1. Сущность финансов корпораций
Для понимания сущности финансов предприятий (корпораций) необходимо знать сущность финансов как таковых. Для понимания этой категории обратимся к учебнику Мельникова В.Д.. Для начала уясним специфические признаки финансов:
1) денежная форма;
2) воспроизводственный характер финансовых отношений;
) формирование и движение денежных фондов различного назначения.
) Понятно, что финансы это, кратко говоря, совокупность экономических отношений в процессе воспроизводства, в результате которого обращенный в денежную форму вновь созданный общественный продукт формируется в денежные фонды различного назначения. Но возникает вопрос, на каком же, именно, этапе начинают зарождаться финансы? Как, известно, существуют четыре стадии воспроизводства или движения общественного продукта: производство, распределение, обмен и потребление. По своей сути, финансы имеют непосредственную роль на стадиях распределения и обмена. На стадии воспроизводства начинается зарождение денежной формы валового внутреннего продукта. Далее происходит перераспределение стоимости на три различных основных фонда: фонд возмещения, фонд накопления и фонд потребления. Далее часть стоимости продукта отправляется на дальнейшее распределение для непрерывности воспроизводственного процесса, делясь на направления: на предметы и средства производства, а часть на потребление, выпадая из этого процесса. То есть, сущность финансов кроется в непрерывном движении стоимости общественного продукта при формировании этой стоимости в целевые денежные фонды.
Самозарождение финансов происходит именно на стадии материального производства, и это значит, что основополагающим корнем финансовых отношений являются именно финансы корпораций, предприятий, хозяйствующих субъектов, что по сути два пера одной и той же птицы. Главное то, что финансы предприятий являются основой финансовых отношений вообще. По определению финансы предприятий это: совокупность денежных отношений между предприятиями, их рабочими, государством, внебюджетными фондами и финансовыми институтами. Для понимания же сути обратим внимание на схему финансовой системы любой страны и РК в том числе:
Таким образом, финансы предприятий являются основным источником финансовых средств, что для государственных финансов, например, в форме налоговых поступлений(1) , так и финансов домохозяйств в форме заработной платы(2).
По курсу «Финансы предприятий» : «Финансовая система Украины ...
... финансов предприятий; провести анализ роли и значения финансов предприятий в финансовой системе. ^ 1.1 Сущность финансовой системы Украины Финансовая система – «форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта». ...
Следует заметить, что эта связь двусторонняя, т.к. государство может предоставлять предприятиям различные субсидии или дотации(3), как и домашние хозяйства могут оказывать влияние на формирование финансовых ресурсов предприятия путем индивидуального инвестирования (4), но, тем не менее, по объемам, финансы предприятий остаются основным флагманом в финансовой системе любой страны. То есть, формируя определение сущности финансов предприятия можно сказать, что они являются основой в отношениях, возникающих в процессе производства и реализации готовой продукции, и преобразования их в денежную форму с последующим формированием в целевые денежные фонды.
Возможно, возникнут подозрения в оправданности данного предположения особой значимости финансов. Тогда рассмотрим пирамиду отношений в общественной системе:
Видно, что производственные отношения являются базисными для формирования дальнейших ступеней общественных отношений. Таким образом, конечным итогом производственных отношений будут являться отношения финансовые, финансовые в широком смысле, включая государственные и финансы домохозяйств. Но базисом для возникновения дальнейших финансовых отношений будут именно отношения производственные, которые занимают приоритетное место в этой системе.
Подводим итоги. Необходимость финансов предприятия обусловлена товарно-денежными отношениями и действием закона стоимости. Материальную основу финансов предприятий составляют денежные фонды — это главный признак, определяющий финансы предприятий. Вся система финансовых отношений действует как процесс фондообразования в виде денежных, страховых, резервных, уставных фондов и т.д.
Таким образом, финансы предприятий — это денежные отношения между предприятиями, их рабочими и служащими, государством, банковской системой, страховыми органами, внебюджетными фондами и другими экономическими контрагентами. В результате этих денежных отношений создаются децентрализованные фонды денежных средств на горизонтальном уровне и централизованные фонды денежных средств на вертикальном уровне (местный бюджет, республиканский бюджет, внебюджетные фонды).
Под финансами предприятий понимается совокупность денежных отношений, посредством которых в целевом порядке формируются и используются децентрализованные фонды денежных средств для удовлетворения производственных нужд предприятий и их развития.
2. Функции финансов корпораций
Далее рассмотрим функции и принципы корпоративных финансов.
Данные функции предприятий идентичны функциям финансов вообще. А именно воспроизводственная, распределительная и контрольная функции. Рассмотрим их более подробно:
. Воспроизводственная функция — обеспечивает сбалансированность стоимостного выражения трудовых, материальных и финансовых ресурсов на стадии кругооборота капитала. То есть, любое производство, не обязательно базирующееся на непрерывности производства, так или иначе, должно постоянно воспроизводить свое производство снова и снова, восстанавливая свой оборотный капитал (фонд возмещения) и основной капитал (фонд накопления).
Финансы предприятия
... на предприятии финансовый менеджмент. Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с обеспечивающей и заключается в разумном распределении полученной прибыли между предприятием и государственным бюджетом, между фондом потребления и фондом развития предприятия, между денежными ...
И на этой стадии оборота капитала очень важно обеспечивать баланс между трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами для максимизации прибыли. Именно эту функцию и выполняет воспроизводственная функция финансов предприятия.
. Распределительная функция — тесно связанная с воспроизводственной функцией и обеспечивает последовательное распределение национального дохода (НД) и валового внутреннего продукта (ВВП).
То есть, в макроэкономике — это в принципе «оплата за труд + прибыль предприятий». В масштабах же предприятия распределительная функция связанна с распределением полученной стоимости реализованного товара на фонды возмещения, накопления и потребления. Таким образом, мы после направления средств на амортизацию, восполнение ресурсов( трудовых и материальных), разнообразных выплат государству налогов, платежей и дивидендов акционерам, оставшуюся нераспределенную прибыль можем направить как на потребление, так и в фонд накопления (основных ресурсов), что часто делается в различных корпорациях для увеличения прибыли в будущем.
. Контрольная функция — заключается в реализации контроля посредством тенге за реальным денежным обращением, формированием фондов денежных средств и их использованием. Опять же в масштабах предприятия размер, объем, структура фондов возмещения, накопления и потребления, позволяет проводить дополнительный контроль за выполнением стратегии и целей корпорации, позволяя анализировать эффективность деятельности корпорации и принимать дальнейшие меры для повышения эффективности и устранения ошибок в деятельности корпорации.
3. Принципы финансов корпораций
Рассмотрим принципы финансов предприятий (корпораций).
Данные принципы включают: принципы плановости, материальной ответственности, образования финансовых резервов, экономического стимулирования. Если разбирать их подробно, то принцип плановости предполагает необходимость построения четкого плана при проведении финансовой политики предприятия. Для эффективного функционирования предприятия необходимо иметь выработанный финансовыми службами план по использованию финансовых ресурсов, значит, нужна плановость при распределении стоимости продукта по различным денежным фондам. Принцип же материальной ответственности понимает под собой то, что предприятие за свою деятельность должно нести материальную ответственность и финансы должны иметь под собой реальные активы, или реальное обеспечение. Далее принцип образования финансовых резервов подразумевает то, что предприятие обязано часть своих средств направлять в различные резервные фонды для стабильности своего функционирования в случае возникновения каких- то непредвиденных обстоятельств, для восполнения убытков или иных последствий, возникающих в результате таких случаев. Принцип экономического стимулирования — это принцип того, что любой субъект экономической деятельности в коммерческой сфере ориентирован в первую очередь на получение прибыли. Таким образом, необходимо учитывать такой метод, как экономическое стимулирование для обеспечения большей отдачи от трудовых ресурсов или иных активов, необходимых в политике развития предприятия (корпорации).
Например, в случае выпуска предприятием новых акций для получения денежных средств, для его лучшего и более эффективного размещения, возможно, повысить дивиденды. В этой связи, это создаст впечатление того, что акции в будущем будут доходными, так как компания имеет возможность повышать уровень выплат акционерам вследствие повышения собственных доходов и рентабельности предприятия, что, по сути, будет разновидностью экономического стимулирования потенциальных инвесторов.
Определение финансовой политики и её значение в развитии корпорации
... производимых затрат, вложений, расходов денежных средств и финансовых ресурсов. 2. Цели, задачи и основные этапы формирования финансовой политики корпорации Основная цель финансовой политики является обеспечения максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и ...
4. Задачи финансовых служб корпораций
Далее кратко определим функции финансовых служб. Для упрощения понимания их функций поделим их на три составляющих: планирование, контроль за выполнением и непосредственное участие в анализе проделанной работы.
Планирование включает в себя:
а) финансово-кредитное планирование, т.е. разработка перспективных прогнозов и планов с поквартальной разбивкой и доведение до подразделений;
б) разработка системы финансовых показателей в рамках внутренней окупаемости.
Финансовые службы осуществляют контроль за выполнением долгосрочных финансовых планов и прогнозов:
а) проведение расчетов с покупателями с целью получения выручки и дальнейшего проведения расчетов с другими участниками экономической деятельности;
б) проводят организацию оборотных средств, для ускорения их оборачиваемости;
в) совместно со службами маркетинга проводят исследования спроса на продукцию и вырабатывают рекомендации по снятию с производства неходовых товаров с целью замены на новые (гибкость производства);
г) изучают структуру основных фондов и вырабатывают рекомендации по увеличению фондоотдачи;
д) создают фонды экономического стимулирования для материального поощрения производства.
В конце проведенной работы финансовые службы проводят анализ финансово- хозяйственной деятельности путем систематического анализа бухгалтерской и оперативной отчетности с целью выявления причин отклонений от финансовых планов.
Таким образом, финансовые службы участвуют в работе не только в финансовом отделе предприятия, но прямо или косвенно затрагивают все моменты работы предприятия, проводя различные мероприятия в финансовой сфере, для повышения эффективности производства. То есть, выполняя широкий спектр работ для того, чтобы все три функции: воспроизводственная, распределительная и контрольная функции финансов должным образом выполнялись. Иными словами, помимо проведения расчетов и выработки кредитно-финансовой политики финансы предприятий пронизывают всю деятельность хозяйствующих субъектов.
плановость денежный корпоративный
Литература
1. Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. — 2011. — № 6. — С. 57 — 59.
. Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы. — М.: Кнорус, 2009. — 448 с.
. Баликоев В.З. Общая экономическая теория. — М.: Омега-Л, 2011. — 688 с.
. Гусейнов Р.М., Семенихина В.А. Экономическая теория. — М.: Омега-Л, 2009. — 448 с.
. Жученко О.А. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование // Вестник государственного гуманитарного университета. — 2009. — № 3. — С. 65 — 73.
. Коршунов Д.А. О построении модели общего равновесия для экономики России // Деньги и кредит. — 2011. — № 2. — С. 56 — 67.
. Криворотова Н.Ф., Урядова Т.Н. Актуальные проблемы денежно-кредитной политики России // Terra Economicus. — 2012. — № 3. — С. 24 — 26.
«Макроэкономика» : «Инструменты кредитно-денежной ...
... «Общая теория денег и кредита», «Макроэкономика. Глобальный подход», «Деньги, банки и денежно – кредитная политика» и «Деньги, банковское дело и кредитная политика» 1. ПОНЯТИЕ И ЦЕЛИ КРЕДИТНО – ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА 1.1. Понятие кредитно – денежной политики Кредитно – денежная политика (monetary policy) – одно ...
. Лукша Н. Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономико-политическая ситуация в России. — 2012. — № 12. — С. 9 — 11.
. Малхасян А.М. Направления совершенствования денежно-кредитной политики Российской Федерации // Финансы и кредит. — 2012. — № 43. — С. 51
. Матовников М.Ю. К вопросу об инструментах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. — 2012. — № 1. — С. 32 — 34.
. Милюков А.И., Пенкин С.А. Денежно-кредитная политика как фактор роста российской экономики // Банковское дело. — 2011. — № 9. — С. 21 — 24.
. Улюкаев А.В. Новые вызовы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. — 2012. — № 11. — С. 3 — 5.
. Челноков В.А. К вопросу о сущности, функциях и роли современных денег // Деньги и кредит. — 2010. — № 5. — С. 68 — 70.
