаза», тел.: (3952) 70-84-87, 20-49-73.

КПК «ЭКСПРЕСС ДЕНЬГИ» проводит розыгрыш призов. Заключи договор по личным сбережениям и получи шанс выиграть автомобиль и другие ценные призы.

Страхование сбережений осуществляется ЗАО АСК «Инвестстрах».

сумма сбережений (рубли РФ) От 20 000 До 2 000 000срок привлеченияна 3 месяца на 6 месяцев на 12 месяцеввыплаты процентовежемесячно% ставка годоваядо 35

Условия договора могут быть изменены и/или дополнены Организатором в течение срока проведения Розыгрыша. Изменения и/или дополнения этих Правил и условий Розыгрыша возможны в случае их утверждения Организатором и их обнародования в том же порядке, который определен для информирования о Условиях Розыгрыша. Такие поправки вступают в силу с момента обнародования, если иное не будет специально определено непосредственно изменениями/ дополнениями к этим Правилам и условиям.

Как сохранить и приумножить свои личные сбережения?

По мере накопления сбережений, перед каждым человеком встает вопрос, как их сохранить и приумножить? КПК «ЭКСПРЕСС ДЕНЬГИ» предлагает выгодное и надежное вложение Ваших средств до 35% годовых. С начисленных сумм компенсаций удерживаются и перечисляются в бюджет суммы налога на доходы физических лиц в соответствии с Российским налоговым законодательством.

Все сбережения застрахованы ЗАО АСК «Инвестстрах».

Мы не рискуем средствами наших пайщиков, а выгодно вкладываем их в займы!

Вы можете выбрать оптимальный срок: на 3, на 6 и на 12 месяцев.

Минимальная сумма передачи личных сбережений 20 000 рублей.

Проценты можно получать как ежемесячно, так и в конце срока вместе с основной суммой переданных сбережений.

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика

Для предоставления заемщику кредита, КПК «Экспресс деньги» сначала должен определить уровень кредитоспособности заемщика. Поэтому кредитный потребительский кооператив просит предоставить заемщика следующие документы:

• Заявление-анкету;
• Паспорт либо иной документ, удостоверяющий личность заемщика, а при необходимости поручителей (документ, удостоверяющий личность поручителя или залогодателя);

• Документы, подтверждающие величину доходов и размер производимых удержаний заемщика и его поручителя за последние 6 месяцев;
• Для работающих: справки с предприятия, на которых работают заемщик и его поручители. Такая справки должна содержать информацию следующего характера:
• Полное наименование предприятия, которое выдало справку, также его почтовый индекс, телефон и реквизиты банка, в котором у данного предприятия открыт счет (счета);

• Указана продолжительность постоянной работы заемщика (поручителей) на этом предприятии;
• Должность заемщика (поручителя) в настоящее время;
• Данные о среднемесячном доходе заемщика за последние 6 месяцев;
• Данные о среднемесячных удержаниях с заработной платы заемщика за последние 6 месяцев.

Для пенсионеров: пенсионное удостоверение и справка из государственных органов социальной защиты населения. В том случае, если пенсионер получает свою пенсию через банк, то справка из государственных органов защиты населения не требуется.

На основании полного пакета документов, ранее перечисленных, кредитный потребительский кооператив проводит анализ платежеспособности заемщика. Для определения платеже — и кредитоспособности заемщика кредитный потребительский кооператив изучает месячные доходы и расходы ссудозаемщика. К доходам относятся: заработная плата, премии, доход в форме комиссионных вознаграждений, дивиденды по акциям, проценты по вкладам, а также пенсионные выплаты. К основным расходам ссудозаемщика относят: оплату жилья (аренду), коммунальные платежи, выплаты подоходного и других форм налогов, алиментов, ежемесячные платежи по ранее полученным кредитам, товарам, купленным в рассрочку, выплаты по страхованию жизни и имущества.

Анализ платежеспособности заемщика совместное с ним нужен для того, чтобы выявить наиболее рациональные условия для предоставления кредита, а в части его размер, срок и организацию погашения кредита. Результаты анализа используются для определения в дальнейшем суммы кредита, первоначального взноса собственных средств и досрочного погашения. Для этого при расчете размера кредита и сроков кредитования банки исходят из определенного соотношения ежемесячных платежей в погашение кредита и причитающихся процентов с суммой месячных доходов заемщика. Каждый кредитный потребительский кооператив самостоятельно определяет это соотношение.

Так, в некоторых кредитный потребительский кооператив (банка) РФ платежеспособность заемщика, (которую обозначим Р), определяется по следующей формуле:

Р = Дч * К * t, (1)

где Дч — чистый среднемесячный доход за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей; К — коэффициент в зависимости от величины Дч; t — срок кредитования (считается в месяцах).

С 01.06.2012 г. кредитные потребительские кооперативы (коммерческие банки) обязаны указывать в кредитном договоре с заемщиком эффективную процентную ставку по кредиту, учитывая все дополнительные платежи и комиссии, взимаемые с заемщика кредитным потребительским кооперативом при получении кредита и за пользование кредитом.

По данным Банка России, эффективная ставка по потребительским кредитам находится в диапазоне от 90 до 124%.

Критерии оценки финансового состояния заемщика.

Все кредитные потребительские кооперативы (банки) разрабатывают свои методы оценки финансового положения заемщика. В таблице 2.3 приведены некоторые признаки, по которым проводится оценка (таблица может быть дополнена иными признаками).

Таблица 2.3

Критерии оценки/бальная оценка критерия, в баллах

Критерии оценкиБальная оценка критерияОсновные критерии (сумма баллов по платежеспособности Р (рассчитывается на основе Формулы 1)) <0.151000,15-0, 20950,21-0,35850,36-0,45750,36-0,60650,61-0,7055>0,70451Доходы, подтвержденные документально справка по форме 2-НДФЛ/налоговая декларация/справка из ПФР (для пенсионеров) 10Справка в свободной форме с подписью уполномоченного лица и печатью организации5Без подтверждения02Наличие у заемщика обеспечения (залога) Недвижимость10Автотранспорт (или иное ликвидное имущество) 8Поручительство ЮЛ6Поручительство 2-х и более ФЛ4Поручительство 1 ФЛ23Возраст заёмщикаДо 25 лет826-35 лет636-45 лет446-55 лет24Образование заемщикакандидатская/докторская степень8высшее6среднее специальное4среднее25Сфера деятельности заемщикаРуководящая должность в организации8Собственное дела (доля не менее 5%) 6Специалист4Сотрудник государственного учреждения26Стаж на текущем месте работыБолее 4-х лет8От 2-х до 4-х лет6От 1 года до 5 лет4Менее 1 года27Место жительстваМосква (или город, где расположен филиал банка) 8Московская область4иное08Постоянное местожительстваБолее 10 лет8От 6 до 10 лет4От 1 года до 5 лет1Менее 1 года09Количество несовершеннолетних детейНет8Один422Более 2-х0Дополнительные критерии10Заемщик является работникомКПК, в котором берет кредит10Организации, обслуживающейся в КПК5Сторонне организации111Наличие дополнительного источника доходовЕсть1нет012Положительная кредитная историяЕсть в Банке5Есть в другой кредитной организации3нет013Состоит в бракеДа1Нет0

Основные критерии финансового состояния заемщика позволяют кредитору определить степень платежеспособности заёмщика, сумму, которую кредитный потребительский кооператив может одобрить кредитору и срок, в который та будет погашена. Наличие одних и отсутствие других критериев у заемщика поможет либо получить кредит в ускоренном режиме, либо не получить кредит вообще. Анализ платежеспособности заемщика и поручителей (проводится по аналогии) — важное условие для предоставления потребительского кредита. В целях предотвращения просроченной задолженности кредитный потребительский кооператив используют скоринговые системы, представляющие собой экспертные системы, основанные на применении экономико-математических методов для анализа потенциальных заемщиков. Скоринговые системы позволяют кредитному работнику принимать решение о возможности предоставления кредитов большему количеству заемщиков гораздо быстрее.

Оценка эффективности кредитного потребительского кооператива.

Наряду с показателями, которые оценивают эффективность платежеспособности заемщиков, существуют и показатели, оценивающие эффективность кредитоспособности кредитных потребительских кооперативов или банков (заимодавцев (кредиторов)).

Одним из таких показателей является рейтинг кредитоспособности кредитных потребительских кооперативов или банков. Итак, рейтинг кредитоспособности кредитных потребительских кооперативов или банков — это специальные способности кредитных потребительских кооперативов выдавать кредиты, как на краткосрочной, так и на долгосрочной основе в денежной форме, учитывая величину процентной ставки, особенности кредита, направление (цель) кредита, (оговорки и условия получения кредита).

Этот рейтинг корректируется и обновляется в оперативном режиме по мере поступления информации от кредитных потребительских кооперативов, учитывая ранее приобретенный опыт.

Кредитный рейтинг — сеть комплексная оценка кредитоспособности и платежеспособности заемщиков, выражаемая через специально рассчитываемый сводный индекс. Расчет сводного индекса проводится рейтинговыми кредитными агентствами, а иногда и собственными службами кредитных потребительских кооперативов. Этот показатель носит или экспертный, или формализованный, либо смешанный характер. В формализованном подходе существует ряд показателей, которые оценивают кредитоспособность кредитных потребительских кооперативов по отдельным характеристикам, а на основе этих характеристик определяют формулу свободного индекса. Обычно, она представлена суммой показателей, взвешенных на коэффициенты в соответствии со степенью важности анализируемых характеристик. Итоговый индекс разбивают на ряд интервалов по группам, категориям и классам.

В экспертном подходе по кредитоспособности на основе мнения эксперта заемщика относят к той или иной категории. Точность результатов при этом подходе во многом зависят — от компетентности эксперта, который проводит анализ; при формализованном подходе зависит от того, насколько подробно оценивается кредитоспособность и справедливо подытоживается итоговый балл. В смешанном подходе одна часть проводится по мнению эксперта, а другая по формализованной методике.

Рейтинговая шкала кредитного рейтинга кредитных потребительских кооперативов. В России кредитоспособность кредитных потребительских кооперативов и банков оценивает агентство «Эксперт РА». Оценку она проводит по данным следующей шкалы:

Класс А++: Исключительно самый высокий уровень кредитоспособности банков. Эти банки с высокой вероятностью обеспечат выполнение всех финансовых обязательств, и текущих, и вновь возникающих в процессе их деятельности в краткосрочной перспективе. В среднесрочной перспективе есть огромная вероятность исполнения обязательств, невзирая на значительные неблагоприятные изменения и в макроэкономических, и в рыночных показателях.

Класс А+: Очень высокий уровень. Банки такого уровня кредитоспособности, с высокой вероятностью обеспечат выполнение всех финансовых обязательств, и текущих, и вновь возникающих в процессе их деятельности в краткосрочной перспективе. В среднесрочной перспективе есть вероятность исполнения обязательств, лишь при условии стабильной экономики.

Класс А: Высокий уровень кредитоспособности. Такие кредитные потребительские кооперативы или банки с высокой вероятностью обеспечат выполнение всех финансовых обязательств, и текущих, и вновь возникающих в процессе их деятельности в краткосрочной перспективе. В среднесрочной перспективе есть вероятность исполнения обязательств, потребует значительных выплат, которые будут зависеть от ранее приведенных показателей.

Класс В++: Приемлемый уровень кредитоспособности кредитных потребительских кооперативов или банков. Кредитные потребительские кооперативы с высокой вероятностью обеспечат выполнение всех финансовых обязательств (в их числе незначительные и средние по величине), так и вновь возникающих в процессе их деятельности в краткосрочной перспективе. Существует умеренная вероятность затруднений в финансовом плане при появлении обязательств, которые потребуют единовременные выплаты. При среднесрочной перспективе вероятность полного исполнения возникших обязательств зависит от стабильности макроэкономических показателей.

Класс В+: Достаточный уровень. Кредитные потребительские кооперативы с высокой вероятностью обеспечат выполнение всех финансовых обязательств (в их числе незначительные и средние по величине), так и вновь возникающих в процессе их деятельности в краткосрочной перспективе. Существует умеренно высокая вероятность затруднений в финансовом плане при появлении обязательств, которые потребуют выплаты. При среднесрочной перспективе вероятность полного исполнения возникших обязательств зависит от стабильности макроэкономических показателей.

Класс В: Удовлетворительный уровень. Кредитные потребительские кооперативы с высокой вероятностью обеспечат выполнение по большей мере всех финансовых обязательств в процессе их деятельности в краткосрочной перспективе. Но на высоком уровне находится вероятность невыполнения возникнувших в ходе деятельности кредитных потребительских кооперативов крупных финансовых обязательств.

В среднесрочной перспективе вероятность полного исполнения возникших обязательств зависит от стабильности макроэкономических показателей.

Класс С++: Низкий уровень кредитоспособности кредитных потребительских кооперативов. Кредитные потребительские кооперативы обеспечивают выполнение всех текущих финансовых обязательств, но в краткосрочной перспективе есть большая вероятность, что банки не выполнят финансовые обязательства, возникшие в ходе их деятельности. Зато в среднесрочной перспективе очень высокая вероятность невыполнения своих обязательств в условиях неблагоприятной конъюнктуры рынка или ухудшении макроэкономических показателей.

Класс С+: Преддефолт. Очень низкий уровень кредитоспособности. КПК обеспечивают выполнение всех текущих финансовых обязательств, но в краткосрочной перспективе есть большая вероятность, что КПК не выполнят финансовые обязательства, возникшие в ходе их деятельности.

Класс С. Выборочный дефолт. Совсем неудовлетворительный уровень. КПК не могут обеспечить выполнение какой-либо части своих текущих обязательств.

Класс D. Банкротство. КПК не могут обеспечить выполнение почти никаких финансовым обязательств. И стоят на пороге процедуры банкротства.

Класс Е. КПК ликвидируются, или у них отзывают лицензию.

Рассмотрим подробнее данные по выдаче кредитов КПК «Экспресс деньги» за 2012-2014 годы.

Рис. 2.2 Структура выданных кредитов за 2012-2014 год, %

Из рисунка видно, что ипотечный кредит берут наибольшее количество заемщиков. На рисунке 2.3 рассмотрим объем выданных кредитов за 2012-2014 год.

Рис. 2.3 Объем выданных кредитов за 2012-2014 год.

Из рисунка 2.3 видно, что заемщики чаще пользуются займами от 20000 до 50000 тыс. руб. Так же хотелось бы рассмотреть процентные ставки, используемые при выдачи кредитов за 2012-2014 годы на рисунке 2.4.

Рис. 2.4 Процентные ставки, используемые при выдачи кредитов за 2012-2014 годы

На основании рисунка 2.4 можно увидеть, что самая высокая ставка в 2012 году по выдаваемым кредитам достигает от 90-100%, в 2013 году от 115-120%. В 2014 году, от 100 до 115%.

2.3 Проблемы оценки кредитоспособности заемщика

Как показывает мировая практика, значительная часть дохода КПК «Экспресс деньги» формируется в результате кредитных операций — от 40 % до 65 %. Однако именно данные операции сопряжены и со значительным риском — на них же приходится от 50 % до 85 % потерь банков. Кредитный риск можно определить как вероятность возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств в соответствии с условиями договора.

Указанный факт позволяет говорить о необходимости детальной оценки кредитоспособности заемщиков. Под кредитоспособностью клиентов зачастую понимается такое финансово-хозяйственное состояние заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

Оценка кредитоспособности заемщика предполагает анализ КПК «Экспресс деньги» заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитным договором. Она осуществляется на основе выявления объективных результатов и тенденций в финансовом состоянии заемщика.

Целью оценки кредитоспособности индивидуальных заемщиков является определение риска, связанного с кредитованием частных заемщиков. КПК «Экспресс деньги» должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Большинство потребительских кредитов относительно невелики по размерам, в то время как себестоимость операций по потребительским ссудам относительно высока. Это говорит о том, что банки должны поддерживать эффект масштаба в целях достижения прибыльности, т.е. должны увеличивать количество предоставляемых кредитов для снижения собственных издержек.

Существующие подходы к оценке кредитоспособности можно сгруппировать по двум направлениям — качественный и количественный.

Качественный подход основан на методе экспертных оценок, предполагающем анализ данных о материально-имущественном и финансовом положении заемщика, и составление прогноза его дальнейшей деятельности.

В настоящее время в рамках данного метода, особенно за рубежом, активно задействована система кредитных бюро, осуществляющих анализ кредитных историй потенциальных заемщиков.

Для более надежной оценки экспертный метод может быть дополнен количественным подходом, в основе которого лежит метод финансово-экономических коэффициентов. Он предполагает оценку клиента на основе финансовых показателей платежеспособности, характеризующих текущее материально-имущественное положение, а также финансовые возможности в части погашения будущего кредита. Одним из распространенных методов оценки кредитоспособности за рубежом, но в адаптированном виде применяемый и в нашей стране, является метод балльной оценки качества потребительского кредита (кредитного скоринга).

При всем многообразии методик каждая из них не является совершенной, КПК «Экспресс деньги» при выборе подхода должен ориентироваться на реализуемую кредитную политику, особенности своей филиальной сети, учитывать специфику кредитования и адаптировать, методику к своим стандартам.

Определение кредитоспособности физического лица связано с рядом проблем. В частности, затрудняет оценку отсутствие системы эффективного функционирования кредитных бюро. Это влечет за собой отсутствие кредитных историй, что дает возможность недобросовестным заемщикам получать одновременно несколько кредитов в различных КПК без какой-либо проверки их предыдущих кредитных дел.

Применение количественного подхода сопровождается проблемами информационного характера. Большинство показателей кредитоспособности, используемые на практике, ориентированы на прошлое, так как рассчитываются по данным за прошедший период. Более того, обычно применяются данные об остатках на определенную дату (запас), а не более точные и информативные данные об оборотах за период (поток).

К примеру, справка 2-НДФЛ или по форме банка, обязательная к предоставлению, содержит информацию, по которой рассчитывается среднемесячный чистый доход клиента за прошедший период. Оценить перспективы изменений многочисленных факторов и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в будущем весьма затруднительно. КПК же заинтересован в оценке способности погасить кредит с точки зрения будущего периода, ему важно получение обоснованного прогноза поведения заемщика. Таким образом, это говорит о том, что многие показатели кредитоспособности имеют ограниченное ретроспективное значение.

В рамках качественного подхода к оценке кредитоспособности используются факторы, которые не подлежат количественной оценке. Это касается в первую очередь моральных ценностей, репутации, кредитной истории заемщика. Выводы по данным критериям являются субъективными, относительными. Зачастую это даже более трудная оценка, нежели оценка финансовой состоятельности заемщика.

Проблема специфики оценки физического лица заключается в трудности получения объективной информации об их кредитоспособности. Физическим лицам проще скрыть существенную информацию относительно погашения потребительского кредита, например, о состоянии собственного здоровья, перспективах своей занятости, размере получаемой заработной платы, выполнении взятых на себя долговых обязательств, нежели большинству деловых предприятий, оценка которых базируется на анализе финансовой отчетности, заверенной аудиторами. Но даже без учета вероятности сокрытия информации объективность информации ниже, поскольку не всегда оцениваемые параметры, например величина дохода, зависит от самого физического лица.

Таким образом, на наш взгляд, весьма затруднительно сформировать интегральную оценку кредитоспособности заемщика, задействовав и обобщив цифровые и нецифровые данные. В данном случае помимо цифрового анализа необходима экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

Для получения эффективной и надежной оценки кредитоспособности клиентов банкам необходимо применять современную автоматизированную технологию, позволяющую сформировать статистическую базу данных. Информация должна периодически пополняться данными из всех филиалов КПК. Такое хранилище будет исполнять функцию кредитного бюро.

Наличие кредитных историй по заемщикам позволит КПК снизить затраты по оценке кредитоспособности заемщика, уменьшить долю проблемных кредитов, а, следовательно, сократить ресурсы на создание резервов; выдавать надежным заемщикам кредиты с более высоким показателем соотношения размера кредита и стоимости предмета залога; наличие кредитной истории будет стимулировать заемщика к погашению кредита, так как в противном случае он рискует в будущем не получить кредит в другой кредитной организации.

Необходимо осуществлять тщательный отбор финансовых показателей и критериев, описывающих деятельность заемщика и его перспектив для того, чтобы наиболее полно охарактеризовать его положение. Кроме того, важно обоснование пороговых значений показателей.

На данный момент КПК в той или иной степени имеет некоторые собственные наработки в части оценки кредитоспособности клиента, но методики, заложенные в их основе, либо слишком инертны, чтобы адекватно реагировать на динамику рынка, либо слишком дороги (стоимость предлагаемых зарубежных методик сопоставима с доходами от потребительского кредитования).

Стоит заметить, что практика массового применения, например, скоринг-методик в российских условиях может привести к резкому росту невозвратов кредитов. Положительный опыт их успешного использования в экономически развитых странах был сформирован совершенно в иной экономической среде.

В России в условиях отсутствия деятельности кредитных бюро, низкой кредитной культуры населения, единого информационного пространства в финансовой сфере массовое применение зарубежных скоринг-технологий без сомнения усилит кредитные риски розничного вида банковского бизнеса.

В завершении еще раз подчеркнем, что, как показывает практика, использование только математических методов или только методов качественного анализа зачастую является недостаточным и низкоэффективным, лишь комплексное применение методов позволяет КПК получить объективную, полную и достоверную информацию о потенциальном заемщике, тем самым верно оценить кредитные риски, связанные с определенным заемщиком.

Можно предположить, что в условиях кризиса, когда КПК сокращают кредитные операции, оценка кредитоспособности заемщика — физического лица теряет актуальность. Учитывая конечность кризисной фазы, текущий период времени скорее дает возможность доработать существующие методики оценки, выявить дополнительные факторы, влияющие на параметры выдаваемых розничных кредитов.

3. Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и ее совершенствование

3.1 Основные достоинства и недостатки методики по оценке кредитоспособности заемщика КПК «Экспресс деньги»

При анализе методики в кредитном потребительском кооперативе «Экспресс деньги» следует учитывать два основных подхода:

• недостатки и преимущества самой методики;
• недостатки и преимущества практики в области её применения.

С точки зрения первого подхода кратко отметим следующие положительные и отрицательные стороны методики.

Таблица 3.4

«Положительные и отрицательные стороны методики»

Характеристики методикиДостоинстваНедостатки1. Отсутствие описания анализа. Возможность творчески подходить к вопросам анализа кредитоспособности заемщиков. Затрудняет ведение анализа, если его будет вести новый кредитный работник. 2. Индивидуальность анализа и расчета показателей. Возможность придерживаться специфичности своей кредитной политики. Некоторое отклонение от законодательных нормативных документов3. Относительная жесткость в критериях оценки. Способность оградить себя законодательно от неблагонадежных клиентов (заемщиков).

Отсутствие гибкости и индивидуальности подхода к оценке кредитов способности заемщика.

Если в других кредитных потребительских кооперативах или банках анализ финансового состояния, как правило, подлежит описанию, то в методике КПК «Экспресс деньги» приводятся лишь этапы количественного расчета соответствующих коэффициентов.

К примеру, в КПК «Экспресс деньги» большое внимание уделяется современному построению баланса, как основному источнику информации для анализа финансового состояния предприятия. Это облегчает задачу анализа, если — работником кредитного отдела является новый специалист. Здесь также рассматриваются причины возможной неплатежеспособности (применяется система неформальных критериев оценки кредитоспособности).

Довольно подробно описаны 4 этапа анализа. Они помогают оперативно и с нужным акцентом анализировать баланс, задерживая внимание на «больных» статьях и неудовлетворительных расчетных коэффициентах.

Этапы анализа кредитоспособности клиента (заемщика) в КПК «Экспресс деньги»:

• Оперативно-визуальное ознакомление с балансом.
• Расчет показателей, характеризующих эффективное использование средств предприятия.
• Изучение структуры средств предприятия и источников их образования.
• Определение платежеспособности предприятия.

Если другие кредитные потребительские кооперативы применяют коэффициенты анализа кредитоспособности заёмщика, расчеты которых изложены в законодательных нормативных документах, то в методике КПК «Экспресс деньги», показатели рассчитываются несколько иначе (например, коэффициент покрытия).

Формируя группы по активу и пассиву согласно методики КПК «Экспресс деньги» дает возможность просмотреть отдельные части баланса, либо их интерпретацию, что определенно помогает при анализе кредитоспособности и индивидуализирует методику.

Огромное количество предприятий, сегодня, можно назвать банкротами, если ориентироваться на нормативы, установленные законодательно. И далеко не все кредитные потребительские кооперативы и банки сумели отразить достаточным образом гибкость применяемых нормативов по отраслевым признакам заемщика, структуре оборотных средств и другой специфике.

Что касается второго подхода, то сам процесс краткосрочного кредитования в основном осуществляется в соответствии с действующими правилами.

Особо хотелось бы отметить положительные моменты практики Южного отделения КПК «Экспресс деньги»:

• отлаженная система приема заявок от клиентов и скорость их рассмотрения (в период не более 10 дней);
• тщательное ознакомление с клиентом и его досье;
• оформление дополнительных форм гарантий обеспеченности кредита;
• применение широкого круга мер в целях решения вопросов с дебиторской задолженностью клиентов (договора о переводе долга, об уступке права требования, об уплате долгом третьим лицом, а также обязательства взамен исполнения отступного);

• немедленное решение вопросов в области организации кредитования в связи с выявленными нарушениями, недостатками и упущениями.

И всё-таки анализ применения методики показывает, что, несмотря на инструктивные положения в области оценки кредитоспособности заемщика, кредитный потребительский кооператив (впрочем, как и другие российские кредитные потребительские кооперативы или банки) нередко пренебрегает указаниями методических рекомендаций.

Правда, большинство ошибок допускается по техническим причинам, связанным с использованием банками неотлаженного программного обеспечения.

Так, в процессе, разработки и заключения договоров на выдачу кредита допускаются ошибки организационного, юридического и экономического характера. Очень часто документы принимаются кредитным потребительским кооперативом в неполном комплекте, либо оформленные ненадлежащим образом. В основном отсутствуют балансы заемщиков либо на последнюю, либо на иную отчетную дату в период кредитования, технико-экономическое обоснование, дополнительные гарантии возврата кредита. Опись представленных документов, как правило, отсутствует.

При выдаче крупных кредитов далеко не во — всех случаях кредитным и юридическим отделами КПК даются письменные заключения о юридической и экономической обоснованности, целесообразности кредитования. Желательно для более полной и всесторонней характеристики клиента иметь и «заключение службы экономической безопасности». Представляемые для получения кредитов документы — баланс, технико-экономическое обоснование, договоры о купле-продаже и другие — нередко имеют нечеткие печати и подписи заемщика.

Кредитные договоры часто не визируются представителем КПК. Кредитное дело заемщика ведется одно на несколько лет от начала выдачи кредита до полного его погашения. По желанию клиента может открываться только один ссудный счет, даже если у заемщика имеется несколько кредитных договоров под разные процентные ставки. Здесь, было предложено иметь по каждому заемщику отдельное кредитное дело с открытием отдельного ссудного счета.

Отсутствует должное внимание к оформлению залоговых обязательств заемщиков. Здесь не всегда прилагается складская расписка за подписью должностных лиц, не во всех кредитуемых организациях произведены проверки по вопросам целевого использования кредита и достоверности залога.

При этом одновременно, отсутствует сертификация закладываемого товара, сведения о его стоимости, а также необходимые страховые документы на залоговые ценности.

Несмотря на указанные недостатки практики применения методики, следует отметить, что это никак не перечеркивает положительный опыт банковского отделения, и сама методика КПК «Экспресс деньги» в целом соответствует общепринятым нормам в области оценки кредитоспособности заемщика.

3.2 Пути совершенствования методики и практики её применения в отделении КПК «Экспресс деньги»

Методика оценки кредитоспособности заёмщика — является нормативным документом вышестоящего руководства КПК «Экспресс деньги». Поэтому, любое предложение по её совершенствованию должно быть достаточно обоснованным и ёмким по содержанию, ибо пересмотрение инструкции кредитования и изложение её в новой редакции потребует не только огромных средств и усилий, но и времени. Последнее условие может оказаться решающим, так как в современной быстроменяющейся обстановке изменения могут коснуться не только практики кредитования, но и самой политики КПК.

Принимая это во внимание, всё же нельзя отказываться от необходимости совершенствования методического аппарата КПК. Поэтому, предложим некоторые варианты возможного его улучшения.

В современных условиях предпочтительнее говорить о двух группах возможного совершенствования Методики:

• непосредственное изменение методических рекомендаций;
• помощь в получении более объективной оценки кредитоспособности заёмщиков.

Рассмотрим первую группу вариантов. Первое, что хотелось бы видеть в методике — это четкое трактование термина «кредитоспособность», не ограничиваясь таким, как «финансовое состояние заемщика, обратившегося за кредитом».

В качестве такого определения, на наш взгляд, более удачно подходит то, какое было принято за основу в выпускной квалификационной работе (бакалаврской работе).

А именно, кредитоспособность как «то — реально сложившееся правовое и хозяйственное положение заемщика, исходя из оценки которого» принимается «решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заемщиком».

Во-вторых, проводя анализ кредитоспособности «по ограниченному» (4 коэффициента) или «по расширенному кругу показателей» (9 коэффициентов), «отражающих различные стороны финансовой деятельности заёмщика» КПК «Экспресс деньги» упрощённо воспринимает его как анализ баланса на ликвидность.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется избытком по другой группе. Компенсация здесь носит условный характер, поскольку в реальной платежной дисциплине менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

При этом, нужно дать определения некоторым понятиям, касающихся категории ликвидности:

Так ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств предприятия его активами (сроком превращения обязательств в ликвидные активы).

Ликвидность же активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ баланса на ликвидность, по мнению авторов зарубежной методологии, заключается не только в формировании средств по активу (сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке её убывания) и обязательств по пассиву (сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания), а, прежде всего в сравнении соответствующих групп. И только потом должны рассчитываться коэффициенты ликвидности.

В Методике КПК «Экспресс деньги» условия 1. и 2. не выполняются и сопоставление формируемых групп не осуществляется. Тем не менее, группировки активов и пассивов, проводимые по методике банка для расчета необходимых коэффициентов, очень схожи на те, что изложены в зарубежной методологии по анализу баланса на ликвидность.

Возможно, однако, некоторое отклонение от самой западной методологии, ибо она была построена на основе зарубежного баланса, а здесь предлагается скорректированный её вариант с учетом российских условий. На наш взгляд, возможные неточности не могут столь существенно повлиять на цель настоящего анализа, так как включении статей баланса было приведено в соответствии со сроками возможного превращения активов в ликвидные средства, а пассивов по срокам обращения к оплате.

Для определения баланса на ликвидность следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные выше системой.

Большинство предлагаемых вариантов возможного совершенствования методики отделения КПК «Экспресс деньги» касаются проблемы эффективности использования той ограниченной информации, которой располагает КПК.

Анализ финансово-хозяйственного состояния заемщика КПК проводит часто только на базе баланса, и нередко без проверки отчета о финансовых результатах (который по каким-то причинам нередко отсутствует в «Кредитном деле заемщика»).

Поэтому наибольший интерес представляют те существующие методы анализа финансово-хозяйственного положения предприятия, которые на базе основного источника информации — баланса — позволяют расширять представление о положении дел заемщика и более объективно рассматривать ситуацию.

В этих целях третьим вариантом возможного совершенствования методики могло бы стать отражение в ней, хотя бы следующей фразы:

«При изучении динамики баланса Заёмщика желательным является проведение его горизонтального и вертикального анализа».

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса.

Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения горизонтального и вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных тенденций, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальному и вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность с укрупненной или трансформационной номенклатурой статей).

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Оба эти виды анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Рассмотрим вторую группу вариантов возможного совершенствования методики отделения КПК «Экспресс деньги», связанную с получением более объективной оценки о кредитоспособности заемщика.. Ограниченность информации приводит к необходимости анализа отчетности с помощью специальных методов и применения корректирующих показателей методики.

В 20-е годы в аналитической практике использовался метод нормативов скидок. Посредством нормативов скидок осуществляется перераспределение величин балансовых статей между группами активов и пассивов в соответствии со среднестатистическими оценками ликвидности активов и сроков погашения обязательств.

Б рамках группировки активов и пассивов согласно нормальному финансовому состоянию предприятия-заёмщика к быстрореализуемым активам можно отнести 80% дебиторской задолженности и прочих активов, 70% готовой продукции,50% производственных запасов и незавершенного производства (группа А2).

В состав медленно реализуемых активов включается 20% дебиторской задолженности, 30% готовой продукции, 50% производственных запасов и незавершенного производства, наряду с которыми в составе группы сохраняются долгосрочные финансовые вложения/расчеты с учредителями (группа АЗ).

Аналогичное перераспределение должно быть осуществлено в отношении кредиторской задолженности. Далее/поскольку для определения ликвидности баланса достаточно сопоставление итогов 3-х групп по активу и пассиву, то формулы могут ограничиваться лишь этими величинами.

К примеру, А2 (скорректированная) = 0. Дебиторскую задолженность и прочие активы + 0.7 *Готовая продукция + 0.5 * Производственные запасы и незавершенное производство.

Таким образом, определяется весовое содержание основных элементов каждой из групп по активу и пассиву на основе баланса конкретного заемщика. Это позволяет КПК точнее производить расчет данных групп и увеличивать степень достоверности оценки финансового состояния заёмщика. Ликвидность баланса определяется аналогично путем проверки соотношений системы (I).

II. Анализ практических ситуаций оценки структуры баланса по официально утвержденным критериям показывает, что структура баланса большинства хозяйствующих субъектов оказывается неудовлетворительной. Это может означать, с одной стороны, что финансовое состояние анализируемых предприятий действительно близко к банкротству, а с другой — возможно неадекватное отражение реального финансового состояния по применяемым для оценки структуры баланса критериям.

Учитывая то обстоятельство, что в современных условиях качественной оценке кредитоспособности заёмщика уделяется в банке больше внимания, стоит отметить, что она может «дополняться другими факторами, а также учитывать допустимые значения показателей».

Анализируя методику расчета коэффициентов текущей ликвидности — КТЛ (коэффициент покрытия) и обеспеченности собственных средств

КОСС некоторые исследователи сумели увидеть их взаимосвязь:

где Д — долгосрочные заемные средства, фонд потребителя, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (сумма строк 500, 510, 730, 735, 740 пассива баланса).

О — оборотные активы (сумма итогов II и III разделов актива баланса).

Таким образом, Д/0 можно определить как коэффициент финансирования оборотных активов за счет долгосрочных заемных средств и приравненных к ним собственным.

При фиксированном параметре Д/0 уравнение (А) однозначно определяет КОСС при известном КТЛ.

Анализ расчета коэффициента покрытия привел исследователей к тому, что для осуществления финансово-хозяйственной деятельности в новом воспроизводительном цикле (современных условиях) предприятию необходимо, по крайней мере, покрыть потребность в денежных средствах (ДС) и материальных оборотных активах (МОА), прежде всего, таких как производственные запасы, малоценные и быстроизнашиваемые предметы, товары. Поэтому расчет достаточного для предприятия значения КТЛ (КТЛ (д)) можно осуществлять с использованием следующего выражения:

Где К3 — краткосрочная задолженность предприятия.

При расчете КТЛ (д) следует ориентироваться не на фактические величины материальных оборотных активов и денежных средств, а на объективные потребности предприятия в названных ресурсах. Исследователи сделали и некоторые выводы, один их которых является наиболее важным и может помочь при решении практических задач оценки платежеспособности предприятия отделению КПК «Экспресс деньги»: «оценку несостоятельности предприятия следует осуществлять с учетом не только структуры баланса, но и финансовых результатов и эффективности деятельности хозяйствующего субъекта».

Это говорит о том, что данные баланса в любом случае не могут дать базу для анализа рентабельности, прибыльности, имущественного положения предприятия, а также сделать заключение о движении наличности, что непременно снижает степень объективности всей информации о заемщике.

Поэтому, КПК нужно настоятельно требовать от юридических лиц представления полных отчетных данных и проводить то анализ, который всесторонне характеризует состояние и деятельность заемщика, а не тот, что проводится сегодня.

Анализ кредитоспособности заёмщика — сложный и трудоемкий процесс. И возможно, что именно по этой причине его стараются часто упростить. Однако, тогда неизбежны ошибки и просчеты.

На наш взгляд, работу КПК в области анализа кредитоспособности заемщика можно рассматривать с учетом следующих этапов:

• Принятие кредитным отделом и обработка заявки клиента на получение суммы кредита. Определение возможности и целесообразности кредитования.

2. Принятие КПК соответствующих документов в полном комплекте, необходимых для законной регистрации кредитной сделки и получение подтверждения в их подлинности с использованием различных каналов и средств,

• Составление юридической службой, службой безопасности КПК, и кредитным отделом частного заключения о право — и дееспособности потенциального заёмщика.

— Анализ отчетности предприятия и выведение кредитным работником частного заключения о финансово — хозяйственном состоянии потенциального заемщика.

Составление общего заключения о кредитоспособности юридического лица и решение о выдаче кредита.

Отметим, что недостаток внимания к проведению работы на любом этапе увеличивает кредитный риск КПК при сделке.

Первые три этапа требуют привлечение к работе не только кредитного персонала КПК. Здесь важным является знание юридического дела и современной практики кредитования. На третьем этапе важным является активная позиция каждого из участвующих отделов КПК и их умение совместно решать вопросы. Вместе с тем, все три этапа наименее подвержены каким бы то ни было экономическим просчётам, поэтому часто со стороны бывает трудно дать оценку правильности и степени их выполнения.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия, наоборот, может проводиться одним кредитным работником, и, как правило, без привлечения прочего персонала. И здесь требуется как знание способов и методики оценки финансового состояния предприятия, так и некоторого опыта работы в этой области.

Итак, практика работы в отделении КПК «Экспресс деньги» показывает, что, несмотря на неудовлетворительное финансовое положение заемщика, кредиты продолжают выдаваться. В одних случаях они погашаются, в других бывают просроченными, иной раз остаются и вовсе непогашенными.

Приведенный ниже сравнительный анализ кредитоспособности заемщика отделения КПК «Экспресс деньги» будет построен на основе изучения ситуации прошлого, поэтому целью его будет являться определение правильности данного КПК общего заключения по заемщикам по итогу анализа их кредитоспособности.

В целях ознакомления с ситуацией представим общую характеристику заемщиков, первый из которых вовремя погасил кредит, а второй его просрочил.

Посетив место нахождения предприятия, работники кредитного отдела оценили стоимость заложенного имущества, осуществили ряд других проверок. Информация, представленная заемщиком, была подтверждена. Подтверждены также данные отчетности, накладные, карточки складского учета и другие документы.

Заемщики были охарактеризованы как дее — и правоспособные, они имели соответствующие лицензии на осуществление отдельных видов деятельности, не были подвержены аресту счетов со стороны налоговой инспекции, не имели ранее картотеку задолженности и особых нарушений законодательства.

Представим анализ балансов заемщиков. При визуальном знакомстве с балансом следует обращать внимание на те статьи и разделы, которые говорят о наличии собственных ресурсов, о степени задолженности, о состоянии наиболее ликвидных и прочих оборотных активов и которые характеризуют политику предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ балансов, может указать на динамику роста или снижения, как средств предприятия, так и источников их образования. Синтетическая оценка результатов трех видов анализа позволит убедиться в содержательности и целесообразности, применяемой методологии.

Номера коэффициентов, не удовлетворявших нормативам:

Начало периода: 1,2,3,4,5,6,7,

Конец периода: 1,2,3,4,5,6,7,

Номера коэффициентов, удовлетворяющих нормативам:

Начало периода:

Конец периода:

Анализ динамики коэффициентов засчитанных по балансам первого заемщика показывает, что:

показатель соотношения заемных и собственных средств

• удовлетворял нормативу, установленного методикой рассчитаем коэффициенты, предложенные Методикой КПК «Экспресс деньги»:

— практически на протяжении всего анализируемого периода (его неудовлетворительное значение 1.11787, полученное на конец 2014 года связано с недооценкой величины собственного капитала и собственных средств, так как на начало 2013 года — (после проведения переоценки) его значение составило 0.28396. Это означает, что А.О.Т. — 1 располагает достаточными собственными средствами, чтобы при необходимости погасить взятые обязательства в 2013 году улучшилось значение показателя абсолютной ликвидности с 0,02046 по 0,03325, но в целом это не смогло изменить ситуацию недостаточности наличных средств, что привело в 2014 году к падению величины коэффициента до 0, 0114, в 2013 году положительную динамику продемонстрировал коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он возрос на 0,02617 и составил 0,03325. Однако за 6 месяцев 2014 года он снизился до отметки — 0,04960.

За 2013 год вырос коэффициент мобильности, и упал за отметку минус в 2014 году (-0,02906).

Это означает, что у предприятия возросла зависимость от заемных оборотных средств.

Остальные показатели на протяжении всего анализируемого периода снижались и не удовлетворяли нормативам.

Анализ А.О.Т. — 2 показал, что ухудшение финансового состояния, возможно, было вызвано только объективными трудностями ведения дел в современной экономической обстановке, тогда как само предприятие оставалось и остается работоспособным. Такой вывод можно сделать, если судить по росту показателей оборачиваемости (возрос на 1,42328 за анализируемый период) и о ситуации начала 2013 года, когда коэффициент покрытия удовлетворял нормативу (1,02245).

Однако, структура баланса данного заемщика ставит под сомнение возможность заемщика по возврату кредита, ибо при подобном соотношении заемных и собственных средств (33.20882 на нач. 2013 и 17.70100 на конец 1.04.14 при нормативном уровне не более 1) теряется способность к ведению доверительных отношений с заемщиком.

В целом, нормативные значения многих коэффициентов, применяемых по методике оценки кредитоспособности, рассчитаем коэффициенты, предложенные методикой КПК «Экспресс деньги»: могут оказаться неприемлемыми в целях настоящего анализа, так как предприятия имеют разную структуру средств и источников их образования.

Рассчитаем достаточные значения некоторых основных показателей методики на основании формул (А) и (Б), приведенных в предыдущем параграфе для двух заемщиков.

Однако, объективные трудности в получении информации о реальной потребности предприятий в агрегирующих компонентах ДС (денежных средств) и МОА (материальных оборотных активов) затрудняют проводить расчет достаточных коэффициентов согласно приведенной выше методологии.

Поэтому в целях проведения расчета хотя бы примерных значений коэффициентов достаточности по заёмщикам и в целях демонстрации метода, предположим, что объективная потребность предприятий в вышеуказанных компонентах составляет около 50 % от величины оборотных активов, представленных суммой 1,2 и 3-ей групп, рассчитанных согласно методики рассчитаем коэффициенты, предложенные методикой КПК «Экспресс деньги» и используемых при анализе баланса на ликвидность.

Логика здесь такова:

— Нормативы коэффициентов абсолютной и общей ликвидности, а также коэффициента покрытия (0.2, 0.7 и 1.0 соответственно) отражают приемлемый для уровень финансового состояния заемщика. Рассчитаем коэффициенты, предложенные методикой КПК «Экспресс деньги»:

2. Согласно методики рассчитаем коэффициенты, предложенные методикой КПК «Экспресс деньги»: формирование I и III групп актива, используемых при анализе баланса на ликвидность соответствует структуре агрегированных компонентов ДС и МОА.

• Принимая во внимание, что знаменатель приведенных выше коэффициентов одинаковый — примем его равным единице.

На основе вышеизложенного имеем следующее соотношение:

ДС + МОА = 1. О — 0.7 + 0.2 = 0.5

{ (а1 + а3) = (а1+а2+а3) — (а1+а2) + а1}

Остальные компоненты для формул (А) и (Б) рассчитаем по следующим алгоритмам:

Д = п3 (это сумма строк 500 и 510) + сумма строк 730,735,740

О = сумма итогов II и III разделов активабаланса К3= п1 + п2 — сумма строк 730,735,740

где п1, п2, п3 — соответствующие группы пассива, сформированные по Методике.

Как видим, данный метод позволяет не только учесть критерии достаточности основных показателей, но и предлагать на его основе пути нормализации структуры баланса.

На основе проведенного исследования, практически любой сотрудник кредитного отдела КПК (в том числе и новый специалист), возможно без особого труда сможет дать необходимое заключение по поводу целесообразности кредитования заемщиков. Это объясняется тем, что сам по себе анализ финансово-хозяйственного состояния, если он проводиться по предложенной схеме оказывается достаточно емким, а главное содержательным.

Дадим общее заключение, которое могло быть представлено кредитным отделом КПК на основе проведенного анализа кредитоспособности заемщиков на промежуточном этапе их кредитования:

Оценка результатов проведенного анализа показывает, что если в структуре средств предприятия А.О.Т. — 1 преобладает доля собственного капитала, то у А.О.Т. — 2 велико наличие заемных средств. Это отличие говорит о том, что к заемщикам необходимо применять дифференцированный подход.

В первом случае мы имеем дело с крупным заемщиком, во втором, с ИП. Поэтому нормативные значения многих коэффициентов оказались неприемлемы.

В структуре балансов заемщиков произошли положительные изменения по сравнению с началом 2013 года. Однако расчет достаточных коэффициентов покрытия и обеспеченности собственными средствами показал, что фактические значения показателей не отвечают даже индивидуальным критериям оценки, а поэтому можно говорить о том, что предприятия проводят либо недостаточно обдуманную, либо несколько рисковую политику. Это дает право сомневаться в стабильности положения заемщиков (А.О.Т. — 1 и А.О.Т. — 2) и их возможности реально погасить кредит.

Если первый заёмщик должен просто принять рекомендации по сокращению величины кредиторской задолженности, увеличению в структуре баланса долгосрочных источников финансирования и компенсировать тем самым нехватку собственных, то второй заемщик обязан добиваться улучшения структуры своего баланса (причем путем проведения тех же рекомендуемых мероприятий).

За анализируемый период у заемщиков возросла зависимость от заемных оборотных средств (о чем свидетельствуют темпы роста кредиторской задолженности и коэффициент маневренности собственных средств), что увеличивает кредитный риск КПК.

Резкие изменения в структуре оборотных средств второго заемщика говорят о том, что КПК необходимо постоянно осуществлять проверку деятельности предприятия. В отличии от второго первый заемщик имеет более стабильный рост дебиторской задолженности, что более благонадежно.

Однако, кредитование А.О.Т. — 1 возможно лишь на условии строго целевого использования кредита на развитие производственной деятельности. В этом случае риск не возврата кредита минимальный. В случае вынужденного банкротства первого заемщика, он остается способным обеспечить возврат ссуды за счет достаточного наличия собственных средств, что невозможно сказать о втором заемщике.

Кредитование заемщика 2 — более рисковое мероприятие и это должно быть отражено в «Резерве на возможные потери по ссудам», учитывая её нестандартный и недостаточно обеспеченный характер. Риск банка может быть заметно снижен при предоставлении ликвидного залога.

На практике, по истечении срока договора с заемщиком 1, сумма кредита была списана со счета его поручителя. Но это вовсе не означало, что А.О.Т. — 1 было неспособно погасить кредит, так как в закупке соответствующего оборудования и налаживании производства был заинтересован именно поручитель.

Ситуация с заемщиком 2 сложилась иначе. Кредит неоднократно пролонгировался, постоянно менялось закладываемое имущество. В конечном счете, между КПК и заемщиком был заключен договор о переводе долга, по которому суммы уплачиваемые заемщиками его продукции стали поступать прямо на ссудный счет заемщика в отделении КПК «Экспресс деньги».

Несмотря на это, отделение КПК «Экспресс деньги» и сейчас кредитует оба заемщика. Это еще раз говорит о том, что ситуация на кредитном рынке достаточно сложная. Сегодня, как бы не стоял вопрос о целесообразности кредитования того или иного заемщика, КПК старается найти возможность помочь предприятию в получении заемных ресурсов для поддержания его развития, но и сам желает подстраховаться, придумывая дополнительные формы обеспеченности кредита. Сегодня очень верно замечено, что банкротство предприятий — это первый шаг на пути к банкротству КПК или банка. Главное, чтобы кредит с его процентами был возвращен, а, как и в какие сроки — это дело и политика самого КПК.

Заключение

Проблема получения объективных информации и оценок о деловых партнерах затрагивает все сферы их экономической жизни. В связи с этим решение данной проблемы на практике — чрезвычайно сложно.

Учитывая прикладной характер нашего исследования и достаточно малую область анализа, связанного с оценкой кредитоспособности заемщика, мы попытались на основе систематизации научных достижений и изучения методического аппарата отделения КПК «Экспресс деньги» и практики его применения предложить конкретные рекомендации совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщика.

На начальном этапе исследования раскрыто содержание понятия кредитоспособности и его динамичное развитие на протяжении всего XX века. Следует подчеркнуть, что окончательно признанного всеми варианта до сих пор нет. Возможно, что и сегодня наше внимание, которое мы уделяем понятию кредитоспособности, считая его абсолютно верным, связано лишь с необходимостью использования его на практике.

В настоящее время предлагаемые варианты понятия кредитоспособности помогли нам:

найти некоторые отличия от применяемого часто на практике термина «платежеспособность»,

определить сферу анализа кредитоспособности заемщика,

принять за основу приемлемый вариант искомого понятия.

Научные достижения в области анализу и оценки кредитоспособности заемщика весьма значительны. Они были кратко представлены во второй главе.

Третья глава в целом была посвящена анализу методики КПК «Экспресс деньги» по оценке кредитоспособности заемщика. Анализируя методический аппарат отделения и практику его применения, мы увидели тесную связь между организацией кредитного процесса в КПК и его кредитной политикой. Самостоятельность проводимой КПК кредитной политики часто во многом определяет не только структуру его отделов, но и вносит изменения во все документы, в том числе и в основной документ кредитного отдела КПК — методику оценки кредитоспособности заемщика. Индивидуальность и специфичность данного документа отразили те его достоинства и недостатки, которые составили для нас особый интерес при анализе применения методики.

Отмеченные недостатки методики оценки кредитоспособности отделения КПК «Экспресс деньги» и практики ее применения стали объектом критики и явились основой для развития системы анализа кредитоспособности заемщика в третьей главе.

Методика КПК «Экспресс деньги», являясь основой и практическим руководством анализа и оценки кредитоспособности клиентов (заемщиков) оказывается на самом деле далеко не идеальным способом такой оценки. Наверное, это главный вывод, который должен быть сделан на основе всех промежуточных. Все другие, так или иначе, будут привязаны и в какой-то мере зависимы от главного. Тем не менее, они представляют для нас особый интерес и поэтому не останутся без внимания.

• Понятие кредитоспособности заемщика, получившее столь динамичное развитие на современном этапе, ещё не достаточным образом воспринимается банковскими структурами и КПК и поэтому его точную формулировку не всегда можно встретить на практике.
• Несмотря на все теоретические достижения в области оценки кредитоспособности, КПК или банк сегодня не может их применить так, как это предлагают их авторы.

Причиной этому является тот недостаток информативности современной российской отчетности, который не позволяет увидеть и проанализировать необходимые сведения тем или иным методом.

В целях повышения информативности отчетности для внешних пользователей, в том числе и для КПК и банков некоторые представители Финансовой академии при Правительстве РФ считают, что в состав годового отчета за последний финансовый год следовало бы включить справки, полезные для углубления анализа.

• Индивидуальность методики определяется КПК в целом самостоятельно и в согласии со своей кредитной политикой.
• Методика как внутренний документ и практическое пособие кредитного работника должна содержать не только перечень необходимых мер по подготовке к анализу формализуемые его методы, но и порядок проведения, и описание такого анализа.
• Методика всегда должна содержать положения (и, как правило, содержит), позволяющие кредитному работнику расширять сферу самостоятельного анализа и применения современных методов оценки кредитоспособности заемщика.

На основе результатов исследования было предложено:

• Отразить в методике рекомендуемое понятие кредитоспособности заемщика.
• Проводить КПК этапный анализ кредитоспособности и анализ баланса заемщика по рекомендуемой схеме.
• Более внимательно относится к недопущению ошибок при заключении договоров и ведении кредитных дел.
• Особое внимание уделять аспектам анализа дее — и правоспособности заемщиков и иметь заключения, как юридической службы, так и службы безопасности КПК.
• При анализе баланса строить оценку кредитоспособности заемщика на основе промежуточных и синтетических результатов. Применять горизонтальный и вертикальный анализ баланса и проводить анализ баланса на ликвидность по предложенной методологии.
• Использовать метод нормативов скидок при анализе заемщика с учетом индивидуальных особенностей.
• Учитывать критерии достаточности коэффициентов покрытия и обеспеченности собственными средствами при анализе кредитоспособности конкретного заемщика.
• Предлагать заемщикам мероприятия по нормализации структуры баланса.

Это всего лишь небольшая работа, позволяющая упростить часть работы кредитного персонала в отделении КПК «Экспресс деньги».

В целом, проблема оценки кредитоспособности не может быть решена полностью даже на примере одного отделения. Круг вопросов, связанных с оценкой кредитоспособности заемщика достаточно широк и совершенствование методики отделения КПК «Экспресс деньги» сможет лишь в какой-то мере снизить кредитный риск и отразить новые взгляды и наработки.

В Заключение, следует ещё раз подчеркнуть, что особая актуальность этой проблемы для России обусловливает нужду у КПК и банков в обеспечении новыми методическими разработками в этой области. Поэтому результаты выпускной квалификационной работы (бакалаврской работы) мы считаем посильным вкладом в это сложное и объемное дело.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 11.07.2014).

2. ФЗ РФ «О страховании вкладов физических лиц» (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 05.02.2014).

— ФЗ РФ «О кредитных историях» от 30.12.2013г. № 218 (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 26.08.2014).

— Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 17.10.2014).

— Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приложение к приказу ФСФР России от 23 января 2001 г. №16 (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 28.04.2014).

— ФЗ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», от 20 мая 1994 года N 498, (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 03.05.2014).

— Закон РФ «О банках и банковской деятельности в РФ», (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 15.08.2014).

— Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. /Под ред. Рыбина. — М.: Финансы и статистика, 2010 — с.264.

— Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий (объединений).

/Под ред. Раевского В.А. — М.: Финансы и статистика, 2011 — с 271.

Анализ финансового результата деятельности предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2012 — с.341., Банковское дело /под ред. Лаврушина О.И. — М.: Прогресс, 2012 г., с.143 — 163.

— Банковская система России. Настольная книга. /Ред.: Грязнова А.Г. Молчанов А.В., и др. Книга 1. стр.416-424,431. Книга 2. стр.57-174. // М.: ТОО «Дека», 2010 — с.159.

— Барнгольц С.Б., Хорин А.Н. Повысить информативность отчетности. — Бухгалтерский учет. — 2010. — №2. — с.3-9.

«Должностные обязанности работников кредитно-договорного отдела КПК «Экспресс деньги».

— Ефимова О.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия. // Бухгалтерский учет. — 2010. — с. 19-24.

— Евстигнеев Е.Н. Ковалев В.В. Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия. // Бухгалтерский учет. — 2011. — №9. — с.39-42.

— Ильина Л.М. Показатели кредитоспособности предприятия и практика их применения. // Деньги и кредит. — 2013. — №5.

— Иванов Л.Н. Оценка финансово-хозяйственной устойчивости. // Бухгалтерский учет. — 2013. — №5. — с.21-24.

Каминский А.Л. Финансовым аналитикам на заметку. // Бухгалтерия и банки. 2014. — №1. — с.33-39.

— Кредитование и расчеты в промышленности. /Под ред. Корнеевой Р.В. — М.: Финансы и статистика, 2012. — с.245-259.

— Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2013. — с.72-155.

— Ковалев В.В. О критериях определения неплатежеспособности предприятий. // Бухгалтерский учет. — 2012. — НЮ. — С.10-15.

— Кирнсюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит. — 2013. №7. — с.30-39.

— Масалович А.И. Обзор зарубежных программ финансового анализа и прогнозирования // Бухгалтерия и банки. — 2012. — М. — №1-с.26-32.

— Методика экономического анализа производственного объединения. /Под ред. Бужинского А.И., Шеремета А.Д. — М.: Финансы и статистика. — 2003.

— Мизиковский А.С. Макаров Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия. // Бухгалтерский учет. — 2011. — №3. — с. 19-21.

— Основные положения по кредитованию в филиалах КПК «Экспресс деньги» // М.: КПК «Экспресс деньги». Инструкция от 04.10.2011. (с последующими изменениями от 14.12.2014).

Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. // Контроллинг. — 2010.

«Положение о отделении КПК «Экспресс деньги» от 06.01.2010.

Рид. Э, Р. Коттер. Коммерческие банки. // М. — Прогресс, 2010. Глава 9, с. — 234-264., Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятий. // Деньги и кредит. — 2010. — №3

— Стоун. Дерек, Хитчинг К. Бухгалтерский анализ и финансовый анализ: Учебник. Ростов н/Д: «Феникс», 2011г., ст.234.

Финансовый менеджмент. Учебно-практическое пособие. — №1.: Перспектива, 2012 — с.124., Финансовый анализ в условиях рынка. // Директор. — 2012. — М. — с.39-43, Хойер В. Как делать бизнес в Европе. — М.: Прогресс, 2011. — с.137-143., Банки и банковские операции. Под ред. Е.Ф. Жукова. — М.: «Банки и биржи», 2012 — с.157., Деньги, кредит, банки/ Под ред.О.И. Лаврушина. — М.: «Финансы и статистика», 2010 — с.245.

— Борисов С.М., Коротков П.А. Банковская система России: состояние и перспективы // Деньги и кредит 2012. — №8. — с.5.

«Бизнес и банки», Москва, Банковская газета, N 27, 2010.