Многозначность сущности и содержания термина «социальные инвестиции» тем более обширна, если принимать во внимание, что категория «социальные» охватывает всю социальную сферу. Социальная сфера – это совокупность отраслей, предприятий, организаций, непосредственно связанных с образом, уровнем и качеством жизни людей, определяющих их благосостояние и влияющих на потребление. К социальной сфере относятся образование, культура, здравоохранение, социальное обеспечение, физическая культура, общественное питание, коммунальное обслуживание, транспорт, связь и другие стороны человеческой жизнедеятельности. В связи с этим, социально-экономическое содержание категории «социальная сфера» можно определить как совокупность институтов и механизмов, направленных на поддержание и повышение приемлемого уровня жизни населения.
Если еще раз проанализировать определения инвестиций, представленные в предыдущих главах, то можно предложить такое определение социальных инвестиций.
Социальные инвестиции – денежные средства и иные активы, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения дохода посредством повышения уровня жизни различных слоев потребителей.
Необходимо рассмотреть это определение более подробно.
Во-первых, с учетом того, что рассматривается разновидность инвестиций, определена финансово-экономическая основа социального инвестирования: денежные средства и иные активы.
Во-вторых, направления вложений различны и включают в себя как объекты предпринимательской деятельности, так и прочие разновидности человеческой деятельности: социально-экономические и общественные
мероприятия, объекты социальной сферы, развитие социально-экономических процессов и другие.
В-третьих, ключевым в представленном определении является определение цели и средств ее достижения при осуществлении социальных инвестиций: получение дохода посредством повышения уровня жизни
различных слоев потребителей.
В этом проявляется отличие социального инвестирования от спонсорства и благотворительности – получение дохода. Если социальные вложения не преследуют цели получения дохода, но предполагают достижение какого-либо полезного эффекта, например, повышение компьютерной грамотности населения или проведение различных общественных мероприятий, то их нельзя отнести к инвестициям, так как они не преследуют цели получения дохода. Если же инвестиции производятся с целью получения дохода за счет повышения жизненного уровня потребителей, что может выражаться в повышении покупательной способности, снижении безработицы, уменьшения затрат на здравоохранение или образование, то их можно смело отнести к категории социальных инвестиций.
Уровень жизни, понятие и факторы его определяющие
... понятием и показателями уровня жизни; анализ факторов, влияющих на его динамику; выявление проблем и перспектив повышения уровня жизни в России. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ УРОВНЯ ЖИЗНИ Уровень жизни - степень удовлетворения материальных, духовных и социальных потребностей населения. Но необходимо учитывать, что уровень жизни ... в регулирование доходов, которые в первую очередь и определяют благосостояние ...
В-четвертых, одним из наиболее существенных моментов определения является инструмент получения дохода, а именно повышение уровня жизни различных слоев потребителей.
ГЛАВА 1. СОЦИАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
1.1. ПОНЯТИЕ СОЦИАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
инвестиции
классификация инвестиций
1. инвестиции в имущество (материальные инвестиции) – инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов;
2. финансовые инвестиции – приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг;
3. нематериальные инвестиции – инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу.
использования инвестиций в значительной степени зависит и от их структуры. Под структурой инвестиций понимаются их состав по видам, направлению использования и их доля в общих инвестициях.
К общим структурам можно инвестиций можно отнести их распределение на реальные (прямые) инвестиции и финансовые (портфельные) инвестиции.
Реальные инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в отборе объекта инвестиций. В России прямыми считаются инвестиции в компанию в объеме более 10% от ее уставного или акционерного капитала (приобретение пакета акций), или в форме капиталовложений.
Портфельные инвестиции – представляют собой вложения в ценные бумаги (акции, облигации и пр.), с целью получения дохода, которое не предусматривает со стороны инвестора активного управления или контроля за компанией, выпустившей эти ценные бумаги.
Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд главных функций, без которых невозможно нормальное развитие экономики государства. Инвестиции на микроуровне являются основой для:
- расширения и развития производства;
- обновления основных фондов;
- повышения технического уровня производства;
- повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретной компании;
- осуществления природоохранных мероприятий;
- приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других компаний;
- для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.
Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и выполняют важную роль как экономике, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли.
1.2. Эффектность социальных инвестиций
Для любого проекта эффективность выражается отношением полученного результата к произведенным затратам . Экономическая эффективность, как конечный результат хозяйственной деятельности, может характеризоваться стоимостными или натуральными показателями. Применительно к социальным инвестициям экономическая эффективность отражает только одну часть общих показателей эффективности. Другую часть отражают показатели социальной эффективности социальных инвестиций.
Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом на растущих ...
... срока использования держатель имеет право получать фиксированный доход. Вексель - форма ценной бумаги, которая четко прописывает обязательство векселедателя уплатить ... объекта инвестирования проделывает детальный анализ финансового и экономического состояния эмитента, оценивает перспективы развития предприятия и отрасли в целом, а для минимизации возможных рисков диверсифицируют пакет ценных бумаг ...
В различных экономических публикациях вы можете встретить такие определения социальной эффективности: «формирование и удовлетворение духовных потребностей человека», «гармоничное развитие личности», «благо общества или отдельных групп населения». Однако это, как говорится, слова, высокие фразы. Существуют четыре основных показателя эффективности социального инвестирования:
- социальный эффект, характеризующий степень удовлетворенности населения качеством жизни;
- социальная эффективность — показатель, определяющий повышение уровня жизни людей;
- социально-экономическая эффективность — показатель, дающий представление об экономической эффективности инвестиционных вложений в социальную сферу с учетом достигнутого социального эффекта;
- экономическая эффективность — показатель, отражающий экономическую эффективность проекта на основе соотношения результатов к затратам.
I. Социальный эффект.
II. Социальная эффективность.
III. Социально-экономическая эффективность.
IV. Экономическая эффективность.
1.3. Виды инвестиций.
Классифицирование инвестиций производится:
- относительно объекта приложения
- фактора времени
- характера использования
Инвестиции относительно объекта приложения.
1. Инвестиции в имущество (материальные инвестиции).
Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).
2. Финансовые инвестиции – вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).
3. Нематериальные инвестиции – инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).
Инвестиции относительно объекта приложения можно разделить на два вида:
Портфельные –, Прямые (реальные) инвестиции –
- инвестиции в основной капитал,
- инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал),
В свою очередь, реальные инвестиции можно разделить на:
- внутренние –
- внешние
валовые и чистые инвестиции
Инвестиции по фактору времени.
- краткосрочные инвестиции;
- долгосрочные инвестиции;
аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.
Инвестиции по характеру использования.
- первичные инвестиции,
- инвестиции на расширение
- реинвестиции
- инвестиции на замену,
- инвестиции на рационализацию,
- инвестиции на изменения программы выпуска продукции;
- инвестиции на диверсификацию
- инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе,
- брутто-инвестиции,
- рисковые инвестиции, или венчурный капитал –
Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.
Инвестиции в человеческий капитал
... экономический рост в России. В ходе курсовой работы необходимо решить следующие задачи: понять, что такое человеческий капитал, ознакомиться с его видами, рассмотреть политику инвестирования в человеческий капитал и результаты инвестирования. Объектом исследования является человеческий капитал и его ...
1.4. Сущность инвестиций., Инвестиции –, Инвестиционная деятельность
Инвестиционная деятельность может осуществляться в форме:
- инвестирования, осуществляемого гражданами, негосударственными предприятиями, хозяйственными ассоциациями, объединениями и
- обществами, а также общественными и религиозными организациями, другими юридическими лицами, основанными на коллективной собственности;
- государственного инвестирования;
- иностранного инвестирования;
- совместного инвестирования средств и ценностей гражданами и юридическими лицами резидентами и нерезидентами.
Капитальные вложения
( основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательные работы и другие затраты.
Объектом инвестиционной деятельности
Субъектами инвестиционной деятельности (инвесторами и участниками) могут быть физические и юридические лица России и иностранных государств, в том числе иностранные международные организации, а также государства в лице правительств.
Инвесторы, Участники инвестиционной деятельности
В современных условиях основным источником свободных денежных средств (источником инвестиций) признаются сбережения, включая пенсионные фонды, фонды страхования, сбережения отдельных граждан и т.д. Само понятие «сбережения» признается в экономической литературе специальной категорией и означает использование дохода для целей получения прибыли, в том числе и для прямых инвестиций.
Инвестиционный проект, Приоритетный инвестиционный проект, Срок окупаемости инвестиционного проекта –, Совокупная налоговая нагрузка –, Инвестиционный цикл
Инвестиционный цикл составляют три основных периода :
1. Прединвестиционная фаза.
2. Фаза инвестиций – собственно затраты, вложения средств.
3. Эксплутационная фаза – возмещение затраченных средств.
Инвестиционный процесс, Инвестиционный комплекс
В состав инвестиционного комплекса входят:
1. Инвесторы – вкладчики капитала.
2. Промышленности и предприятия, связанные с производством и поставкой предметов для инвестиционного комплекса (создание основных фондов, поставка, строительство).
3. Инвестиционные банки.
4. Рыночная инфраструктура инвестиционного комплекса.
5. Органы государственного регулирования рыночных отношений в инвестиционном комплексе.
Инвестиционная компания
Определение инвестиционной компании связано с определением инвестиционной деятельности как деятельности по привлечению свободных денежных средств на рынке капиталов. Организациями, специализирующимися на привлечении свободных денежных средств путем продажи ценных бумаг на рынке, являются инвестиционные компании или, согласно правовому регулированию инвестиционной деятельности в Российской Федерации, различного вида взаимные фонды. Указанные организации представляют собой правовые формы организации коллективного инвестирования, которые в различных странах носят разное название, но имеют в основе единые принципы регулирования. Их объединяет общий тип организаций, называемый «взаимными фондами» или фондами коллективного инвестирования.
Доклад: Инвестиции и капитальные вложения
... это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Иными словами, капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал (основные средства), ... или улучшение качества выпускаемой продукции; 3) инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ...
Иностранные инвестиции
Теперь рассмотрим, в чем же заключается экономическая сущность инвестиций. Термин «инвестиции» имеет бухгалтерское и экономическое определения. Согласно бухгалтерскому определению инвестициями являются все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность. Согласно экономическому определению инвестиции – это расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала. Инвестиции в наиболее широкой трактовке представляют собой вложения капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в текущем периоде.
Основой инвестиций является сбережение, превращающееся в накопление. Валовое накопление (капиталообразующие инвестиции) расходуется преимущественно на валовое накопление основного капитала, прежде всего на капитальные вложения. Нормой накопления называется соотношение между объемом валового накопления и объемом ВВП страны.
Источником прироста капитала и движущим мотивом осуществления инвестиций является получаемая от них прибыль. Эти два процесса – вложение капитала и получение прибыли – могут происходить в различной временной последовательности. При последовательном протекании этих процессов прибыль получается сразу же после завершения инвестиций в полном объеме. При параллельном их протекании получение прибыли, возможно, еще до полного завершения процесса (после первого его эта па).
При интервальном протекании этих процессов между периодом завершения инвестиций и получения прибыли проходит определенное время, продолжительность которого зависит от особенностей конкретного инвестиционного проекта.
Следует отметить, что при характеристике экономической сущности инвестиций в современной литературе этот термин иногда трактуется ошибочно или слишком узко.
Наиболее типичная ошибка, по мнению, например, И.А.Бланка, заключается в том, что под инвестициями понимается любое вложение средств, которое может и не приводить ни к росту капитала, ни к получению прибыли. К ним часто относят так называемые «потребительские инвестиции» (покупка телевизоров, автомобилей, квартир, дач и т.п.), которые по своему экономическому содержанию инвестициям не относятся – средства в приобретение этих товаров расходуются в данном случае на непосредственное долгосрочное потребление (если их не приобретают для последующей перепродажи).
Ошибочным является также идентификация термина «инвестиции» с термином «капитальные вложения». Инвестиции в этом случае рассматриваются как вложения средств в воспроизводство основных фондов (зданий, оборудования, транспортных средств и т.п.).
Возможности вложения средств для частного инвестора
... то, что за инвестиции принимают любые вложения средств, которые могут и не приводить к росту капитала и получению прибыли. ... публикаций и статей. При написании теоретической части курсовой работы были использованы материалы энциклопедических словарей, учебники для ... положительного социального эффекта. Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26.06.91 - 1488-1 денежные средства, ценные ...
Вместе с тем, инвестиции могут осуществляться и в оборотные активы, и в различные финансовые инструменты (акции, облигации и т.п.), и в отдельные виды нематериальных активов (приобретение патентов, лицензий и т.п.).
Следовательно, капитальные вложения являются более узким понятием и могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций, на не как их аналог.7
И.А.Бланк также не соглашается с тем, что в некоторых источниках инвестиции определяют как вложения денежных средств. Он указывает, что инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах – движимого и недвижимого имущества, различных финансовых инструментов, нематериальных активов и т.п.
И, наконец, в ряде определений отмечается, что инвестиции представляют собой долгосрочные вложения денежных средств. Безусловно, отдельные формы инвестиций (в первую очередь, капитальные вложения) носят долгосрочный характер, однако инвестиции могут быть и краткосрочными (например, краткосрочные финансовые вложения в акции, сберегательные сертификаты и т.п.).
1.5. Технология социальных инвестиций
точечный, массовый, рыночный и агрессивный
Технология точечного вида социального инвестирования
Примером внедрения подобной технологии может быть открытие магазинов эконом-класса или торговых предприятий, реализующих товары среди социально незащищенных слоев населения в отдельных районах города. По мере получения данных реализации проекта, в том числе тех, что позволяют сделать выводы об эффективности произведенных затрат и упущениях при разработке, сеть таких торговых точек расширяется.
Технология массового вида социального инвестирования
Примером подобного вида социального инвестирования может быть издание специальной или учебной литературы, которое требует согласований органов управления образованием, соблюдения санитарно-эпидемиологических норм, предусматривает задействование в реализации проекта типографий, поставщиков бумаги, художников, книготоргующих предприятий.
Технология рыночного вида социального инвестирования
Наиболее ярким примером рыночного подхода является ставший уже хрестоматийным из перестроечных времен: во второй половине 80-х гг. предприниматель из Минска наладил выпуск наборов «Сам сапожник», куда входили две набойки для каблуков и два сапожных гвоздя.
Технология агрессивного вида социального инвестирования
Наиболее ярким примером агрессивной технологии социального инвестирования последнего времени может быть активно внедряемое и пропагандируемое потребительское кредитование, которое фигурирует и как самостоятельная банковская услуга, и как способ реализации того или иного товара.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Инвестиции могут быть определены как долгосрочное вложение капитала с целью последующего его увеличения, т.е. вложение экономических ресурсов с целью создания и получения в будущем чистой прибыли, превышающей общую начальную величину инвестиций. При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в предстоящем периоде.
Инвестиции понятие и виды
... сегодняшний момент, а так же виды инвестиций; рассмотрение методов и принципов инвестирования; изучение экономической оценки инвестиций. 1. Сущность, классификация и структура инвестиций. 1.1 Понятие инвестиций и их экономическая сущность. Инвестиция – это осознанный отказ от текущего ...
Таким образом, инвестиции – важнейший и наиболее дефицитный экономический ресурс, использование которого способствует росту эффективности производства и конкурентоспособности предприятий, созданию новых рабочих мест, повышению занятости населения и уровня его благосостояния. Успешная деятельность предприятий в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития в значительной степени определяются уровнем инвестиционной активности и масштабами инвестиционной деятельности, расширение которой требует создания специальных условий, и в первую очередь увеличения объема инвестиций и повышения их эффективности. Объективная экономическая оценка инвестиций – одна из необходимых предпосылок их надежности и эффективности. Она требует высокой квалификации специалистов, проводящих оценку инвестиций.
1. Беренс В., Ховракек П «Руководство по оценке эффектности инвистиций».-М., 1995
2. Бочаров В.В. Инвестиции Спб.: Питер, 2009-38с.
3. Кричевский Н.А., Гончаров С.Ф. «Корпоративная социальная ответственность. М: Дашков и К., 2008
4. Тульчинский Г. Л. «Корпоративная социальная ответственность: Социальные инвестиции, партнерство и коммуникации. СПб.: Справочник Петербура,2006
5. Корпоративная социальная ответственность. Управленческий аспект М.: КноРус,2008
