ХАРАКТЕРИСТИКА НАУЧНОЙ ШКОЛЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

метки: Финансовый, Анализ, Финансы, Производство, Народный, Продукт, Денежный, Государство

Общее описание научной школы финансового анализа

.

Финансовый анализ в виде научной системы знаний сформировался в условиях послереволюционного (советского) периода. Его формирование – довольно сложный путь развития, сопряженный со всеми этапами становления экономики. Основой для финансового анализа становились такие мероприятия, как отмена коммерческой тайны, гласность учета и ряд постановлений на государственном уровне. В 1918 году издается первое инструктивное указание по экономическому анализу «Как следует подходить к разбору балансов торгово-промышленных предприятий». Появляются публикации по анализу: «Анализ баланса» П.Н. Худякова (1920 г.), монография «Счетоводство и ревизия» Р.Я. Вейцмана (1922 г.) «К анализу балансов» П.Н. Худякова (1925 г.) и ряд других работ. Во всех этих работах указывалась необходимость анализа деятельности предприятий, рассматривались более подробно методы анализа показателей. Уже тогда был выдвинут ряд требований, созвучных с теми, которые предъявляются к анализу в настоящее время. Отмечалась необходимость нормирования расхода материалов, рекомендаций по анализу фонда заработной платы, использования оборудования, отчетных калькуляций себестоимости продукции и т.д. В 1926 году вышла в свет книга А.Я. Усачева «финансовый анализ баланса», где впервые появляется словосочетание «финансовый анализ» вне связи с учетом и контролем.

Более полно и всесторонне в 20-е годы разрабатывались принципы и методы финансового анализа в кооперативных предприятиях. Этому способствовали использование опыта, имевшегося в дореволюционной России. Наиболее значительным исследованием того периода является работа Н.Р. Вейцмана «Счетный анализ (методы исследования по данным бухгалтерии)». В ней заложены исходные данные, развитые в более поздних работах. В 20-е годы на русский язык переводятся работы по экономическому анализу зарубежных авторов: Иоганна Шерра (Швейцария), Пауля Геретнера (Англия), Джеймса Блисса (США) и др.

Если до 30-х годов финансовый анализ развивался как анализ баланса, то в 30-е годы намечается комплексное использование экономической информации для экономических разработок. Экономическому анализу стали подвергаться все основные элементы производственного процесса – трудовые, материальные факторы и факторы средств труда.

Финансовый анализ в торговле развивался поначалу несколько быстрее, чем в промышленности. Этому способствовали использование опыта аналитических разработок, имевшихся в дореволюционной потребительской кооперации, наличие достаточно опытных кадров старых кооператоров, создание городских кооперативов и значительный их рост в сельской местности, образование районных и губернских союзов, организация Центросоюза и формирование во всех кооперативных союзах большой группы работников, связанных с инспектированием, инструктированием и ревизией местных кооперативов.

Анализ финансовой несостоятельности предприятия, способов ее предотвращения

... экономическую сущность несостоятельности и антикризисного управления предприятием; охарактеризовать основные экономические показатели деятельности ОАО «УМЗ»; проанализировать финансовое состояние предприятия; определить мероприятия по финансовому оздоровлению. Методологической основой написания дипломной работы ... проведение финансового анализа по методике Федеральной службы России по финансовому ...

Большое значение для развития финансового анализа имели публикации Методических указаний по проверке и анализу финорганами балансов и годовых отчетов (1938г.) и выход сборника «Консультации по вопросам проверки и анализа годовых отчетов и балансов» (1940 г.).

Это сказалось не только на аналитической практике, но, главное, способствовало разработке теоретических проблем финансового анализа. В этот период финансовый анализ пополнился новыми приемами и методами, что способствовало углубленному изучению экономики предприятий: началась дифференциация анализа по отраслям народного хозяйства и отраслям промышленности. Анализ приобретает строгую логическую последовательность. Итог практических разработок в области финансового анализа был подведен в книге С.К. Татура «Анализ хозяйственной деятельности» (1940 г.).

Таким образом, к 1940 году финансовый анализ окончательно сформировался как отрасль знаний в методологическом плане и в отраслевом направлении.

В годы Великой Отечественной войны финансовый анализ обогатился работами главным образом практического плана, так как к руководству пришли новые люди, неопытные в вопросах экономики, и им необходимы были знания практики аналитической работы. Авторами работ по экономическому анализу были известные сейчас экономисты и балансоведы – И.А. Шоломович, А.Ш. Маргулис, Н.Р. Вейцман, А.И. Сумцов и др.

Дифференциация финансового анализа по отраслям народного хозяйства, наметившаяся еще в довоенные годы, получила в послевоенный период свое дальнейшее развитие. Процесс дифференциации мог возникнуть и расширяться только на основе глубокой разработки общеметодологических проблем финансового анализа, на основе фундаментальных работ в важнейших отраслях народного хозяйства.

Достаточно активно происходила дифференциация финансового анализа в сфере товарного обращения. Существовал анализ собственно торговых предприятий, реализующих товары народного потребления, и анализ предприятий и организаций материально-технического снабжения, реализующих средства производства. Анализ торговых предприятий государственной торговли отделился от анализа предприятий потребительской кооперации, так как последние являются многоотраслевыми хозяйственными образованиями, охватывающими торговлю, заготовки, производство, транспорт, рыболовный промысел и т.п. Выделился анализ продажи аптечных товаров, обособился анализ хозяйственной деятельности внешнеторговых объединений.

Характерная особенность финансового анализа в послевоенный период – его проникновение во внутрихозяйственные подразделения хозрасчетных предприятий. Оно было обусловлено распространением хозрасчета на все «поры хозяйственного организма». На промышленных предприятиях, например, на внутренний хозрасчет стали переводиться цехи, производственные бригады и участки; элементы хозрасчетной организации производства доводились часто до рабочих мест, что находило отражение в личных счетах экономии, в обязательствах по увеличению производительности труда, рациональному использованию машинного времени, сырья, инструментов и т.д.

Учебное пособие: Методические указания по написанию курсовой ...

... отчетность организации. 10.Оценка имущества организации по данным бухгалтерского учета и отчетности. 11.Отчетность о движении денежных средств организации. 12.Международные стандарты финансовой отчетности. 13.Корректировка показателей бухгалтерской отчетности ... установленный учебным планом срок. Студенты, не своевременно представившие работу или получившие на нее неудовлетворительную оценку, к ...

Одна из главнейших проблем современных российских предприятий – это эффективное управление состоянием финансовых ресурсов. Опыт показывает, что из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах российские компании теряют до пятой части доходов. Для эффективного управления необходимо точно представлять за счет чего формируются финансовые ресурсы, а также, какие факторы оказывают влияние на составляющие финансовых ресурсов.

2. Разработанные концепции.

Финансовый анализ является основным инструментом, позволяющим принимать грамотные управленческие решения. Он должен проводиться по тщательно отработанной и апробированной методике, иначе, скорее всего, он будет бесполезен и не позволит ответить на вопросы, ради которых выполняется.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами).

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

распределительная концепция финансов

воспроизводственный подход

Финансовая наука формировалась под влиянием исследований ученых, а разрабатываемые ими финансовые теории проверялись реальными потребностями общества. Если они отражали реальные явления и процессы в жизни общества и государства, то принимались на вооружение в той или иной стране при разработке фискальной политики государства (налоговой), а также финансового законодательства. Уже на первых этапах развития капитализма во всех экономических теориях финансовые концепции занимали важное место.

Государственные финансы. Бюджетно-финансовая политика

... виде субсидий от центрального правительства. Помимо бюджетных средств в государственные финансы включены также финансы предприятий, находящихся в госсобственности. Они формируются ... это доходы и расходы государства, или иными словами, это финансовый план формирования и использования денежного фонда государства. Государственный бюджет ... Главные цели государственной политики были сформулированы в теме 2, ...

Основателем финансовой науки являлся английский ученый 19 века Адам Смит. В своем фундаментальном труде «Исследование о природе и причинах богатства народов » он впервые разработал отдельные положения о сущности финансов государства, которая опирается на его учение о производительном и непроизводительном труде. Он считал, что производительный труд – это труд, который обменивается непосредственно на капитал, а непроизводительный труд – это труд, обмениваемый на доход, т.е. заработную плату и прибыль. Исходя из этой теоретической посылки А.Смит, а за ним и Давид Рикардо, дал характеристику основным финансовым категориям, таким как доходы и расходы государства.

3.Правовая концепция

Автором данной концепции является Эрнест Александрович Вознесенский (ленинградская школа).

Он исходил из того, что, во-первых, финансовые отношения, в том числе налоги, суть стоимостные (денежные) и, во-вторых, лишь те денежные отношения являются финансовыми, которые регламентированы государством. В основе такого подхода лежит одно из отличий общественных финансов от финансов частного сектора, принятых западными финансовыми теоретиками. К. Шоуп характеризует это отличие «степенью беспристрастности правил, по которым правительство распределяет свои услуги и… бремя покрытия расходов». Беспристрастность предполагает, что правила установлены декретом и поддержаны санкциями, одинаково применимыми ко всем нарушителям. Семья же «распределяет среди своих членов товары, потребляемые в домохозяйстве по неофициальным и часто меняющимся критериям».

Таким образом, в рамках данной концепции, финансы представляют собой «систему денежных отношений, имеющих императивную форму». Поскольку жесткой императивной регламентации в СССР подвергалась не только сфера распределения общественных благ, как это было в капиталистических странах, но и сфера производства вместе с непроизводственной, то, по версии Э.А. Вознесенского, система социалистических финансов охватывала почти всю предметную область. Исключение составляла только часть денежных отношений, относимых западной научной школой к понятию «личные финансы», поскольку последние не носят императивной формы, за исключением «уплаты налогов, страховых платежей, возврата ссуд и др.» При этом закупки промтоваров и продовольствия (по сути – товарно-денежные отношения), проводимые бюджетными организациями, Э.А. Вознесенский причислял к финансам социалистического государства на том основании, что госзакупки также подвергались жёсткой регламентации.Сущность воспроизводственной концепции

Представителями воспроизводственной концепции финансы рассматриваются как категория воспроизводства в целом, а не одной из его стадий, то есть они считают неправомерным ограничивать финансы производственными отношениями, связанными только с распределением стоимости общественного продукта. Финансы – категория производства, поскольку они обслуживают кругооборот производственных фондов (капитала) в процессе производства и активно воздействуют на этот процесс. Финансы – категория обмена, так как в обмене продолжается процесс распределения общественного продукта, и финансы выступают инструментом этого распределения: финансы выражают движение стоимости, которое происходит не только на второй, но и на третьей стадии воспроизводственного процесса, то есть обмена; в обмене также происходят процессы переложения налогов; кроме того, финансы связаны не только с формированием, но и использованием денежных фондов, а оно происходит в обмене, когда на денежные фонды приобретаются товарно-материальные ценности; финансы относятся к категории потребления, поскольку участвуют в формировании фондов общественного потребления и личного потребления и с их помощью обеспечиваются конечные пропорции распределения национального дохода на фонд потребления и фонд накопления.

Анализ денежно кредитной системы Республики Туркменистан

... курсовой работы - анализ денежно-кредитной системы республики Туркменистан В ЗАДАЧИ работы входит: 1. Исторический обзор становления денежной системы Туркменистана. 2. Изучение структуры денежной системы, характеристики элементов денежной системы и взаимосвязи между ...

Если исходить из последовательных стадий процесса воспроизводства, то в 1 -й стадии-производстве непосредственно происходит создание стоимости. Это достигается последовательным ее наращиванием от исходного предмета труда до готового продукта (или состояния, предназначенного для дальнейшей переработки), предназначенного для обмена на денежный эквивалент.

Сторонники воспроизводственной концепции считают, что финансы – категория не одной стадии, а всего воспроизводства в целом, поскольку:

• все стадии общественного воспроизводства тесно связаны между собой;
• финансы обслуживают не только одну стадию воспроизводства, а весь этот процесс в целом, проникая во все сферы деятельности общества – материальное производство, сферу обращения и потребления;

— финансы являются универсальным орудием контроля, используемым на всех стадиях движения общественного продукта. В отличие от распределительной концепции финансов, определяющей их природу в движении денежных средств, воспроизводственная концепция эту природу определяет движении стоимости в денежной форме. При таком подходе существенно расширяется сфера действия финансов.

Представители школы, Жака Савари (1622-1690)

Представители первой школы (например, Роберт Фоулк (Robert Foulke), работая в области анализа кредитоспособнос­ти компаний, пытались обосновать набор относительных по­казателей, пригодных для анализа. Их цель состояла в отборе таких индикаторов, которые могли бы помочь аналитику отве­тить на вопрос, сможет ли компания расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Данный аспект анализа дея­тельности компании рассматривался представителями этой школы как наиболее важный, поэтому анализ базировался на показателях оборотных средств, собственного оборотного капитала, краткосрочной кредиторской задолженности. Важным вкладом представителей этой школы в теорию систематизи­рованного анализа финансовой отчетности является то, что они впервые рассчитали по данным бухгалтерской (финансо­вой) отчетности многообразие аналитических коэффициентов, которые стали полезными для принятия управленческих решений финансового характера.

Появление второй школы связывают с работой Александра Уолла (Alexander Wall), посвященной разработке критериев кредитоспособности. Главная идея представителей этой шко­лы состоит в том, что аналитические коэффициенты, рассчи­танные по данным бухгалтерской отчетности, должны соответ­ствовать определенным нормативным значениям или диапа­зонам значений. Целью исследований стала разработка подобных нормативов для коэффициентов в разрезе отраслей, подотраслей и групп однотипных компаний на основе исполь­зования статистических методов. Исследования показали, что коэффициентам свойственна пространственно-временная мультиколлинеарность. Это вызвало необходимость классифи­цировать всю совокупность коэффициентов по группам, внут­ри каждой из которых показатели коррелируют между собой, а показатели разных групп относительно независимы.

Анализ финансовых коэффициентов

... коэффициента. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы. Во введении раскрыта актуальность темы, цель, задачи. В первой главе раскрывается экономическое содержание анализа финансовых коэффициентов, ... раскрыты составляющие, на основе которых проводится анализ. Во второй главе рассмотрены основные финансовые коэффициенты ...

Идеи теории анализа финансовой отчетности представите­лей третьей школы (например, Джеймса Блисса (James Bliss), Артура Винакора (Arthur H. Winakor) базируются на взаимо­связи частных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и эффективность текущей деятельности компании, и обобщающих показателей финансово-хозяйственной дея­тельности. Главная задача этой школы состоит в построении пирамиды (системы) финансовых показателей и разработке на ее основе имитационных моделей.

Представители четвертой школы сделали основной упор на анализе финансовой устойчивости компании, предпочитая перспективный анализ ретроспективному. По их мнению, цен­ность бухгалтерской отчетности заключается исключительно в ее способности обеспечить предсказуемость возможного бан­кротства. Первые попытки анализа деятельности фирм-банк­ротов были предприняты в З0-е годы, в наиболее законченном виде методика и техника прогнозирования банкротства пред­ставлена в работах Эдварда Альтмана и Уиль­яма Бивера.

Пятая школа представляет собой самое новое по времени появление научного направления в систематизированном ана­лизе финансовой отчетности. Последователи этой школы (на­пример, Джордж Фостер ) считают, что ценность отчетности состоит в возможности ее использования для про­гнозирования уровня эффективности инвестирования в те или иные ценные бумаги и степени связанного с ним риска.